Aktia Säästöpankki Oyj - Tilinpäätöstiedote ajalta 1.1.-31.12.2007
Aktia Säästöpankki Oyj, Pörssitiedote 14.2.2008 klo 10.00
Tilinpäätöstiedote ajalta 1.1.-31.12.2007
Vuosi lyhyesti
- Aktia-konsernin voitto kasvoi 23,0 prosenttia 50,7 (41,2)
- Veritas Henkivakuutuksen osto vaikutti myönteisesti tulokseen.
- Osakekohtainen tulos parani 10,4 prosenttia 1,27 (1,15) euroon.
- Aktia-konsernin liikevoitto parani 18,6 prosenttia 65,0 (54,8)
- Oman pääoman tuotto (ROE) nousi 17,6 (16,8) prosenttiin.
- Rahastosäästäminen kasvoi 41,8 prosenttia 2 013 miljoonaan
- Palkkiotuotot netto nousivat 18,2 prosenttia 47,3 (40,1)
- Konsernin Basel 2 -säännösten mukainen vakavaraisuusaste oli 15,4
- Hallituksen osingonjakoehdotus yhtiökokoukselle on 0,50 (0,40)
- Moody's Investors Service nosti sekä Aktia Säästöpankki Oyj:n
Toimitusjohtajan kommentti"Aktian tulosparannus on huomattava.
Veritas Henkivakuutuksen osto antoi merkittävän lisän konsernin
tulokseen. Henkivakuutusyhtiön tulos perustuu lähinnä
menestyksekkääseen sijoitustoimintaan. Fuusio on vaikuttanut
myönteisesti vakuutustuotteiden myyntiin Aktian konttoriverkon
kautta.
Konsernin panostukset säästämisen ja sijoittamisen alueiden
osaamisen parantamiseen ovat tuottaneet tulosta haastavasta
markkinatilanteesta huolimatta.
Aktian paikallinen läsnäolo vahvistui täyden palvelun
pankkikonttorien avattua ovensa Oulussa ja Lohjalla..
Kiinteistönvälityspalvelun laajentuminen on saanut hyvän vastaanoton
asiakkailtamme. Tämä palvelu kattaa nyt koko toiminta-alueemme.
Kiinteistönvälitys on itsessään kannattavaa. Lisäksi se tukee
konsernin muuta toimintaa. Kuluvan vuoden panostus lisäansaintaan on
Aktia-Xpress-kulutusluotto.
Yritysasiakkaille suunnatun palvelun laajentaminen, joka näkyy mm.
Liikepankin ja Aktia Yritysrahoitus Oy:n perustamisena, on tuottanut
tulosta. Yrityssektorin luotonanto on kasvanut nopeasti", toteaa
Aktia Säästöpankki Oyj:n toimitusjohtaja Mikael Ingberg.
.
Tunnusluvut
1-12 2007 1-12 2006
Tulos/osake, euroa 1,27 1,15
Oma pääoma/osake, euroa 8,06 7,05
Oman pääoman tuotto (ROE), % 17,6 16,8
Kulu/tuotto-suhde (pankkikonserni) 0,67 0,62
Henkivakuutuskonsernin liikekustannussuhde 110,0 -
Rahastopääoma, milj. euroa 2 013 1 420 Ottolainaus yleisöltä, milj. euroa 2 801 2 544 Antolainaus yleisölle, milj. euroa 4 574 3 763 Riskipainotetut sitoumukset 2 875 2 655
Vakavaraisuusaste, % (pankkikonserni) 15,4 13,8 Ensisijaisten omien varojen suhde, % 10,9 9,2 (pankkikonserni) Vakavaraisuusaste, % (henkivakuutuskonserni) 18,1 - Vakavaraisuusaste, % (finanssikonglomeraatti) 136,7
Henkivakuutustoiminta - sijoitukset käyvin arvoin 1) 965,6 - - laskuperustekorkoon sidottujen vakuutusten 654,3 - vastuuvelka - sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka 200,5 -
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, milj. kpl 2) 39,8 35,8 Osakkeiden lukumäärä jakson lopussa, milj. kpl 40,1 35,3 Henkilöstö (kokopäiväresurssit) keskimäärin 940 741
1) Hankintaeliminointien ja konsernin sisäisten sijoitusten
eliminoinnin jälkeen
2) Emissio-oikaistu osakkeiden lukumäärä
keskimäärin
Veritas Henkivakuutuksen osto
Aktia osti 99,96 prosenttia Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen
osakkeista 17.1.2007 toteutetulla kaupalla. Alustava hankintahetken
tase, josta on tarkempi selvitys erillisessä konserninrakenteen
muutoksia käsittelevässä liitteessä, tehtiin 1.1.2007.
Kuten hankintahetken taseesta ilmenee, alustavasti 11,4 miljoonaksi
euroksi laskettu negatiivinen liikearvo, joka IFRS-vaatimusten mukaan
tuloutettiin kokonaisuudessaan vuoden 2007 ensimmäisellä
neljänneksellä, on lopullisen laskelman mukaan 9,5 miljoonaa euroa.
Näin ollen 1,9 miljoonan euron erotus rasitti tulosta viimeisellä
neljänneksellä.
Veritas Henkivakuutus -konsernin tase, johon sisältyy varoja yli 980
miljoonaa euroa, sekä vuoden 2007 tulos konsolidoidaan
Aktia-konserniin ensimmäistä kertaa vuonna 2007. Vakuutustoiminnan
kehitystä verrataan vuoteen 2006 Henkivakuutus-segmenttiä koskevassa
osiossa.
Tulos
Konsernin liikevoitto parani lähinnä Veritas Henkivakuutuksen oston
ansiosta 10,2 miljoonaa euroa (+18,6 %) 65,0 miljoonaan euroon
edellisvuoteen verrattuna. Vakuutustoiminnan vaikutus
tulosparannukseen kaikki hankintaeliminoinnit, mukaan lukien
tuloutettu 9,5 miljoonan euron negatiivinen liikearvo, sekä kuluiksi
kirjattujen 32,7 miljoonan euron myyntivoittojen ja muiden
transaktioiden eliminoinnit huomioon ottaen oli noin 17,3 miljoonaa
euroa. Pankkikonsernin (Aktia-konserni pl. henkivakuutus) liikevoitto
pieneni 7,1 miljoonaa euroa, josta 4,5 miljoonaa euroa selittyy
pääosin viime vuotta alhaisemmista kertaluonteisista
realisointivoitoista ja 2,5 miljoonaa euroa osakkuusyritysten
luottotappioista ja tulososuuksista. Nettomääräiset luottotappiot
olivat -0,2 (+1,6) miljoonaa euroa. Osuus osakkuusyritysten voitoista
pieneni 0,2 (0,7) miljoonaan euroon.
Tilikauden voitto nousi 9,5 miljoonaa euroa (+23,0 %) 50,7 miljoonaan
euroon. Osakekohtainen tulos parani vähemmän, +10,4 prosenttia,
1,15:sta 1,27 euroon, koska osakkeiden keskimääräinen määrä nousi
35,8 miljoonasta 39,8 miljoonaan. Mikäli käyvän arvon rahaston
nettomuutos sisällytettäisiin laskelmaan, osakekohtainen tulos olisi
0,87 (0,89) euroa.
Oman pääoman tuotto nousi 17,6 (16,8) prosenttiin. Käyvän arvon
rahaston nettomuutos mukaan lukien oman pääoman tuotto oli 12,0
(13,0) prosenttia.
Pankkitoiminnassa, toisin kuin vakuutustoimialalla, perinteisesti
tehokkuuden arviointiperustana käytetty kulut/tuotot-suhdeluku
heikkeni pankkikonsernin osalta 0,62:sta 0,67:ään, johtuen lähinnä
uusista panostuksista, joista kerrotaan lähemmin pankkikonsernin
kuluja käsittelevässä osiossa.
Henkivakuutustoiminnan liikekustannussuhde parani 112,7 prosentista
110,0 prosenttiin.
Tuotot
Aktia-konsernin tuotot yhteensä nousivat 145,2 miljoonaa euroa 281,6
miljoonaan euroon. Konsernin sisäisten transaktioiden eliminoinnin
jälkeen tuottojen kasvusta 138,1 miljoonaa euroa tuli vasta
hankitusta henkivakuutustoiminnasta. Pankkikonsernin tuotot nousivat
5,1 prosenttia 143,5 (136,5) miljoonaan euroon.
Korkokate parani 5,6 prosenttia 88,9 (84,1) miljoonaan euroon.
Parannuksesta noin 2,5 miljoonaa euroa aiheutui muiden pankkien
välittämistä hypoteekkilainoista. Antolainauksen edelleen kaventuneet
asiakasmarginaalit kompensoituivat suurimmaksi osaksi luottokannan
kasvulla. Ottolainauksen kasvu ja nouseva korkotaso vaikuttivat
puolestaan myönteisesti korkokatteeseen. Rakenteellisen korkoriskin
rajoittamiseksi toteutettujen taseensuojaustoimenpiteiden vaikutus
korkokatteeseen oli 4,1 miljoonaa euroa negatiivinen, kun se vuonna
2006 oli 3,2 miljoonaa euroa positiivinen.
Palkkiotuotot netto nousivat 7,3 miljoonaa euroa (+18,2 %) 47,3
miljoonaan euroon. Rahastoista, varainhoidosta ja
arvopaperisäilytyksestä saadut palkkiotuotot kasvoivat 6,0 miljoonaa
euroa (+29,3 %) 26,7 miljoonaan euroon. Maksu- ja
luottokorttipalkkiot lisääntyivät 1,3 miljoonaa euroa (+58,6 %) 3,6
miljoonaan euroon. Lisäyksestä noin 0,5 miljoonaa euroa aiheutui
korttipalkkioiden jaksotusta koskevan tilinpäätösperiaatteen
muuttumisesta. Maksujenvälityspalkkiot pienenivät.
Kiinteistönvälityksen palkkiotuotot nousivat 3,9 miljoonaa euroa
(+110,6 %) 7,4 miljoonaan euroon. Paikallispankkien välittämistä
hypoteekkilainoista maksetut palkkiot nostivat palkkiokuluja 1,6
miljoonaa euroa.
Henkivakuutustoiminnan tuotot olivat 138,1 miljoonaa euroa, josta
vakuutusmaksutulo oli 99,8 miljoonaa euroa ja sijoitustoiminnan
nettotuotot 38,3 miljoonaa euroa. Henkivakuutustoiminnan
nettotuottoihin sijoituksista sisältyvistä 65,1 miljoonan euron
arvopapereiden myynneistä kertyneistä realisointivoitoista on
myyntihinnan ja sijoitusten Veritas Henkivakuutus -konsernin
myyntiajankohdan käyvän arvon välisestä erotuksesta syntynyt osuus on
eliminoitu Aktia-konsernissa. Tuloutetut myyntivoitot olivat
Aktia-konsernissa 54,2 miljoonaa euroa alemmat kuin Veritas
Henkivakuutus -konsernissa. Myyntiajankohtaan perustuvat eliminoinnit
vaikuttavat myös henkivakuutustoiminnan käyvän arvon rahastoon, joka
31.12.2007 oli Aktia-konsernissa -5,4 miljoonaa euroa ja Veritas
Henkivakuutus -konsernissa 31,8 miljoonaa euroa.
Sijoituskiinteistöistä saatavien nettotuottojen ja liiketoiminnan
muiden tuottojen yhteensä 6,8 miljoonan euron lasku johtuu
suurimmaksi osaksi siitä, että viime vuoden tulokseen sisältyi noin
5,7 miljoonaa euroa Kiinteistö Oy Mannerheimintie 14:n ja
tietotekniikkayhtiö Oy Samlink Ab:n osakkeiden myynnistä aiheutuneita
realisointivoittoja.
Kulut
Aktia-konsernin kulut yhteensä nousivat 132,7 miljoonaa euroa 216,6
miljoonaan euroon. Kulujen noususta 121,0 miljoonaa euroa aiheutui
henkivakuutustoiminnasta. Pankkikonsernin kulut nousivat 13,8
prosenttia 95,6 (83,9) miljoonaan euroon. Pankkikonsernin kulujen
noususta noin 5,5 prosenttiyksikköä aiheutui
kiinteistönvälitystoimintaan, Aktia Kortti & Rahoitukseen sekä uuden
AktiaBonus-asiakaskonseptin lanseeraukseen tehdyistä investoinneista.
Kulutasoa nostivat myös konttoreiden perustaminen uusille
toiminta-alueille sekä Liikepankkiin tehdyt panostukset.
Henkivakuutustoiminnan vakuutuskorvaukset olivat 66,1 miljoonaa
euroa. Laskuperustekorkoon sidottu vastuuvelka nousi 20,2 miljoonaa
euroa ja sijoitussidonnainen vastuuvelka (Unit Link) 33,6 miljoonaa
euroa. Vuoden 2007 arvioitujen asiakashyvitysten lisäksi
laskentaperustekorkoon sidottuun vastuuvelkaan on sisällytetty 4,5
miljoonan euron varaus tulevien vuosien asiakashyvityksiä
varten.
Henkilöstökulut nousivat 13,9 miljoonaa euroa 55,6 (41,7) miljoonaan
euroon. Noususta 6,0 miljoonaa euroa tuli Veritas Henkivakuutuksesta.
Pankkikonsernin henkilöstökulut kasvoivat 18,8 prosenttia 49,5 (41,7)
miljoonaan euroon. Suurin osa kulujen kasvusta johtui
kiinteistönvälitykseen, konttoritoimintaan ja Liikepankkiin tehdyistä
panostuksista. Hyvän tuloksen seurauksena tehtiin varaus
täysimääräisestä 2,8 (2,1) miljoonan euron siirrosta
henkilöstörahastoon, mikä rasitti tilikauden tulosta.
Muut hallintokulut nousivat 7,5 miljoonaa euroa 34,4 (26,9)
miljoonaan euroon, josta Veritas Henkivakuutuksen osuus oli 4,0
miljoonaa euroa. Pankkikonsernin muut hallintokulut nousivat 13,0
prosenttia 30,4 (26,9) miljoonaan euroon. Suuri osa kulujen noususta
tulee edellä mainituista panostuksista.
Veritas Henkivakuutuksen oston yhteydessä syntynyt yhteensä 11,4
miljoonan euron negatiivinen liikearvo tuloutettiin IFRS-vaatimusten
mukaan kokonaisuudessaan ensimmäisen neljänneksen aikana. Tarkempia
tietoja tästä on konsernirakenteen muutoksia koskevassa erillisessä
liitteessä olevassa hankintamenolaskelmassa. Kuten aiemmissa
osavuosikatsauksissa on todettu, alustava hankintamenolaskelma ja
negatiivinen liikearvo ovat riippuvaisia Veritas Henkivakuutuksen
kiinteistöomistuksen realisoinnin tuloksesta. Viimeisellä
neljänneksellä negatiivinen liikearvo laskettiin 9,5 miljoonaksi
euroksi.
Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset
Joulukuun 31. päivänä 2007 Aktia-konsernin taseen loppusumma oli
7 951 (5 492) miljoonaa euroa, 2 459 miljoonaa euroa edellisvuoden
vastaavaa lukua korkeampi. Taseen saatavien loppusumman kasvusta
henkivakuutustoiminnan osuus oli 984 miljoonaa euroa, josta käypään
arvoon arvostettavat sijoitukset konserninsisäisten transaktioiden
eliminoinnin jälkeen olivat 966 miljoonaa euroa.
Muilta osin taseen saatavien kasvu aiheutui 811 miljoonaa euroa
kasvaneesta antolainauksesta yleisölle ja keskuspankkirahoitukseen
oikeuttavista saamistodistuksista, jotka lisääntyivät 536 miljoonaa
euroa 1 699 miljoonaan euroon. Nämä taseessa myytävissä oleviksi
rahoitusvaroiksi kirjattavat saamistodistukset muodostavat yhdessä
käteisten varojen kanssa valtaosan konsernin maksuvalmiusvarannosta.
Velat yhteensä kasvoivat 2 371 miljoonaa euroa, josta
vakuutusteknisen vastuuvelan osuus oli 855 miljoonaa euroa.
Pankkitoiminnan kasvu rahoitettiin pitkäaikaisilla
joukkovelkakirjalainaemissioilla ja ottolainauksella. Liikkeeseen
laskettuja joukkovelkakirja- ja debentuurilainoja oli yhteensä 1 793
miljoonaa euroa, 471 miljoonaa euroa nousua edellisvuodesta.
Veritas Henkivakuutuksen osto rahoitettiin huomattavalta osin omalla
pääomalla. Myyjälle, Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritakselle, suunnattu
3 miljoonan osakkeen emissio ja toteutettu 1,8 miljoonan uuden
osakkeen kuponkianti, jossa pankin osakkeenomistajilla oli
merkintäetuoikeus, nostivat osakepääomaa 9,5 miljoonaa euroa ja
vapaan oman pääoman rahastoa 44,8 miljoonaa euroa noin 0,5 miljoonan
euron transaktiokulujen jälkeen.
Omaan pääomaan kirjattu käyvän arvon rahasto pieneni 16,3 miljoonaa
euroa -1,7 miljoonasta eurosta -18,0 miljoonaan euroon. Pienentyminen
aiheutui markkina-arvojen muutoksista, jotka koskivat myytävissä
olevien rahoitusvarojen käypään arvoon arvostamista, sekä
vakuutustoiminnan maksuperusteisen vastuuvelan kattamiseen
tarkoitetusta sijoitussalkusta ja pankin strategisesta
suojautumisesta korkoriskejä vastaan siltä osin kuin suoja ei
rasittanut korkokatetta.
Konsernin saataviin sisältyy noin 0,9 miljoonaa euroa suoria ja
epäsuoria ns. Structured Investment Vehicles -instrumentteihin
tehtyjä sijoituksia. Hankinta-arvo oli 3,7 miljoonaa euroa.
Markkina-arvon lasku on kirjattu käyvän arvon rahastoon.
Structured Investment Vehicle (SIV) on sijoituskori, jonka
kohde-etuutena on pitkän maturiteetin sijoitukset, jotka puolestaan
rahoitetaan lyhyen maturiteetin veloilla.
Taseen ulkopuoliset sitoumukset lisääntyivät 115 miljoonaa euroa 630
(515) miljoonaan euroon.
Tilikauden lopussa korkosidonnaisten johdannaissopimusten
nimellisarvo oli 9 529 (8 930) miljoonaa euroa. Tästä 3 556 (4 139)
miljoonaa euroa käytettiin konsernin, Hypoteekkipankki mukaan lukien,
suojaamiseksi rakenteelliselta riskiltä ja hintariskiltä, mistä
summasta 3 316 (3 899) miljoonaa euroa täytti suojauslaskennan
kriteerit. Muihin korkosidonnaisiin johdannaissopimuksiin sisältyivät
paikallispankeille välitetyt korkosuojat, jotka kolmansien osapuolten
kanssa tehtyjen back-to-back-suojausten jälkeen olivat 5 885 (4 703)
miljoonaa euroa. Muut korkosidonnaiset johdannaissopimukset, 88 (88)
miljoonaa euroa, olivat pankin liikkeeseen laskemien strukturoitujen
velkojen suojia.
Suojaavien valuutta- ja osakesidonnaisten sekä muiden
johdannaissopimusten nimellisarvo oli 309 (241) miljoonaa euroa.
Kaikki osakesidonnaiset ja muut optiosopimukset, 172 (205) miljoonaa
euroa, olivat strukturoitujen tuotteiden suojia.
Pääomamarkkinat ja ottolainaus
Rahastosäästäminen yhteensä, mihin sisältyvät sekä omat että
välitetyt rahastot, kasvoi 41,8 prosenttia 2 013 miljoonaan euroon,
kun ottolainaus yleisöltä lisääntyi 10,5 prosenttia 2 801 miljoonaan
euroon. Säästäminen yhteensä (ottolainaus + rahastopääoma) kasvoi
21,7 prosenttia 4 814 miljoonaan euroon.
Kotitalouksien säästäminen (talletukset + rahastopääoma) kasvoi 11,4
prosenttia 3 152 miljoonaan euroon. Kotitalouksien rahastosäästäminen
lisääntyi 16,4 prosenttia 997 miljoonaan euroon, ja kotitalouksien
talletukset kasvoivat 9,3 prosenttia 2 156 miljoonaan euroon.
Lisäksi Aktia myi vuoden aikana uusia joukkovelkakirjalainoja
yleisölle ja instituutioille 76 (116) miljoonalla eurolla.
Aktia Asset Managementin hallinnoimat varat lisääntyivät 85,3
prosenttia 3 721 miljoonaan euroon. Useiden suurehkojen
toimeksiantojen lisäksi tiivistynyt yhteistyö Eläkevakuutusosakeyhtiö
Veritaksen kanssa vaikutti merkittävästi volyymin kasvuun. Aktia
Yksityispankin asiakasmäärä nousi 17 prosenttia ja sen hallinnoimat
varat kasvoivat 8,1 prosenttia 1 153 miljoonaan euroon.
Henkivakuutus
Vakuutustekninen vastuuvelka oli 854,8 miljoonaa euroa.
Sijoitussidonnainen vastuuvelka oli 200,5 miljoonaa euroa ja
laskuperustekorkoon sidottu vastuuvelka 654,3 miljoonaa euroa.
Viimeksi mainitun korkovaade laskettiin 2,9 prosenttiin, mikä
vahvisti vastuuvelkaa 20,2 miljoonalla eurolla. Vuoden 2007 ja
tuleviin asiakashyvityksiin varattiin 9,1 miljoonaa euroa.
Sijoitussalkku oli markkina-arvojen mukaisesti 784,3 miljoonaa euroa
pois lukien sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin tehdyt 203,1 miljoonan
euron sijoitukset.
Luotot
Asuntoluottojen kysyntä jatkui vilkkaana. Aktia-konsernin antolainaus
oli vuoden lopussa 4 574 miljoonaa euroa, jossa oli kasvua 811
miljoonaa euroa (+21,5 %). Suurin osa kasvusta tuli
kotitaloussektorilta, jonka luottokanta kasvoi 664 miljoonaa euroa
(+21,3 %) 3 789 miljoonaan euroon.
Asuntolainakanta lisääntyi 23,2 prosenttia 3 280 miljoonaan euroon,
josta 1 614 miljoonaa euroa oli hypoteekkilainoja.
Hypoteekkilainakannassa kasvua oli vuositasolla 448 miljoonaa euroa
(+38,4 %). Huomionarvoista kuitenkin on, että suurin osa
hypoteekkilainakannan kasvusta, 383 miljoonaa euroa, koostui muiden
säästöpankkien ja paikallisosuuspankkien välittämistä lainoista.
Muiden pankkien välittämät hypoteekkilainat pois lukien
antolainauksen kasvu oli koko Aktia-konsernin osalta 12,6 prosenttia,
kotitaloussektorin osalta 10,1 prosenttia ja asuntolainojen osalta
10,1 prosenttia.
Antolainaus yrityksille kasvoi uuden yritysasiakasstrategian
mukaisesti 40,3 prosenttia 553 (394) miljoonaan euroon.
Luottoriskit ja -tappiot
Luottosalkun koostumus ei muuttunut merkittävästi tilikauden aikana.
Vuoden lopussa kotitalouksien osuus oli noin 83 (83) prosenttia ja
yritysrahoituksen osuus runsaat 12 (10) prosenttia. Koko
luottokannasta asuntolainoja oli 72 (71) prosenttia.
Yritysrahoituksen osuus luottokannasta muiden pankkien välittämät
hypoteekkilainat pois lukien kasvoi 14,4 (11,6) prosenttiin.
Yli 90 päivää erääntyneet saatavat ja nollakorkoiset lainat olivat
vuoden lopussa 19,4 (14,7) miljoonaa euroa, mikä vastaa 0,4:ää (0,4)
prosenttia koko luottokannasta taseen ulkopuoliset takaussitoumukset
mukaan lukien.
Lainojen ja saamisten arvonalentumisia kirjataan kohdistettuina ja
ryhmäkohtaisesti. Vuonna 2007 kohdistetut arvonalentumistappiot
olivat 0,8 miljoonaa euroa, josta 0,4 miljoonaa euroa koskee
yksityisasiakkaita ja 0,4 miljoonaa euroa yritysasiakkaita.
Arvonalentumistappioiden palautukset olivat yhteensä 0,6 miljoonaa
euroa, joten nettovaikutus vuoden tulokseen oli -0,2 miljoonaa euroa.
Vuoden 2006 poikkeuksellisen suurten palautusten vuoksi tulosvaikutus
oli silloin 1,6 miljoonaa euroa.
Kohdistettujen arvonalentumistappioiden lisäksi Aktia-konsernilla on
11,5 miljoonaa euroa aiempina vuosina kirjattuja ryhmäkohtaisia
arvonalentumisia.
Pankkikonsernin korkoriskit ja sijoitusriski
Pankkikonsernin korkoriskit muodostuvat rakenteellisista riskeistä ja
hintariskeistä. Rakenteellinen korkoriski syntyy, kun saatavien ja
velkojen korkosidonnaisuudet eroavat toisistaan. Korkokatteen
vaihtelun pienentämiseksi rakenteellista korkoriskiä vastaan
suojaudutaan ensisijaisesti johdannaissopimusten avulla.
Korkovaihtelut vaikuttavat myös pankkikonsernin likviditeettisalkun
(hintariski) markkina-arvoon. Näiden myyntitarkoituksessa pidettävien
rahoitusvarojen markkina-arvo kirjataan omaan pääomaan kuuluvaan
käyvän arvon rahastoon omiin varoihin vähennettynä laskennallisilla
veroilla. Tilikauden aikana käyvän arvon rahastoon kirjattu
hintariskiin liittyvä nettomuutos oli -11,9 (-9,1) miljoonaa euroa.
Tilikauden lopussa pankkikonsernin käyvän arvon rahasto oli yhteensä
-12,6 (-1,7) miljoonaa euroa.
Henkivakuutustoiminnan sijoitusriskit
Vakuutuksenottaja kantaa sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena
olevien sijoitusten markkinariskin. Nämä sijoitukset arvostetaan
juoksevasti käypään arvoon, ja arvonmuutokset kirjataan
sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelkaan.
Se osa sijoitussalkusta, jolla katetaan laskuperustekorkoon
sidottujen vakuutusten vastuuvelka, arvostetaan juoksevasti käypään
arvoon käyvän arvon rahastoon. Vuoden lopussa Aktia-konsernin
henkivakuutustoiminnan käyvän arvon rahasto oli tehtyjen
hankintaeliminointien jälkeen -5,4 miljoonaa euroa.
Sijoitustoiminta perustuu eri omaisuuslajien väliseen neutraaliin
allokointiin ja sen puitteissa tehtävään taktiseen allokointiin.
Hajautuksella pyritään mahdollisimman korkeaan tuottoon tietyllä
riskitasolla.
Sijoitussalkun markkinariskejä mitataan VaR-mallin avulla, ja vuoden
sisällä korkein mahdollinen tappio rajataan limiitillä 97,5 prosentin
merkitsevyystasolla.
Vakavaraisuus
Pankkikonsernin vakavaraisuus 31.12.2007 on laskettu 15.2.2007
voimaan astuneiden Basel 2 -säännösten mukaisesti. Luottoriskien
pääomavaadetta laskettaessa sovelletaan standardimenetelmää ja
toimintariskien osalta perusmenetelmää. Pienen kaupankäyntivaraston
vuoksi markkinariskeille ei lasketa pääomavaadetta.
Vuoden 2007 lopussa omat varat olivat 443 miljoonaa euroa, josta 313
miljoonaa euroa oli ensisijaisia omia varoja. Ensisijaisiin omiin
varoihin sisältyy tilikauden voitto vähennettynä yhtiökokouksessa
päätetyllä vuoden 2006 osingolla sekä hallituksen ehdotuksen
mukaisella 0,50:tä euroa osakkeelta vastaavalla osingolla
tilikaudelta. Omat varat lisääntyivät yhteensä 54,3 miljoonaa euroa
Veritas Henkivakuutuksen oston yhteydessä suoritetun suunnatun
emission ja helmikuussa 2007 järjestetyn kuponkiannin myötä.
Vuoden aikana konserni laski liikkeeseen 64 miljoonan euron edestä
debentuurilainoja, jotka käyvän arvon rahaston tavoin sisältyvät
toissijaisiin omiin varoihin. Omiin varoihin kuuluvat toissijaiset
omat varat kasvoivat yhteensä 130 miljoonaan euroon.
Vakavaraisuus oli 15,4 prosenttia verrattuna 13,8 prosenttiin vuoden
2006 lopussa. Ensisijaisten omien varojen suhde oli 10,9 prosenttia
verrattuna 9,2 prosenttiin vuoden 2006 lopussa. Ennestään hyvä
vakavaraisuusaste vahvistui edelleen, kun asuntovakuutta vastaan
myönnettyjen lainojen riskipaino pieneni Basel 2 -säännösten
perusteella (vuoden 2006 vertailuluvut on laskettu Basel 1:n mukaan).
Basel 2 tuo pääomavaateen myös toimintariskeille. Perusmenetelmän
mukaan laskettuna pääomavaade oli vuoden 2007 lopussa noin 21
miljoonaa euroa.
Henkivakuutuskonserni
Henkivakuutuskonsernin vakavaraisuusaste oli 18,1 prosenttia
vastuuvelasta verrattuna 20,9 prosenttiin vuoden 2006 lopussa.
Finanssikonglomeraatti
Veritas Henkivakuutuksen oston myötä myös finanssikonglomeraatin
vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmää käyttäen. Vuoden 2007
lopussa finanssikonglomeraatin vakavaraisuus (konglomeraatin omat
varat suhteessa minimivaateeseen) oli 137 prosenttia.
Riskinkantokyky
Hallitus vahvisti vuoden aikana uuden Basel 2 -säännöstön mukaisen
pääomanhallintaprosessin (ICAAP). Pääomanhallintaprosessin
tavoitteena on olennaisten riskien tunnistaminen ja arviointi,
tietoisuuden olennaisista riskeistä parantaminen organisaatiossa ja
riski-tuottoajattelun kehittäminen päätöksenteossa sekä sen
varmistaminen, että omat varat ovat riittävät suhteessa riskeihin ja
että riittävää puskuria viranomaisten minimivaateisiin ylläpidetään.
Vuoden 2007 pääomanhallintaprosessin tulokset osoittavat, että
konsernin ansaintakyky on hyvä, hyvin hajautettu ja vakaa. Näin se
toimii hyvänä suojana riskejä ja tappioita vastaan
vakavaraisuusasteen pysyessä korkeana. Viranomaisten asettamat
vakavaraisuusvaatimukset ylitetään selvästi myös makrotalouden
mahdollisen taantuman aikana, ja taloudellinen pääoma on selvästi
konsernin omaa pääomaa pienempi suunniteltua osinkopolitiikkaa
ajatellen.
Henkilöstö
Kokopäiväresursseiksi muutettuna konsernin henkilöstömäärä oli
tilikauden lopussa 983 (772), eli 211 resurssia enemmän kuin vuotta
aiemmin. Kiinteistönvälityksen palveluksessa oli vuoden lopussa 78
henkilöä, eli 15 kokopäiväresurssia edellisvuotta enemmän.
Liikepankkiin rekrytoitiin 8 ja konttoritoimintaan 10
kokopäiväresurssia. Suurin muutos, 128 kokopäiväresurssia, aiheutui
Veritas Henkivakuutuksen ostosta. Kokopäiväresursseja oli jakson
aikana keskimäärin 940 (741).
Luottoluokitus
Kansainvälinen luottoluokituslaitos Moody's Investors Service nosti
Aktian luottoluokitusta 26.2.2007 lyhytaikaisen varainhankinnan
osalta P-2:sta parhaaseen P-1:een. Pitkäaikaisen varainhankinnan
luottoluokitusta nostettiin 10.4.2007 kahdella pykälällä A3:sta
A1:een. Taloudellisen vahvuuden arvio C pysyi muuttumattomana.
Moody's Investors Service nosti Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n
pitkäaikaisten joukkovelkakirjalainojen luottoluokituksen kesäkuun
2007 alussa tasolta Aa2 korkeimmalle mahdolliselle Aaa-tasolle.
Osakepääoma
Ylimääräisessä yhtiökokouksessa 21.12.2006 päätettiin korkeintaan
1 764 903 osakkeen kuponkiannista ja Eläkevakuutusosakeyhtiö
Veritakselle suunnatusta korkeintaan 3 000 000 uuden osakkeen
emissiosta Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen ostamiseksi. Osakeannit
on toteutettu. Tällä tavoin osakepääoma nousi 9,5 miljoonaa euroa ja
vapaan oman pääoman rahasto 44,8 miljoonaa euroa noin 0,5 miljoonaan
euroon transaktiokulujen jälkeen.
Yhtiökokous päätti myös antaa hallitukselle valtuutuksen laskea
liikkeeseen korkeintaan 1 000 000 uutta osaketta. Hallituksella on
oikeus käyttää valtuutusta vastikkeen maksamiseksi Fondex Oy:n
osakkeiden hankinnassa sekä osakepohjaisten kannustusten
perustamiseksi Aktia-konsernin avainhenkilöille. Valtuutus on
voimassa 5 vuotta yhtiökokouksen päivämäärästä, ja se voidaan
yhtiökokouksen päätöksellä myös peruuttaa.
Valtuutuksesta käytettiin vuoden aikana yhteensä 39 021 osaketta
avainhenkilöiden kannusteisiin, minkä jälkeen osakkeiden yhteismäärä
tilikauden lopussa oli 40 101 936.
Maaliskuussa Aktia ilmoitti, että suunniteltua Fondexin ostoa ei
toteuteta, mutta Fondexin tytäryhtiö Rahastotorin kanssa on
allekirjoitettu Odinin rahastoja koskeva jakelusopimus.
Osingonjakoehdotus
Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa
jaetaan 0,50 (0,40) euroa osaketta kohti. Osingonjakoehdotus vastaa
20,1:tä miljoonaa euroa. Täsmäytyspäivä olisi 4. huhtikuuta 2008 ja
maksupäivä 11. huhtikuuta 2008.
Muutoksia hallintoneuvostossa, hallituksessa ja johtoryhmässä
- Veritas Henkivakuutuksen ylimääräinen yhtiökokous 23.1.2007 valitsi
konserninjohdon jäsenen, kauppatieteiden maisteri Taru Narvanmaan
henkivakuutusyhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi.
- Aktia Säästöpankin yhtiökokous 29.3.2007 nimitti filosofian
maisteri Agneta Erikssonin, toimitusjohtaja Anders Nordmanin ja
odontologian lisensiaatti Sture Söderholmin hallintoneuvoston uusiksi
jäseniksi. Yhtiökokouksessa päätettiin myös nostaa hallintoneuvoston
jäsenten lukumäärä kolmeenkymmeneenkahteen. Uusiksi jäseniksi siitä
alkaen, kun yhtiöjärjestyksen muutos hallintoneuvoston jäsenten
lukumäärästä on rekisteröity ja astunut voimaan valittiin konsuli
Peter Heinström ja maanviljelijä Erik Karls.
- Hallituksen päätöksen mukaisesti 2.4.2007 alkaen
liiketoimintasegmenttien niin sisäinen kuin ulkoinenkin
toimintaraportointi toteutetaan seuraavissa neljässä segmentissä:
Konttoritoiminta (vähittäispankki), Pääomamarkkinat, Liikepankki &
treasury ja Henkivakuutus. Tulosvastuullisiksi segmentinjohtajiksi
nimettiin Jarl Sved (konttoritoiminta), Robert Sergelius
(pääomamarkkinat), Stefan Björkman (liikepankki & treasury) sekä Taru
Narvanmaa (henkivakuutus). Tulosvastuulliset segmentinjohtajat
muodostavat yhdessä toimitusjohtajan ja konsernipalveluista vastaavan
Olav Uppgårdin kanssa konserninjohdon työvaliokunnan. Aiemmin Aktian
pankinjohtajana Turussa toiminut Gösta Råholm nimitettiin samassa
yhteydessä konserninjohdon jäseneksi vastuualueenaan konttoritoiminta
Turunseudulla ja Kemiönsaarella sekä Länsi-Uudellamaalla.
- Konserninjohdon jäsen, johtaja Sven Åström erosi Aktia Säästöpankki
Oyj:n palveluksesta 30.4.2007.
- Kokouksessaan 4.12.2007 Aktia Säästöpankki Oyj:n hallintoneuvosto
valitsi istuvan hallituksen kokonaisuudessaan uudelleen vuodeksi
2008. Uudeksi hallituksen jäseneksi valittiin lisäksi kauppatieteiden
maisteri Kjell Sundström. Tultuaan valituksi hallituksen jäseneksi
Kjell Sundström luopui jäsenyydestään Aktian hallintoneuvostossa
1.1.2008.
Tapahtumia tilikauden päättymisen jälkeen
Aktia Säästöpankki Oyj:n hallitus valitsi 31.1.2008 kauppatieteiden
maisteri Jussi Laitisen uudeksi toimitusjohtajaksi. Hän aloittaa
toimessa 4.4.2008. Mikael Ingberg jatkaa toimitusjohtajana siihen
asti.
Näkymät
Konserni on laajentanut ansaintapohjaansa ja vahvistanut
kilpailukykyään. Sen omat varat ovat erinomaisella tasolla ja sen
luottokelpoisuus on hyvä. Nämä tekijät luovat hyvät edellytykset
kasvun jatkumiselle ja markkina-aseman vahvistumiselle.
Pankkitoiminnan riskit ovat alhaiset ja ansainta vakaata.
Veritas Henkivakuutuksen osto lisää tuloksen volatiilisuutta. Veritas
Henkivakuutuksella oli huomattava vaikutus vuoden 2007 hyvään
tuloskehitykseen.
Konsernin liikevoiton odotetaan pysyvän hyvänä, mutta erityisesti
sijoitustoiminnan kehitystä on vaikea arvioida.
Konsernin johto voi vaikuttaa riskinottoasteeseen ja kustannustasoon.
Rahoitusmarkkinoiden yleinen korkotaso ja kehitys, luottojen kysyntä,
rahasto- ja vakuutussäästämisen yleinen kannustavuus ja Suomen
vähittäispankkimarkkinat ovat tekijöitä, joihin konsernin
vaikutusmahdollisuudet eivät yllä.
Aktia-konsernin tuloslaskelma
Muutos,
(milj. euroa) 1.1.-31.12.2007 1.1.-31.12.2006 %
Korkokate 88,9 84,1 5,6
Osinkotuotot 1,5 1,2 26,1
Palkkiotuotot 57,2 48,1 18,9
Palkkiokulut -9,8 -8,0 22,3
Palkkiotuotot netto 47,3 40,1 18,2
Vakuutusmaksutuotot 99,8 - N/A
Sijoitustoiminnan
nettotuotot 38,3 - N/A
Vakuutustoiminnan tuotot 138,1 - N/A
Arvopaperikaupan ja
valuuttatoiminnan
nettotuotot 1,0 1,3 -19,7
Myytävissä olevien
rahoitusvarojen nettotuotot 1,2 -0,5 N/A
Rahoitusvarojen ja
-velkojen nettotuotot 2,3 0,7 N/A
Sijoituskiinteistöjen
nettotuotot 0,5 4,9 -90,2
Liiketoiminnan muut tuotot 3,1 5,4 -43,6
Liiketoiminnan tuotot
yhteensä 281,6 136,5 106,4
Korvauskulut -66,1 - N/A
Vastuuvelan muutos -53,8 - N/A
Korvauskulut ja
vastuuvelan muutos -119,9 - N/A
Henkilöstökulut -55,6 -41,7 33,3
Muut hallintokulut -34,4 -26,9 28,1
Negatiivisen liikearvon
tuloutus 9,5 - N/A
Poistot aineellisista ja
aineettomista hyödykkeistä -3,8 -3,6 5,7
Liiketoiminnan muut kulut -12,5 -11,8 6,1
Liiketoiminnan kulut
yhteensä -216,6 -83,9 158,0
Tulos ennen
arvonalentumisia 65,0 52,5 23,8
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista
saamisista -0,2 1,6 N/A
Osuus osakkuusyritysten
tuloksesta 0,2 0,7 -72,6
Liikevoitto 65,0 54,8 18,6
Verot -13,4 -13,4 0,4
Tilikauden voitto 51,6 41,4 24,5
Josta: Aktia Säästöpankki Oyj:n osakkeenomistajien osuus 50,7 41,2 23,0 Vähemmistön osuus 0,9 0,2 N/A Yhteensä 51,6 41,4 24,5
Osakekohtainen voitto, euroa 1,27 1,15
Aktia-konsernin tase
(milj. euroa) Liite 31.12.2007 31.12.2006 Muutos, %
Varat
Käteiset varat 228,4 307,9 -25,8
Kaupankäyntitarkoituksessa
pidettävät rahoitusvarat 7,8 N/A
Saamistodistukset 1 726,4 1 187,8 45,3
Osakkeet ja osuudet 54,4 54,5 -0,2
Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 780,8 1 242,4 43,3
Saamiset luottolaitoksilta 183,3 33,8 N/A
Saamiset yleisöltä ja
julkisyhteisöiltä 4 573,7 3 763,2 21,5
Lainat ja muut saamiset 4 757,0 3 797,0 25,3
Eräpäivään asti pidettävät
sijoitukset 45,8 47,8 -4,2
Johdannaissopimukset -
suojauslaskenta 12,2 5,0 144,8
Vakuutustoiminnan varat 3 982,2 - N/A
Aineettomat hyödykkeet 6,1 2,7 128,6
Aineelliset hyödykkeet 46,7 40,0 16,8
Sijoitukset osakkuusyrityksiin 3,6 2,2 59,7
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 66,8 35,6 87,5
Muut varat 11,6 2,2 N/A
Muut varat yhteensä 78,4 37,8 107,5
Tuloverosaamiset 3,7 0,1 N/A
Laskennalliset verosaamiset 5,9 1,0 N/A
Verosaamiset 9,6 1,1 N/A
Varat yhteensä 7 950,9 5 491,7 44,8
Velat Velat luottolaitoksille 928,6 796,2 16,6 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 2 801,4 2 544,2 10,1 Talletukset 3 730,0 3 340,4 11,7 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 980,5 1 321,3 49,9 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 190,6 193,8 -1,6 Muut velat luottolaitoksille 429,1 89,5 N/A Muut velat yleisölle ja julkisyhteisöille 140,7 124,5 13,0 Muut rahoitusvelat 2 740,9 1 729,0 58,5 Johdannaissopimukset - suojauslaskenta 20,6 12,8 60,4 Vakuutustoiminnan velat yhteensä 3 863,7 - N/A Pakolliset varaukset 0,3 0,8 -68,7 Siirtovelat ja maksetut ennakot 77,1 33,6 129,1 Muut velat 126,2 93,0 35,7 Muut velat yhteensä 203,2 126,6 60,5 Tuloverovelat 8,6 8,8 -1,9 Laskennalliset verovelat 45,9 23,4 96,5 Verovelat 54,5 32,1 69,7 Velat yhteensä 7 613,2 5 241,8 45,2
Oma pääoma 4 Osakepääoma 80,2 70,6 13,6 Vararahasto 8,1 8,1 0,0 Ylikurssirahasto 1,9 1,9 0,0 Käyvän arvon rahasto -18,0 -1,7 N/A Sidottu oma pääoma yhteensä 72,2 78,9 -8,4 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 45,3 - N/A Edellisten tilikausien voitto 169,9 153,4 10,8 Osingonjako -14,8 -24,7 -40,0 Tilikauden voitto 50,7 41,2 23,0 Vapaa oma pääoma 251,0 169,9 47,7 Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta 323,2 248,8 29,9 Vähemmistön osuus omasta pääomasta 14,5 1,1 N/A Oma pääoma 337,7 249,9 35,2
Velat ja oma pääoma yhteensä 7 950,9 5 491,7 44,8
Rahavirtalaskelma
(milj. euroa) 2007 2006
Liiketoiminnan rahavirta
Liikevoitto 65,0 54,8
Tilikauden oikaisut 5,0 -8,6
Maksetut tuloverot -20,1 -10,0
Liiketoiminnan rahavirta ennen liiketoiminnan
saamisia ja velkoja 40,0 36,3
Liiketoiminnan saamisten lisäys (-) tai vähennys (+) -1 620,2 -947,6
Liiketoiminnan velkojen lisäys (-) tai vähennys (+) 1 556,8 880,5
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä -23,4 -30,8
Investointien rahavirta Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset 2,0 -14,4 Tytär- ja osakkuusyhtiöiden hankinta ja myynti -30,0 5,0 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ja aineellisista ja aineettomien hyödykkeiden myynti -11,9 52,6 Investointien rahavirta yhteensä -39,9 43,2
Rahoituksen rahavirta Liikkeeseen lasketut ja maksetut velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla -2,9 29,8 Osakepääoman lisäys 3,6 - Sijoitetun vapaan pääoman rahaston lisäys 12,3 - Maksetut osingot -25,4 -14,1 Rahoituksen rahavirta yhteensä -12,4 15,7
Rahavarojen nettomuutos -75,7 28,0
Rahavarat vuoden alussa 316,5 288,5 Rahavarat vuoden lopussa 240,8 316,5
Rahavirtalaskelmassa mainitut rahavarat koostuvat seuraavista eristä: Kassa 10,9 10,5 Henkivakuutustoiminnan kassa 6,9 0,0 Suomen Pankin sekkitili 217,5 297,4 Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta 5,5 8,6 Yhteensä 240,8 316,5
Johdannaissopimukset
Aktia-konserni
31.12.2007
Suojaustarkoituksessa tehdyt Käypä
sitoumukset Muut arvo
Korkojohdannaiset 3 316,0 6 212,5 0,5
Korkotermiinit 400,0 10,0 0,4
Koronvaihtosopimukset 1 436,0 1 980,7 1,2
Korko-optiot 1 480,0 4 221,8 -1,1
Ostetut 740,0 2 230,9 3,5
Asetetut 740,0 1 990,9 -4,6
Valuuttajohdannaiset 0,0 136,8 0,0
Valuuttatermiinit 0,0 136,8 0,0
Osakejohdannaiset 0,0 163,6 0,0
Osakeoptiot 0,0 163,6 0,0
Ostetut 0,0 81,8 7,8
Asetetut 0,0 81,8 -7,8
Muut 0,0 8,6 0,0
Optiosopimukset 0,0 8,6 0,0
Ostetut 0,0 4,3 1,0
Asetetut 0,0 4,3 -1,0
Aktia-konserni
31.12.2006
Suojaustarkoituksessa tehdyt Käypä
sitoumukset Muut arvo
Korkojohdannaiset 3 899,0 5 030,5 -4,0
Korkotermiinit 1 200,0 130,0 -1,7
Koronvaihtosopimukset 1 219,0 1 514,7 -1,7
Korko-optiot 1 480,0 3 385,8 -0,6
Ostetut 740,0 1 812,9 5,6
Asetetut 740,0 1 572,9 -6,2
Valuuttajohdannaiset 0,0 35,8 -0,3
Valuuttatermiinit 0,0 35,8 -0,3
Osakejohdannaiset 0,0 205,0 0,0
Osakeoptiot 0,0 205,0 0,0
Ostetut 0,0 102,5 12,3
Asetetut 0,0 102,5 -12,3
Muut 0,0 0,0 0,0
Optiosopimukset 0,0 0,0 0,0
Ostetut 0,0 0,0 0,0
Asetetut 0,0 0,0 0,0
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
31.12.2007 31.12.2006
Asiakkaan puolesta kolmannen hyväksi annetut
sitoumukset
Takaukset 57,2 47,4
Muut kolmannen hyväksi annetut
sitoumukset 27,1 28,5
Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat
sitoumukset
Käyttämättömät luottojärjestelyt 418,3 361,0
Muut peruuttamattomat sitoumukset 127,1 77,8
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 629,6 514,7
Antolainaus sektoreittain
31.12.2007 31.12.2006
Kotitaloudet 3 789 3 125
Yritykset 553 394
Asuntoyhteisöt 184 197
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 38 39
Julkisyhteisöt 10 8
Yhteensä 4 574 3 763
Riskisitoumukset
31.12.2007 31.12.2006
Yli 90 päivää erääntyneet luotot 19,3 14,6
Nollakorkoiset luotot 0,1 0,1
Yhteensä 19,4 14,7
Erääntyneet ja nollakorkoiset saamiset /
luottokanta sis. takausvastuut, % 0,4 0,4
Konsernin vakavaraisuus
31.12.2007 31.12.2006
Ensisijaiset omat varat 313 245
Toissijaiset omat varat 130 122
Omat varat 443 367
Luottoriski 2 612 2 655 Operatiivinen riski 263 - Markkinariski - - Riskipainotetut sitoumukset 2 875 2 655 Vakavaraisuusaste, % 15,4 13,8 Ensisijaisten omien varojen suhde, % 10,9 9,2
Vakavaraisuus 31.12.2007 on laadittu Basel 2 -säännösten mukaisesti,
kun taas vertailuluvut vuodelta 2006 on laadittu Basel 1:n
mukaisesti.
Finanssikonglomeraatin vakavaraisuus
31.12.2007
Konglomeraatin ensisijainen oma pääoma 361
Toimialakohtaiset varat 145
Aineettomat hyödykkeet ja toimialakohtaiset vähennykset -115
Muut toimialakohtaiset ei-siirrettävät varat -15
Konglomeraatin omat varat yhteensä 376
Omien varojen vaatimukset, yhteensä 275
Konglomeraatin vakavaraisuus 101
Vakavaraisuusaste, % 136,7
Finanssikonglomeraatin vakavaraisuus 31.12.2007 perustuu IFRS:ään ja
se on laadittu FICO-sääntöjen mukaisesti.
Kehitys neljännesvuosittain
Q4 2007 Q3 2007 Q2 2007 Q1 2007 Q4 2006
Korkokate 23,8 23,1 21,6 20,4 21,6 Osinkotuotot 0,4 0,1 1,1 0,0 0,0 Palkkiotuotot netto 12,6 11,0 12,1 11,7 10,8 Vakuutustoiminnan tuotot 33,6 23,1 43,1 38,3 Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot -0,4 0,8 0,7 1,2 -0,4 Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 0,1 0,0 0,2 0,1 0,3 Liiketoiminnan muut tuotot 1,0 0,6 0,8 0,7 2,4 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 71,0 58,6 79,6 72,4 34,8 Korvauskulut ja vastuuvelan muutos -32,5 -17,0 -34,4 -36,0 - Henkilöstökulut -15,2 -12,7 -14,5 -13,2 -11,0 Muut hallintokulut -9,9 -7,4 -8,9 -8,2 -8,2 Negatiivisen liikearvon tuloutus -1,9 11,4 Poistot -0,9 -1,0 -1,1 -0,9 -0,7 Liiketoiminnan muut kulut -3,2 -3,2 -3,1 -3,0 -3,4 Liiketoiminnan kulut yhteensä -63,6 -41,2 -61,9 -49,9 -23,3 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista -0,2 0,1 -0,1 0,0 -0,2 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -0,3 0,2 0,3 -0,1 0,0 Liikevoitto 7,0 17,7 17,9 22,4 11,2
Tunnusluvut tilikauden lopussa 1-12 1-9 1-6 1-3 1-12
2007 2007 2007 2007 2006
Tulos/osake, euroa 1,27 1,16 0,83 0,50 1,15
Oma pääoma/osake, euroa 8,06 8,34 8,10 8,16 7,05
Oman pääoman tuotto (ROE), % 17,6 20,7 22,6 26,9 16,8
Kulu/tuotto-suhde (pankkikonserni) 0,67 0,65 0,67 0,65 0,62
Henkivakuutuskonsernin
liikekustannussuhde 110,0 105,2 111,3 117,5 -
Rahastopääoma, milj. euroa 2 013 2 068 2 027 1 759 1 420 Ottolainaus yleisöltä, milj. euroa 2 801 2 739 2 640 2 569 2 544 Antolainaus yleisölle, milj. euroa 4 574 4 382 4 200 3 944 3 763 Riskipainotetut sitoumukset 2 875 2 712 2 579 2 484 2 655
Vakavaraisuusaste, % (pankkikonserni) 15,4 17,5 18,2 18,3 13,8 Ensisijaisten omien varojen suhde, % (pankkikonserni) 10,9 12,1 12,4 12,4 9,2 Vakavaraisuusaste, % (henkivakuutuskonserni) 18,1 20,5 22,0 21,6 - Vakavaraisuusaste, % (finanssikonglomeraatti) 136,7 153,6 156,9 157,8 -
Henkivakuutustoiminta - sijoitukset käyvin arvoin 1) 965,6 965,9 971,7 930,7 - - laskuperustekorkoon sidottujen vakuutusten vastuuvelka 654,3 641,9 641,2 641,8 - - sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka 200,5 197,1 195,9 180,6 -
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, milj. kpl 2) 39,8 39,8 39,8 39,8 35,8 Osakkeiden lukumäärä jakson lopussa, milj. kpl 40,1 40,1 40,1 40,1 35,3 Henkilöstö (kokopäiväresurssit) keskimäärin 940 928 921 916 741
1) Hankintaeliminointien ja konsernin sisäisten
sijoitusten eliminoinnin jälkeen
2) Osakkeiden emissio-oikaistu
lukumäärä keskimäärin
Segmenttiraportointi
Aktian toiminta on jaettu neljään liiketoiminta-alueeseen. Ne ovat
konttoritoiminta, pääomamarkkinat, liikepankki & treasury ja
henkivakuutus. Kullakin liiketoiminta-alueella on oma
tulosvastuullinen johtaja. Tämä vastuualuejako täyttää myös IFRS 8:n
operatiivisia segmenttejä koskevat uudet kriteerit.
Liiketoiminta-alueet
Konttoritoimintaan kuuluvat Aktia Säästöpankki Oyj:n
konttoritoiminta, Aktian Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kautta
välittämät lainat, Aktia Kortti & Rahoitus Oy ja
kiinteistönvälitysyhtiöt.
Pääomamarkkinoihin sisältyvät Aktia Säästöpankki Oyj:n Helsingin
yksityispankki sekä tytäryhtiöt Aktia Rahastoyhtiö Oy ja Aktia Asset
Management Oy Ab.
Liikepankki & treasury sisältää Aktia Säästöpankki Oyj:n liikepankin
ja treasuryn sekä tytäryhtiö Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n lukuun
ottamatta Aktian omia Aktia Hypoteekkipankin kautta välitettyjä
lainoja sekä syyskuusta alkaen tytäryhtiö Aktia Yritysrahoitus Oy:n.
Henkivakuutukseen kuuluu vasta hankittu Henkivakuutusosakeyhtiö
Veritas -konserni.
Muut ja eliminoinnit sisältää Aktia Säästöpankki Oyj:n
kiinteistötoiminnan ja tietyt hallinnolliset toiminnot, joita ei ole
allokoitu liiketoiminta-alueille. Tähän liiketoiminta-alueeseen
kuuluu myös Vasp-Invest Oy.
Allokointiperiaatteet
Eri segmenttien, erityisesti konttoritoiminnan, korkokatteisiin
sisältyvät otto- ja antolainauksen marginaalit. Otto- ja
antolainauksen viitekorot ja uuden hinnoittelun epätahtisuuden
aiheuttama korkoriski siirretään Aktia-konsernin sisäisen
hinnoittelun mukaisesti treasuryyn. Treasury vastaa johdon
valtuuttamana konsernin korkoriskistä, likviditeetistä ja
taseensuojaustoimenpiteistä. Liiketoiminta-alueet saavat hyväkseen
tai niitä rasittaa sisäinen korko keskimääräisen
likviditeettiylijäämän tai -vajeen mukaan jakson aikana.
Keskitettyjen tukitoimintojen kulut allokoidaan
liiketoiminta-alueille eri jakoperusteiden mukaisesti.
Aktia Säästöpankki Oyj ei toistaiseksi allokoi omia varoja
liiketoiminta-alueille. Tuloslaskelman ja taseen erät, joita ei
allokoida liiketoiminta-alueille, käsitellään segmentissä Muut ja
eliminoinnit.
Aktia-konsernin sisäiset transaktiot juridisten yksiköiden välillä
eliminoidaan ja ilmoitetaan kunkin liiketoiminta-alueen sisällä, jos
yksiköt kuuluvat samaan liiketoiminta-alueeseen. Konsernin sisäiset
eri segmentteihin kuuluvien juridisten yksiköiden väliset transaktiot
kuuluvat segmenttiin Muut ja eliminoinnit.
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta, hankintaeliminoinnit, vähemmistön
osuus ja muut konsernijärjestelyt sisältyvät segmenttiin Muut ja
eliminoinnit.
Tuloslaskelma Konttoritoiminta Pääomamarkkinat
(milj. euroa) 2007 2006 2007 2006
1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12 1.1.-31.12.
Korkokate 62,0 62,8 1,7 1,4
Osinkotuotot 0,0 0,0 0,1 0,1
Palkkiotuotot netto 31,3 25,1 13,7 11,0
Vakuutustoiminnan
tuotot
Rahoitusvarojen ja 0,4 0,5
-velkojen nettotuotot
Sijoituskiinteistöjen 0,0 0,0
nettotuotot
Liiketoiminnan muut 1,8 2,8 0,2 0,0
tuotot
Liiketoiminnan tuotot 95,1 90,8 16,2 13,0
yhteensä
Korvauskulut ja
vastuuvelan muutos
Henkilöstökulut -28,1 -24,1 -4,9 -4,2
Muut hallintokulut -37,3 -34,0 -3,7 -2,9
Negatiivisen
liikearvon tuloutus
Poistot -1,4 -1,7 -0,4 -0,3
Liiketoiminnan muut -5,1 -4,9 -0,6 -0,6
kulut
Liiketoiminnan kulut -71,9 -64,7 -9,5 -8,0
yhteensä
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista -0,2 1,5
saamisista
Osuus
osakkuusyritysten
tuloksesta
Liikevoitto 23,0 27,6 6,7 5,0
Tuloslaskelma Liikepankki & Treasury Henkivakuutus
(milj. euroa) 2007 2006 2007 2006
1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12.
Korkokate 24,2 19,8
Osinkotuotot 0,4
Palkkiotuotot netto -3,6 -1,9
Vakuutustoiminnan 192,3
tuotot
Rahoitusvarojen ja 0,6 -0,2
-velkojen nettotuotot
Sijoituskiinteistöjen
nettotuotot
Liiketoiminnan muut 1,6 1,5
tuotot
Liiketoiminnan tuotot 23,2 19,2 192,3 0,0
yhteensä
Korvauskulut ja -139,8
vastuuvelan muutos
Henkilöstökulut -4,5 -3,3 -6,0
Muut hallintokulut -6,1 -5,3 -5,6
Negatiivisen
liikearvon tuloutus
Poistot -0,2 -0,2 -0,6
Liiketoiminnan muut -1,0 -0,8
kulut
Liiketoiminnan kulut -11,9 -9,7 -152,0 0,0
yhteensä
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista 0,0 0,1
saamisista
Osuus
osakkuusyritysten 0,2
tuloksesta
Liikevoitto 11,3 9,5 40,5 0,0
Tuloslaskelma Muut ja eliminointi Aktia-konserni
(milj. euroa) 2007 2006 2007 2006
1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12.
Korkokate 1,0 0,1 88,9 84,1
Osinkotuotot 1,0 1,1 1,5 1,2
Palkkiotuotot netto 5,9 5,8 47,3 40,1
Vakuutustoiminnan -54,2 138,1
tuotot
Rahoitusvarojen ja 1,3 0,5 2,3 0,7
-velkojen nettotuotot
Sijoituskiinteistöjen 0,5 4,9 0,5 4,9
nettotuotot
Liiketoiminnan muut -0,6 1,1 3,1 5,4
tuotot
Liiketoiminnan tuotot -45,1 13,5 281,6 136,5
yhteensä
Korvauskulut ja 19,9 -119,9
vastuuvelan muutos
Henkilöstökulut -12,0 -10,0 -55,6 -41,7
Muut hallintokulut 18,2 15,3 -34,4 -26,9
Negatiivisen 9,5 9,5
liikearvon tuloutus
Poistot -1,2 -1,4 -3,8 -3,6
Liiketoiminnan muut -5,8 -5,4 -12,5 -11,8
kulut
Liiketoiminnan kulut 28,7 -1,5 -216,6 -83,9
yhteensä
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista 0,0 -0,2 1,6
saamisista
Osuus
osakkuusyritysten 0,0 0,7 0,2 0,7
tuloksesta
Liikevoitto -16,4 12,7 65,0 54,8
Tase Konttoritoimita Pääomamarkkinat
(milj. euroa) 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006
Varat
Käteiset varat 10,1 9,5 0,1 0,0
Myytävissä olevat 0,9 0,5 13,3 12,1
rahoitusvarat
Lainat ja muut saamiset 3 353,8 3 010,1 18,2 19,9
Vastuuvelan katteena
olevat sijoitukset
Muut varat
Varat yhteensä 16,9 13,3 3,6 3,5
Varat 3 381,6 3 033,4 35,2 35,6
Velat Talletukset 2 464,9 2 246,2 135,9 132,7 Liikkeeseen lasketut velkakirjat Vakuutustekninen vastuuvelka Muut velat 26,0 21,3 6,7 6,7 Velat yhteensä 2 490,9 2 267,5 142,6 139,4
Tase Liikepankki & Treasury Henkivakuutus
(milj. euroa) 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006
Varat
Käteiset varat 218,3 298,4
Myytävissä olevat 1 716,2 1 179,0
rahoitusvarat
Lainat ja muut saamiset 1 396,2 770,4
Vastuuvelan katteena
olevat sijoitukset
Muut varat 962,8
Varat yhteensä 244,7 86,8 18,3
Varat 3 575,3 2 334,6 981,1 0,0
Velat
Talletukset 1 136,8 964,4
Liikkeeseen lasketut 1 994,7 1 321,3
velkakirjat
Vakuutustekninen 854,8
vastuuvelka
Muut velat 880,9 493,0 32,0
Velat yhteensä 4 012,4 2 778,7 886,8 0,0
Tase Muut ja eliminointi Aktia-konserni
(milj. euroa) 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006
Varat
Käteiset varat 0,0 0,0 228,4 307,9
Myytävissä olevat 50,4 50,7 1 780,8 1 242,4
rahoitusvarat
Lainat ja muut saamiset -11,2 -3,4 4 757,0 3 797,0
Vastuuvelan katteena
olevat sijoitukset
Muut varat 2,7 965,6
Varat yhteensä -64,3 40,7 219,1 144,4
Varat -22,4 88,1 7 950,9 5 491,7
Velat Talletukset -7,6 -2,9 3 730,0 3 340,4 Liikkeeseen lasketut -14,2 1 980,5 1 321,3 velkakirjat Vakuutustekninen 854,8 0,0 vastuuvelka Muut velat 102,2 59,1 1 047,9 580,1 Velat yhteensä 80,5 56,1 7 613,2 5 241,8
Konttoritoiminta
Konttoritoimintaan kuuluvat Aktian konttoriverkon kautta
toteutettavat perinteiset talletus-, sijoitus-, rahoitus- ja
maksuliiketoiminnot sekä Aktia Hypoteekkipankin lainojen välitys.
Tytäryhtiöiden osalta konttoritoiminta kattaa Aktian
kiinteistönvälitysyhtiöt ja Aktia Kortti & Rahoitus Oy:n. Lisäksi
konttoritoiminta saa palkkioita rahoitus- ja sijoituspalveluihin
liittyvien vakuutustuotteiden myynnistä.
Tulos
Segmentin 23,0 (27,6) miljoonan euron liikevoitto jäi edellisvuotta
heikommaksi osin panostusten vuoksi, joiden odotetaan tuottavan
tulosta vasta pidemmällä tähtäimellä, osin kaventuneiden
antolainausmarginaalien seurauksena heikentyneen ansainnan vuoksi.
Antolainausmarginaalien kaventumista edesauttoivat pankkisektorin
uudistuneet pääomavaademääräykset, jotka edellyttävät
asuntovakuudellisilta, kotitalouksille suunnatuilta luotoilta
huomattavasti pienempää pääomavaadetta. Liiketoiminnan kasvusta
huolimatta viitekorkoneutraali korkokate oli tämän vuoksi 0,8
miljoonaa euroa, eli 1,3 prosenttia edellisvuotta alhaisempi.
Palkkiotuotot kasvoivat 24,6 prosenttia 95,1 miljoonaan euroon
Merkittävimmin tuottojen kasvuun vaikuttivat
kiinteistövälitystoiminnan tuottojen +111,6 prosentin,
maksuliikepalkkioiden +40,7 prosentin ja sijoitusrahastoista
saatavien tuottojen +25,6 prosentin kasvu. Aktian laajennettua
tuoteyhtiöomistustaan vuoden alussa henkivakuutustoimintaan
vakuutustuotteiden myynti on aktivoitunut ja vakuutustoiminnasta
saadut palkkiotuotot ovat kasvaneet 17,4 prosenttia edellisvuodesta.
Henkilöstökulut nousivat vuoden aikana 16,4 prosenttia 28,1
miljoonaan euroon. Nousu aiheutui uusiin pankkikonttoreihin ja
resursointiin tehtyjen panostusten vuoksi erityisesti
kiinteistönvälityksessä, pitkäaikaissäästämisessä, yrityspalveluissa
ja uusilla tuotealueilla. Markkinointikustannukset
kaksinkertaistuivat kiinteistönvälityksen lehti-ilmoittelun ja pankin
uuden asiakasbonuskonseptin lanseeraamisen vuoksi. Luottotappiot
olivat vuoden aikana 0,2 miljoonaa euroa. Edellisvuoden tulokseen
sisältyi 1,5 miljoonan euron kertaluonteinen aikaisempien vuosien
arvonalentumisista muodostunut erä.
Volyyminkehitys
Liiketoimintavolyymi, säästämisen ja lainaamisen yhteenlaskettu
volyymi, kasvoi vuoden aikana 613,3 miljoonaa euroa eli 9,9
prosenttia. Luottokanta mukaan lukien välitetyt hypoteekkiluotot
kasvoi 11,1 prosenttia. Asuntoluototus kasvoi 10,3 prosenttia 2 434
miljoonaan euroon, ja muu luotonanto nousi 13,6 prosenttia 860,1
miljoonaan euroon. Säästäminen kokonaisuudessaan, sisältäen
talletukset sekä välitetyt varainhankinta- ja pitkäaikaissäästämisen
tuotteet, kasvoi 8,3 prosenttia. Vakuutussäästäminen kasvoi eniten,
18,9 prosenttia. Rahastosäästämisen ensimmäisen puolivuotiskauden
suotuisa kasvu kääntyi loppuvuoden osakemarkkinoiden epävarmuuden
vuoksi laskuun asiakkaiden muuttaessa sijoitustensa rakennetta
korkotuotteita suosien. Vuositasolla rahastosäästäminen kasvoi 5,2
prosenttia.
Vuoden 2007 olennaiset tapahtumat
Aktia vahvisti paikallista läsnäoloaan ja avasi kaksi uutta
pankkikonttoria. Oulussa avattiin kaikkia pankki-,
kiinteistönvälitys- ja vakuutuspalveluja tarjoava konttori olemassa
olevan henkivakuutuskonttorin yhteyteen. Toinen uusi konttori
avattiin Lohjalle. Veritas Henkivakuutuksen ja Aktian
konttorihenkilöstö toimii nyt yhdeksällä paikkakunnalla samoissa
tiloissa. Neljän uuden yhtiön perustamisen jälkeen myös
kiinteistönvälityspalveluja voidaan nyt tarjota koko
konttoriverkossa. Vuoden aikana on erityisesti panostettu
siirtymiseen perinteisistä pankkikorteista kansainvälisiin
maksukortteihin, joiden määrä nousi 27 prosenttia. Vuoden lopussa
Aktia Kortti & Rahoitus toi markkinoille Aktia-Xpress-kertaluoton.
Lisäksi lanseerattiin laajennettu lainavakuutus.
Pääomamarkkinat
Aktian pääomamarkkinayksiköt ovat Aktia Asset Management, Aktia
Rahastoyhtiö sekä Aktia Yksityispankki Helsinki. Aktia Rahastoyhtiö
hallinnoi ja markkinoi osake-, yhdistelmä- ja korkorahastoja, jotka
sijoittavat suomalaisille ja kansainvälisille pääomamarkkinoille.
Aktia Asset Management hallinnoi Aktia Rahastoyhtiön omia rahastoja
ja tarjoaa asiakkaille täyden valtakirjan omaisuudenhoitoa. Helsingin
Yksityispankki tarjoaa varakkaille yksityishenkilöille, säätiöille ja
yhdistyksille omaisuudenhoitoa, lainopillista konsultointia ja
kirjanpitopalveluita.
Tulos
Pääomamarkkinayksiköiden tulos kehittyi myönteisesti vuoden aikana.
Henkilöstöresursseihin ja markkinointiin panostettiin, ja tulokset
näkyvät kulujen nousuna, mutta myös tuottojen kasvuna.
Nettotuotot, eli tuotot muille Aktia-konsernin yksiköille ja
yhteistyökumppaneille suoritettujen palautusten jälkeen, kasvoivat
24,6 prosenttia16,2 miljoonaan euroon. Palkkiotuotot netto, johon
suurin osa tuotoista kuuluu, nousivat vahvan volyyminkasvun ansiosta
24,5 prosenttia.
Liiketoiminnan kulut kasvoivat 19,1 prosenttia 9,5 miljoonaan euroon.
Panostukset ovat vaatineet lisäresursointeja, mikä näkyy
henkilöstökuluissa, jotka kasvoivat 16,4 prosenttia 4,9 miljoonaan
euroon.
Segmentin liikevoitto parani 33,4 prosenttia 6,7 miljoonaan euroon
kaikkien yksiköiden myönteisen tuloskehityksen ansiosta.
Volyyminkehitys
Aktia-konsernin hallinnoimien ja välittämien rahastojen volyymi oli
2 013 miljoonaa euroa. Kasvua edellisvuodesta oli 41,8 prosenttia.
Aktian konttoritoiminnan osuus koko rahastovolyymistä oli noin 35
prosenttia.
Aktia-konsernin rahastojen markkinaosuus nousi vuoden 2006 joulukuun
2,33 prosentista 3,05 prosenttiin vuoden 2007 joulukuussa.
Nettomyynti oli hyvä. Aktian markkinaosuus rahastopääoman
nettokasvusta oli 12,1 prosenttia.
Vuoden lopussa Aktia Asset Managementin hallinnoimat varat olivat
3 721 miljoonaa euroa. Verrattuna edellisvuoteen kasvua oli 85,3
prosenttia.
Myös yksityispankkitoiminta kehittyi suotuisasti hallinnoitavien
varojen lisääntyessä 8,1 prosentilla. Asiakasmäärä on kasvanut noin
17 prosenttia vuoden alusta. Asiakasvarat olivat 1 153 miljoonaa
euroa.
Muuta
Aktia Rahastoyhtiö allekirjoitti vuoden aikana välityssopimuksen
Standard Lifen kanssa koskien kiinteistörahastoa ja Hagström &
Qvibergin kanssa koskien useita kehittyville markkinoille
suuntautuvia rahastoja sekä jakelusopimuksen Odinin kanssa. Nämä
sopimukset vahvistavat Aktian hyvin kilpailukykyistä tuotesalkkua
entisestään.
Liikepankki & Treasury
Liikepankki koostuu neljästä toimialakohtaisesta asiakastiimistä,
Maksukeskuksesta ja Aktia Yritysrahoitus Oy:stä. Vuonna 2007
segmenttiin kuuluivat myös Helsingin ja Espoon Yrityskonttorit.
Liikepankki tarjoaa yritysasiakkaille kattavan palveluvalikoiman.
Asiakaspalvelu on jaettu erityisosaamisalueisiin Rakennus ja
kiinteistö, Omistusrakenne, Cash & trade sekä Pankki ja rahoitus.
Liikepankin yhteydessä toimii paikallisten yritysasiakkaiden
palveluun erikoistunut yritystuki.
Liikepankin lisäksi segmenttiin kuuluvat treasury ja Aktia
Hypoteekkipankki Oyj. Treasury vastaa pankin tase- ja
korkoriskienhallinnasta, konsernin maksuvalmiudesta sekä
rahoituksesta. Aktia Hypoteekkipankki vastaa suurelta osin Aktian ja
paikallispankkien varainhankinnasta.
Aktia tekee yhteistyötä säästö- ja paikallisosuuspankkien kanssa
seuraavilla
