Taloudellinen katsaus 2025
Lue lisää
Aktian keskeiset riskit ja riskienhallinta
Riskitapahtumalla tarkoitetaan odotettua tai odottamatonta tapahtumaa, jolla on kielteinen vaikutus tulokseen (tappio) tai vakavaraisuuteen. Riski kattaa sekä tapahtuman todennäköisyyden että sen vaikutukset.
Aktia-konserni keskittyy pääasiassa pankkitoimintaan, varainhoitoon ja henkivakuutustoimintaan. Riskit ja riskienhallinta ovat siten tärkeä osa Aktian toimintaympäristöä ja liiketoimintaa. Olennaiset riskialueet ovat pankkikonsernin luotto-, korko- ja maksuvalmiusriskit sekä henkivakuutustoiminnan korkoriski, muut markkinariskit ja vakuutustekniset riskit. Myös liiketoimintariskejä ja operatiivisia riskejä esiintyy kaikessa toiminnassa.
Keskeiset riskit
Luottoriskillä tarkoitetaan tappion riskiä, joka syntyy, kun velallinen ei täytä sitoumuksiaan Aktiaa kohtaan, kun taas vastapuoliriskillä tarkoitetaan tappion tai negatiivisen arvostuseron riskiä, joka aiheutuu vastapuolen luottokelpoisuuden heikentymisestä.
Riskiprofiili
Aktian luotonanto jakautuu henkilöasiakkaiden ja pk-yritysten luottoihin. Luotonanto henkilöasiakkaille koostuu pääosin asuntovakuudellisista luotoista, joita täydennetään luottokorttiluotoilla ja yksityisiin sijoituksiin myönnettävillä luotoilla. Aktia pyrkii pitämään luottokannan riskitason matalana keskittymällä luotonantoon vastapuolille, joiden luottokelpoisuus on korkea ja joilla on riittävät vakuudet mahdollisten tappioiden minimoimiseksi.
Pankkiin kohdistuu vastapuoliriski johdannaissopimusten kautta. Riskiä vähennetään erikseen sovittavilla vakuusjärjestelyillä kunkin vastapuolen kanssa. Vastapuolet valitaan luottoluokituksiin perustuvassa arviointiprosessissa, ja ne ovat pääasiassa järjestelmän kannalta merkittäviä rahoituslaitoksia.
Markkinariskit aiheutuvat rahoitusmarkkinoiden hinta- ja volatiliteettimuutoksista. Aktia Pankin markkinariskit jaetaan korkoriskiin, luottomarginaaliriskiin, valuuttariskiin ja osakeriskiin. Henkivakuutusyhtiön markkinariskeiksi katsotaan korkoriski, luottomarginaaliriski, valuuttariski, osakeriski, kiinteistöriski sekä keskittymäriski. Henkivakuutusyhtiön markkinariski liittyy sijoitusomaisuuden lisäksi vastuuvelan korkoriskiin.
Riskiprofiili
Aktian markkinariski koostuu pääasiassa taseen rakenteellisesta korkoriskistä. Valuuttariski on puolestaan alhainen, sillä luotonanto ja rahoitus on pääasiassa euromääräistä. Konsernilla ei ole kaupankäyntitoimintaa. Aktiaan kohdistuu markkinariskiä sekä pankin että Aktia Henkivakuutuksen sijoitustoiminnan kautta. Pankkikonserni tavoittelee tuottoa alhaisella markkinariskillä ja volatiliteetilla.
Operatiivisella riskillä tarkoitetaan tappion riskiä, joka aiheutuu riittämättömistä, epäselvistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, riittämättömistä tai epäselvistä sisäisistä määräyksistä, puutteellisista tai epäluotettavista järjestelmistä, riittämättömästä tai epäluotettavasta tiedosta, henkilöstöstä – mukaan lukien inhimilliset virheet – tai ulkoisista tekijöistä. Operatiivinen riski jaetaan neljään riskiluokkaan: operatiivisen toiminnan operatiivinen riski, sääntelynmukaisuusriski, talousrikollisuuteen liittyvä riski ja tieto- ja viestintäteknologiaan liittyvä riski.
Riskiprofiili
Hallitus vahvistaa vuosittain riskinottohalun eri riskiluokissa. Vuonna 2025 riskinottohalu riskiluokittain oli seuraava:
- Operatiivisen toiminnan operatiivisen riskin riskinottohalu on yleisellä tasolla maltillinen.
- Sääntelynmukaisuusriskin riskinottohalukkuus on pääosin matala.
- Talousrikollisuuteen liittyvän riskin riskinottohalu on yleisesti pääosin matala.
- Tieto- ja viestintäteknologiaan liittyvän riskin riskinottohalu on yleisellä tasolla matala.
Erityisesti riskivakuutustuotteiden tarjoaminen aiheuttaa vakuutusriskejä, joita ovat lyhentyneeseen tai pidentyneeseen elinikään, vammautumiseen, sairauteen ja hoitokuluihin liittyvät riskit, asiakaskäyttäytymisestä johtuvat riskit sekä suuresta määrästä samanaikaisten vakuutustapahtumien toteutumisesta syntyvä katastrofiriski.
Riskiprofiili
Vakuutustuotteiden riskienhallinta perustuu ensisijaisesti onnistuneeseen vastuuvalintaan sekä tuotteiden kannattavuuden ja riskisuhteiden huolelliseen seurantaan. Lisäksi yhtiö käyttää jälleenvakuutuksia yksittäisten suurten vakuutustapahtumien riskien rajoittamiseksi ja tuloksen vaihtelun vähentämiseksi.
Rahoitustoiminnan korkoriskillä (IRRBB) tarkoitetaan epäedullisten korkoliikkeiden toteutunutta tai ennakoitua vaikutusta tulokseen tai pääomaan. Rakenteellinen korkoriski aiheutuu epäsuhdasta varojen ja velkojen uudelleenhinnoittelussa, optioriskistä sekä tuottokäyrän muodosta ja dynamiikasta johtuvista korkoriskistä. Rahoitustoiminnan korkoriskiä mitataan Euroopan pankkiviranomaisen EBA:n ohjeiden mukaisilla kuudella vakioidulla korkosokkiskenaariolla, joita täydennetään sisäisesti määritellyillä sokkiskenaarioilla. Negatiivisia korkosokkeja rajoitetaan EBA:n ohjeiden mukaisesti.
Rahoitus- ja maksuvalmiusriski tarkoittaa riskiä siitä, että konserni ei kykenisi hoitamaan maksusitoumuksiaan lainkaan tai vain korkein kustannuksin, ja se liittyy jälleenrahoituksen saatavuuteen ja kustannuksiin sekä varojen ja velkojen maturiteettieroihin. Rahoitusriski syntyy myös silloin, kun varainhankinta on merkittävissä määrin keskittynyt yksittäisiin vastapuoliin, instrumentteihin tai markkinoihin.
Riskiprofiili
Varmistaakseen markkinalähtöisen jälleenrahoituksen pankki pyrkii pitämään yllä monipuolista rahoituspohjaa ja hajauttamaan rahoitusta riittävästi eri markkinoille ja sijoittajiin. Aktialla on maksuvalmiuspuskuri, jonka tavoitetason hallitus asettaa vuosittain. Maksuvalmiuspuskuri kostuu lähes yksinomaan arvopapereista, jotka voidaan pantata keskuspankille. Aktian riskinottohalu maksuvalmiudelle on matala.
Muita riskejä ovat liiketoimintariski, strateginen riski ja maineriski. Liiketoimintariskillä tarkoitetaan tulojen pienenemisen ja kustannusten kasvamisen riskiä, joka johtuu volyymien pienenemisestä, hintapaineista tai kilpailusta. Strateginen riski liittyy läheisesti liiketoimintariskiin, ja se määritellään tappion riskinä, joka johtuu vääristä liiketoimintapäätöksistä tai kyvyttömyydestä reagoida yhteiskunnassa, sääntelyssä tai pankkialalla tapahtuviin muutoksiin. Maineriskillä tarkoitetaan konserniin kohdistuvan luottamuksen vähenemistä kielteisen julkisuuden seurauksena. Toiminnan kestävyyteen sekä ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät riskit koskevat kaikkia Aktian toimintoja.
Riskiprofiili
Liiketoimintariskit ja strategiset riskit ovat pääasiassa riskejä, jotka toteutuessaan vaikuttavat konsernin tulokseen ja kannattavuuteen. Maineriskillä on samankaltaisia vaikutuksia, mutta se voi lisäksi vaikuttaa konsernin maksuvalmiuteen. Liiketoimintariskiä, samoin kuin strategista riskiä, vähentää toiminnan monipuolisuus. Tietyt strategiset riskit voivat toteutua myös operatiivisina riskitapahtumina, ja niitä hallitaan samoilla edellä mainituilla toimenpiteillä. Yritysvastuu on tärkeä osa Aktian toimintaa sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Aktian strategiassa yritysvastuu nähdään yhtiön toiminnan kulmakivenä. Aktia tavoitteena on olla vakavarainen, luotettava ja ympäristön kannalta vastuullinen kumppani, joka edistää taloudellista hyvinvointia ja on alan houkuttelevin työnantaja.
Sisäinen hallinto ja ohjaus sekä riskienhallinta
Sisäisen hallinnon ja ohjauksen tehtävänä on varmistaa, että Aktia-konsernin toiminnassa noudatetaan sääntelyn vaatimuksia sekä hallituksen vahvistamia ohjeita. Aktiassa sovelletaan kolmen puolustuslinjan menetelmää sisäiseen hallintoon ja ohjaukseen sekä riskienhallintaan.
Sisäistä hallintoa ja ohjausta toteutetaan näin ollen kaikilla organisaation tasoilla. Sisäisen hallinnon ja ohjauksen sekä riittävän riskienhallinnan asianmukainen ja tehokas järjestäminen kuuluvat Aktia Pankki Oyj:n hallituksen tehtäviin.
Ensimmäinen puolustuslinja eli liiketoiminta ja sen tukitoiminnot omistavat kaikki toimintansa riskit ja vastaavat siten sisäisestä hallinnosta ja ohjauksesta sekä riskienhallinnasta.
Toinen puolustuslinja, joka vastaa valvontatuesta, muodostuu riskienvalvontatoiminnosta ja compliance-toiminnosta, jotka ovat riippumattomia valvontatoimintoja. Konsernin vakuutusyhtiössä on lisäksi riippumaton aktuaaritoiminto ja riskienhallintatoiminto sekä rahastoyhtiössä riskienhallintatoiminto.
Kolmas puolustuslinja, eli sisäinen tarkastus, on muista toiminnoista erillinen ja riippumaton toiminto. Tällä toiminnolla konsernin hallitus varmistaa, että konsernin sisäinen valvonta ja siihen liittyvä liiketoiminnan riskien hallinta on asianmukaisesti järjestetty. Valvontatoiminnot raportoivat asianomaisen yhtiön hallitukselle.
Hallitus vahvistaa konsernin ohjeet, riskistrategiat ja riskinottohalun ja vahvistaa siten Aktia-konsernin riskienhallinnan rajat.
Aktia-konsernin tärkeimmät riskienhallinnan periaatteet ja prosessit sekä sisäinen valvonta kuvataan yksityiskohtaisesti Pillar III Report -julkaisussa.