Aktia - Delårsrapport 1.1 - 31.3.2007 - Verksamheten expanderade ochresultatet förbättrades
Delårsrapport 1.1 - 31.3.2007
Verksamheten expanderade och resultatet förbättrades
Perioden i korthet
- Rapportperiodens vinst steg med 115,0 % till 19,7 miljoner euro
- Aktiakoncernens rörelseresultat förbättrades med 77,9 % till 22,4
- Avkastningen på eget kapital (ROE) ökade till 26,0 (14,8) %
- Det totala fondsparandet växte med 54,8 % till 1 759 miljoner
- Totala antalet betaltidskort ökade med 34,2 % till drygt 56 000
- Provisionsnettot ökade med 20,5 % till 11,7 (9,7) miljoner euro
- Förvärvet av 99,96 % i Livförsäkringsaktiebolaget Veritas
- Aktiakoncernen övergick från och med första kvartalet 2007 till
- Bankkoncernens kapitaltäckningsgrad enligt Basel 2 uppgick till
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
Q1 2007 Q4 2006 År 2006
Resultat/aktie,
euro 0,50 0,26 1,17
Eget kapital aktie,
euro 8,21 6,99 7,11
Avkastning på eget kapital
(ROE), % 26,0 14,8 16,6
K/I-tal -
bankkoncernen 0,65 0,63 0,61
Livförsäkringskoncernens
omkostnads-% 117,5 - -
Fondkapital, mn euro 1 759 1 136 1 420 Inlåning från allmänheten, mn euro 2 569 2 369 2 544 Utlåning till allmänheten, mn euro 3 944 3 346 3 763
Riskvägda förbindelser 2 484 2 400 2 655
Kapitaltäckningsgrad, % (bankkoncernen) 18,3 14,6 13,8 Primärkapitalrelation, % (bankkoncernen) 12,4 9,7 9,2 Solvensgrad, % (livförsäkringskoncernen) 21,6 - - Kapitaltäckningsgrad, % (finanskonglomeratet) 157,8 - -
Livförsäkringsverksamheten : - placeringar till gängse värde 930,7 - - - försäkringsteknisk ansvarsskuld 641,8 - - - ansvarsskuld fondförsäkringar 180,6 - -
Genomsnittligt antal aktier, mn st. 1) 39,8 35,8 35,8 Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 40,1 35,3 35,3 Personal (heltidsresurser), genomsnittligt antal 916 699 741
1) Emissionsjusterat
genomsnittligt antal aktier
Förvärvet av Veritas Livförsäkring verkställdes
Aktia slutförde förvärvet av 99,96 % av aktierna i
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 17.1.2007. Förvärvsbalansen, för
vilken närmare redogjorts under avsnittet noter till redovisningen,
upprättades per 1.1.2007. Veritas Livförsäkring koncernens
balansräkning, med tillgångar på drygt 940 miljoner euro, samt
resultatet för första kvartalet 2007 konsolideras i Aktiakoncernen
för första gången under första kvartalet 2007. Utvecklingen för
försäkringsverksamheten jämfört med första kvartalet för 2006 framgår
av kommentarerna till segmentet Livförsäkring.
Övergång till rapportering enligt IFRS
Aktiakoncernen har från och med första kvartalet 2007 övergått till
att rapportera enligt IFRS (International Financial Reporting
Standards). Detta innebär bland annat att delårsrapporteringen för
första gången även innehåller en segmentrapportering. De samlade
effekterna av övergången från FAS (Finnish Accounting Standards) till
IFRS finns beskrivna i avsnittet övergångseffekter IFRS i denna
delårsrapport.
Resultatet förbättrades
Aktiakoncernens rörelseresultat steg under det första kvartalet till
22,4 miljoner euro, en ökning med 9,8 miljoner euro (+ 77,9 %) från
motsvarande tidpunkt föregående år. Efter att samtliga
förvärvselimineringar inklusive intäktsförd negativ goodwill om 11,4
miljoner euro och kostnadsförd eliminering av försäljningsvinster om
5,4 miljoner euro samt övriga elimineringar av interna transaktioner
beaktats, bidrog försäkringsverksamheten till resultatförbättringen
med ca 10,4 miljoner euro. Intäktsökningen inom själva bankkoncernen,
vars rörelseresultat minskade med 0,6 miljoner euro, motsvarades av
en nästan lika stor kostnadsökning före kreditförluster och
resultatandelar i intressebolag. Fastighetsförmedlingens
resultatförbättring, som ingår i segmentet kontorsrörelsen, uppgick
till 0,5 miljoner euro.
Nettokreditförlusterna uppgick till 0,0 (+ 0,5) miljoner euro.
Vinstandelen i intressebolag minskade till - 0,1 (0,3) miljoner euro.
Rapportperiodens vinst steg till 19,7 miljoner euro, en förbättring
med 10,5 miljoner euro (+ 115,0 %).
Eftersom det genomsnittliga antalet aktier ökat från 35,8 till 39,8
miljoner var förbättringen av resultatet per aktie lägre, det vill
säga +94,1 % från 0,26 till 0,50 euro per aktie.
Avkastningen på eget kapital steg till 26,0 (14,8) %. Ifall
nettoförändringen i fonden för verkligt värde skulle inkluderas i
beräkningen blev avkastningen på eget kapital 31,1 (5,3) %.
Relationstalet kostnader/intäkter (K/I), vilket är ett traditionellt
effektivitetsmått för bankverksamhet men ej för försäkring,
försämrades något på grund av de nya satsningar som kommenterats
under avsnittet kostnader för bankkoncernen från 0,63 till 0,65.
Livförsäkringsverksamhetens omkostnadsprocent försämrades till 117,5
% från 112,7 % för helåret 2006.
Intäkterna steg
Aktiakoncernens totala intäkter steg till 72,4 miljoner euro, en
ökning med 40,4 miljoner euro. Av intäktsökningen hänförde sig 38,1
miljoner euro till den nyförvärvade livförsäkringsverksamheten medan
bankkoncernens intäkter ökade med 7,2 % till 34,3 (32,0) miljoner
euro.
Räntenettot stannade på samma nivå som under första kvartalet 2006,
det vill säga 20,5 (20,6) miljoner euro. Fortsatt minskade
kundmarginaler på framförallt utlåningen kompenserades till största
delen av volymtillväxten medan inlåningsökningen och den stigande
räntenivån bidrog klart positivt till räntenettoutvecklingen. De
balansskyddsåtgärder som vidtagits för att reducera den strukturella
ränterisken gav emellertid nu en negativ effekt på räntenettot med
0,7 miljoner euro då deras effekt under första kvartalet 2006 var 1,8
miljoner euro positiv. Finansieringskostnaderna för förvärvet av
aktierna i Veritas Livförsäkring belastade räntenettot med ca 0,3
miljoner euro.
Provisionsnettot ökade med 2,0 miljoner euro (+20,5 %) till 11,7
miljoner euro. Provisionsintäkterna från fonder och
kapitalförvaltning steg med 1,3 miljoner euro (+29,8 %) till 5,5
miljoner euro. Betal- och kreditkortsprovisionerna ökade med 0,3
miljoner euro (+49,8 %) till 0,8 miljoner euro medan
betalningsförmedlingsprovisionerna minskade något.
Fastighetsförmedlingen som uppvisar en mycket bra utveckling bidrog
till provisionsintäktsökningen med 1,3 miljoner euro. Bland
provisionskostnaderna ökade provisionerna till lokalbankerna för
förmedlade hypotekslån med 0,3 miljoner euro.
Livförsäkringsverksamhetens intäkter uppgick till 38,3 miljoner euro.
Av de bland livförsäkringsverksamhetens nettointäkter av placeringar
ingående realisationsvinsterna från sålda värdepapper har i
Aktiakoncernen konsoliderats den andel av realisationsvinsterna, som
uppstått som ett resultat mellan försäljningspriset och
placeringarnas gängse värde per 1.1.2007. De resultatförda
försäljningsvinsterna var således 5,4 miljoner lägre i Aktiakoncernen
jämfört med vad som intäktsförts i Veritas Livförsäkring-koncernen.
Som en konsekvens av detta uppgick den till
livförsäkringsverksamhetens hänförliga fonden för verkligt värde i
Aktiakoncernen per 31.3.2007 till 5,4 miljoner euro medan den i
Veritas Livförsäkrings koncernen uppgick till 51,8 miljoner euro.
Nedgången i nettointäkter av förvaltningsfastigheter om 0,5 miljoner
euro, beror dels på att fjolåret innehöll realisationsvinster om ca
0,3 miljoner euro och dels på lägre hyresintäkter på grund av ett
minskat fastighetsbestånd.
Utvidgningen av verksamheten och övriga satsningar höjde kostnaderna
Aktiakoncernens totala kostnader steg till 49,9 miljoner euro, en
ökning med 29,7 miljoner euro. Av kostnadsökningen hänförde sig 27,6
miljoner till livförsäkringsverksamheten medan bankkoncernens
kostnader ökade med 10,5 % till 22,3 (20,2) miljoner euro. Av
bankkoncernens kostnadsökning hänförde sig ca 5,5 procentenheter till
nya satsningar inom fastighetsförmedling, Aktia Kort & Finans samt
lanseringen av det nya kundkonceptet Aktia Bonus.
Livförsäkringsverksamhetens försäkringsersättningar uppgick till 17,4
miljoner euro. Den räntebundna ansvarskulden ökade med 12,9 miljoner
euro och den fondanknutna ansvarsskulden (Unit Link) med 5,6 miljoner
euro.
Personalkostnaderna ökade med 3,2 miljoner euro till 13,2 (10,0)
miljoner euro. Av kostnadsökningen hänförde sig 1,7 miljoner till
Veritas Livförsäkring medan bankkoncernens kostnader ökade med 15,4 %
till 11,5 (10,0) miljoner euro. Största delen av kostnadsökningarna
hänförde sig till de satsningar som gjorts framför allt inom
fastighetsförmedling, kontorsrörelse och kapitalmarknad.
De övriga administrationskostnaderna ökade med 1,8 miljoner euro till
8,2 (6,4) miljoner euro, varav Veritas Livförsäkring utgjorde 1,1
miljoner euro. Bankkoncernens övriga administrationskostnader steg
till 7,1 (6,4) miljoner euro, en ökning med 11,0 %. Av bankkoncernens
kostnadsökning hänförde sig 7,5 procentenheter till
fastighetsförmedlingsverksamheten.
Av- och nedskrivningarna i bankkoncernen sjönk med 0,4 miljoner euro
till 0,7 (1,1) miljoner euro främst på grund av det minskade
fastighetsbeståndet.
Livförsäkringsverksamheten medförde 0,2 miljoner euro i nya
avskrivningar för Aktiakoncernen, vilket ledde till att de totala
avskrivningarna minskade till 0,9 (1,1) miljoner euro.
Den beräknade preliminära negativa goodwillen om totalt 11,4 miljoner
euro, vilken uppstod vid förvärvet av Veritas Livförsäkring,
intäktsfördes i enlighet med IFRS-krav i sin helhet under första
kvartalet - se även förvärvskalkylen under avsnittet noter till
redovisningen. Den negativa goodwillen är ännu preliminär mot
bakgrund av den överenskommelse som ingåtts beträffande regleringen
av den slutliga köpeskillingen för Veritas Livförsäkring. Den
avtalade köpeskillingen är beroende av det slutliga resultatet av
realiseringen av Veritas Livförsäkrings fastighetsinnehav vid
förvärvstidpunkten till den del som ränta antingen erlägges eller
erhålles på justeringen av köpeskillingen. Säljaren,
Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas, har förbundit sig att
realisera fastighetsinnehavet före utgången av år 2007.
Intäktsföringen av den negativa goodwillen kommer att justeras enligt
slutlig beräkning senast i bokslutet för helåret 2007. Resultatet
under 2007 kommer ännu att belastas av vissa integrationskostnader av
engångsnatur.
Balans och åtaganden utanför balansräkningen
Den 31 mars 2007 uppgick Aktiakoncernens balansomslutning till 6 667
(4 898) miljoner euro. Av ökningen i balansomslutningen är 945
miljoner hänförlig till livförsäkringsverksamheten, varav placeringar
till gängse värde utgjorde 931 miljoner euro. I övrigt är
balansökningen en följd av tillväxten i utlåningen och starkt
förbättrad likviditet. Det reducerade fastighetsinnehavet medförde
att de materiella tillgångarna minskade.
De totala skulderna ökade med 1 680 miljoner euro, varav den
försäkringstekniska ansvarskulden uppgick till 642 miljoner euro och
ansvarsskulden för fondförsäkringar till 181 miljoner euro.
Tillväxten i bankverksamheten finansierades med långfristiga
masskuldebrevsemissioner och inlåning. Utestående masskuldebrev och
debenturlån uppgick till totalt 1 324 miljoner euro, en ökning med
307 miljoner euro.
Förvärvet av Veritas Livförsäkring finansierades till betydande del
med eget kapital. En riktad emission till säljaren,
Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas, om 3 miljoner aktier och en
kupongemission med företrädesrätt för bankens aktieägare att teckan
1,8 miljoner nya aktier höjde aktiekapitalet med 9,5 miljoner euro
och fonden för fritt eget kapital med 44,8 miljoner euro efter avdrag
för transaktionskostnader om ca 0,5 miljoner euro.
Åtaganden utanför balansräkningen uppgick till ett värde av 588 (421)
miljoner euro, en ökning med 167 miljoner euro. Ökningen berodde i
första hand på utökade kreditlimiter och derivatkontrakt med de
övriga sparbankerna och lokalandelsbankerna.
Kapitalmarknad och inlåning
Det totala fondsparandet, vilket inkluderar både egna och förmedlade
fonder, växte med 54,8 % till 1 759 miljoner euro medan inlåningen
(depositionerna) från allmänheten ökade med 8,4 % till 2 569 miljoner
euro. Totala sparandet (inlåning + fondsparande) ökade med 23,5 %
till 4 328 miljoner euro.
Hushållens sparande (inlåning +fondsparande) ökade med 14,6 % till 3
023 miljoner euro. Hushållens fondsparande växte med 34,7 % till 1
031 miljoner euro och inlåningen från hushållen steg med 6,6 % till
1 992 miljoner euro.
Härutöver sålde Aktia nya masskuldebrevslån till allmänheten och
institutioner under första kvartalet för 13,4 (25,5) miljoner euro.
På årsbasis uppgick nyförsäljningen till 104 miljoner euro.
Aktia Asset Managements förvaltade medel steg med 104,2 % till 3 255
miljoner euro. Utöver ett flertal större mandat bidrog det ökade
samarbetet med Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas till en
betydande del av volymökningen. Aktia Privatbanks
förmögenhetsförvaltningsvolym ökade med 32,6 % till 1 087 miljoner
euro.
Livförsäkring
Eftersom Veritas Livförsäkring blev dotterbolag i januari 2007 ingår
livförsäkringsresultatet och motsvarande balansposter i denna
delårsrapport endast för första kvartalet 2007. På grund av
elimineringseffekter hänförliga till förvärvsbalansen avviker vissa
sifferuppgifter för Veritas Livförsäkring jämfört med motsvarande
uppgifter i Aktiakoncernen.
Veritas Livförsäkrings premieinkomster sjönk med
5,7 % till 26,6 (28,2) miljoner euro.
Den totala ansvarsskulden (räntebunden + fondanknuten) steg under
första kvartalet med 18,5 miljoner euro till 822,4 miljoner euro.
Omkostnadsprocenten försämrades till 117,5 % från 112,7 % för helåret
2006.
Solvensnivån steg till 21,6 % av ansvarsskulden jämfört med 20,9 % i
slutet av 2006.
Betalningstjänster
I kontorsrörelsen var det största utvecklingsområdet inom betala den
fortsatta migrationen från traditionella bankkort till
internationellt gångbara kort. Totala antalet betaltidskort ökade med
34,2 % till drygt 56 000. Även de andra förberedelserna inför det
europeiska betalningsområdet (SEPA) fortsatte enligt plan.
Antalet internetavtal och internetbetalningar fortsatte att växa
delvis på grund av allt fler företagsanvändare för vilka en ny
nätbank lanserades i slutet av år 2006.
E-fakturatjänsterna nådde under början av året ett kommersiellt
genombrott och området väntas fortsätta växa.
Krediter
Efterfrågan på bostadskrediter var fortsättningsvis hög.
Aktiakoncernens totala utlåning uppgick i slutet av första kvartalet
till 3 944 miljoner euro, vilket innebar en ökning med 598 miljoner
euro (+17,9 %). Största delen av tillväxten kom från hushållssektorn,
vars kreditstock ökade med 586 miljoner euro (+21,7 %) till 3 288
miljoner euro.
Bostadslånestocken växte med 24,0 % till 2 819 miljoner euro, varav
hypotekslånen utgjorde 1 270 miljoner euro, en ökning med 439
miljoner euro (+52,8 %). Härvid bör dock noteras att största delen av
tillväxten i hypotekslånestocken, 380 miljoner euro, förmedlades av
lokalandelsbanker och övriga sparbanker.
Utlåningstillväxten exklusive av övriga banker förmedlade hypotekslån
var för hela Aktiakoncernen 6,7 %, för hushållssektorn 7,9 % och
beträffande bostadslån 7,5 %.
Utlåningen till företag växte i enlighet med den förnyade
företagskundstrategin med 17,9 % till 434 (368) miljoner euro.
Kreditrisker och förluster
Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av
kreditportföljen under kvartalet. Hushållens andel utgjorde 83,4
(80,8) % medan företagsfinansieringens andel uppgick till 11,0 (11,0)
%. Bostadslånens andel av totala kreditstocken utgjorde 71,5 (68,0)
%. De övriga spar - och lokalandelsbanker som förmedlar hypotekslån
bär i praktiken själva kreditrisken för dessa lån.
Företagsfinansieringens andel av kreditstocken exklusive förmedlade
hypotekslån växte till 12,5 (11,3) %.
Kreditförlusterna och reserveringarna för nya kreditförluster baserat
på individuell prövning av fordringarna låg fortsättningsvis på en
låg nivå och matchades av lika stora återföringar av tidigare års
bokförda kreditförluster, 0,3 miljoner euro, varför resultateffekten
blev noll. På grund av exceptionellt höga återföringar under första
kvartalet 2006, var resultateffekten då 0,5 miljoner euro positiv.
Utöver kreditförlustreserveringar baserat på individuell prövning av
fordringarna har Aktiakoncernen en reserv för branschvisa
kreditförlustreserveringar som vid slutet av första kvartalet 2007
uppgick till 11,5 miljoner euro.
Aktiakoncernens oreglerade fordringar och nollräntelån uppgick till
13,3 miljoner euro. Deras relativa andel av hela kreditstocken
inklusive garantiåtaganden utanför balansräkningen stannade därmed på
0,3 (0,3) %.
Ränterisker
Ränteriskerna består av både strukturell och momentan ränterisk.
Strukturell ränterisk uppstår som en följd av skillnader i
räntebindningen mellan fordringar och skulder. För att minska
volatiliteten i räntenettot begränsas den strukturella ränterisken
genom i första hand skyddande derivatinstrument.
Räntefluktuationerna påverkar också marknadsvärdet av Aktiakoncernens
likviditetsportfölj (momentan ränterisk). Marknadsvärderingen av
dessa finansiella tillgångar som innehas till försäljning redovisas
mot fonden för verkligt värde under eget kapital efter avdrag av
latent skatt. Den under första kvartalet bokförda nettoförändringen
mot fonden för verkligt värde hänförlig till momentan ränterisk
uppgick till - 1,4 miljoner euro. Vid kvartalets utgång uppgick den
totala fonden för verkligt värde till - 3,2 (1,8) miljoner euro i
bankkoncernen.
Placeringsrisker inom livförsäkringsverksamheten
Beträffande de placeringar som utgör täckning för fondförsäkringarna
bär försäkringstagaren själv placeringsrisken. Dessa placeringar
värderas löpande till gängse värde och värdeförändringarna bokförs
mot ansvarsskulden för fondförsäkringar.
Resten av placeringsportföljen som skall täcka den
försäkringstekniska ansvarsskulden värderas löpande till gängse värde
mot fonden för verkligt värde. Vid utgången av första kvartalet 2007
uppgick den till livförsäkringsverksamheten hänförliga fonden för
verkligt värde i Aktiakoncernen efter gjorda förvärvselimineringar
till 5,4 miljoner euro.
Samtliga risker, såsom kreditrisker, ränterisker, valutarisker,
aktierisker, fastighetsrisker etc. räknas ihop med en VaR modell
(Value at risk) med iakttagande av en sannolikhetsnivå om 97,5 %.
Kapitaltäckning
Bankkoncernen
Kapitaltäckningen per den 31 mars 2007 redovisas enligt det nya Basel
2 regelverket som trädde i kraft 15.2.2007. Vid beräkning av
kapitalkravet för kreditrisker tillämpas standardmetoden och för
operativa risker basmetoden. För marknadsrisker beräknas inte
kapitalkrav som följd av litet handelslager.
Kapitalbasen uppgick per 31.3.2007 till 454 miljoner euro, varav 309
miljoner euro var primärt eget kapital. Det primära egna kapitalet
inkluderar såväl rapportperiodens vinst som avdrag för på
bolagsstämman fastställd dividend för 2006 samt kalkylerad dividend
för rapportperioden motsvarande fjolårets dividendnivå. Kapitalbasen
stärktes med totalt 54,3 miljoner euro via en riktad emission i
samband med förvärvet av Veritas Livförsäkring samt en kupongemission
i februari 2007.
Kapitaltäckningen steg till 18,3 % vid utgången av första kvartalet
jämfört med 13,8 % vid årsskiftet och 14,6 % i slutet av mars 2006.
Primärkapitalrelationen steg till 12,4 % jämfört med 9,2 % vid
årsskiftet och 9,7 % per mars 2006. Den tidigare goda
kapitaltäckningsnivån förstärktes ytterligare med anledning av den
lägre riskvikten för lån mot bostadssäkerhet enligt Basel 2
regelverket (jämförelsetalen beräknade enligt Basel 1).
Basel 2 regelverket medför emellertid även kapitalkrav för operativa
risker som beräknat enligt basmetoden uppgick till ca 20 miljoner
euro vid utgången av mars 2007.
En intern heltäckande risk- och kapitalbedömning (ICAAP) håller på
att utvecklas under styrelsens ledning och kommer att rapporteras i
årsredovisningen för 2007.
Livförsäkringskoncernen
Solvensnivån steg till 21,6 % av ansvarsskulden jämfört med 20,9 % i
slutet av 2006.
Finanskonglomeratet
I och med förvärvet av Veritas Livförsäkring beräknas även
kapitaltäckningen för finanskonglomeratet enligt
konsolideringsmetoden. Per 31.3.2007 uppgick finanskonglomeratets
kapitaltäckning (konglomeratets kapitalbas i förhållande till
minimikravet) till 157,8 %.
Personal
Omräknat till heltidsresurser har Aktiakoncernens personal ökat med
199 till 918 (719) vid utgången av mars. Den största ökningen, 142
heltidsresurser, berodde på förvärvet av Veritas Livförsäkring.
Antalet heltidsresurser inom fastighetsförmedlingen ökade med 39
personer. I medeltal uppgick heltidsresurserna under perioden till
916 (699) personer.
En organisationsförändring utgående från affärssegment genomfördes
från och med 2.4.2007. Som resultatansvariga segmentchefer har
utsetts vvd Jarl Sved (kontorsnätet), vvd Robert Sergelius
(kapitalförvaltning), vvd Stefan Björkman (affärsbank, treasury och
infrastruktur) samt direktör Taru Narvanmaa (livförsäkring). Som
segmentchef för koncerntjänster (ekonomi, riskkontroll,
koncernjuridik och administration) fortsätter direktör Olav Uppgård.
Tillsammans med Aktiakoncernens vd Mikael Ingberg bildar
segmentcheferna koncernledningsgruppens arbetsutskott.
Arbetsutskottet utökat med direktör Merja Hellberg och direktör Gösta
Råholm samt personalrepresentant Marit Leinonen bildar tillsammans
Aktiakoncernens ledningsgrupp.
Då Aktia Hypoteksbanks hittillsvarande vd Timo Pietilä lämnat banken
för att tillträda en annan tjänst utomlands har pol. mag. Martti
Porkka utnämnts till vd för Aktia Hypoteksbank Abp fr.o.m. 16.4.2007.
Jur. kand. eMBA Jyrki Hämäläinen har utsetts till chef för
Affärsbanken från och med 4.6 2007.
Rating
Aktias kreditvärdering hos det internationella
kreditvärderingsinstitutet Moody's Investors Service höjdes 26.2.2007
beträffande kortfristig upplåning från P-2 till den bästa klassen
P-1. Även för långfristig upplåning höjdes kreditvärderingen
10.4.2007 med två steg från A3 till A1. Kreditvärderingen C för
finansiell styrka kvarstår oförändrad.
Via dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp har Aktia emitterat
långfristiga masskuldebrevslån med en mycket hög kreditvärdighet -
Aa2 av Moody's Investors Service.
Aktiekapital
Den extraordinarie bolagsstämman som hölls 21.12.2006 beslöt om en
kupongemission om högst 1 764 903 aktier och en riktad emission till
Pensionsförsäkringsbolaget Veritas för förvärvet av
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas om högst 3 000 000 nya aktier.
Dessa emissioner har genomförts. Härigenom höjdes aktiekapitalet med
9,5 miljoner euro och fonden för fritt eget kapital med 44,8 miljoner
euro efter avdrag för transaktionskostnader om ca 0,5 miljoner euro.
Bolagsstämman beslöt även ge styrelsen fullmakt att emittera högst 1
000 000 nya aktier. Styrelsen har rätt att använda fullmakten för
erläggande av vederlag för förvärv av aktier i Fondex Ab samt för
inrättande av aktiebaserade incentiv för nyckelpersoner i
Aktiakoncernen. Fullmakten är i kraft 5 år från bolagsstämmans datum
och kan även under tiden indras medelst bolagsstämmobeslut.
Av fullmakten har utnyttjats totalt 19 021 aktier som incentiv för
nyckelpersoner, vilket skedde efter utgången av första kvartalet.
I mars meddelade Aktia att det planerade förvärvet av Fondex inte
förverkligas men att ett avtal med Fondtorget, ett dotterbolag till
Fondex, undertecknats gällande distribution av Odin fonder.
Övriga händelser
Aktia Sparbank Abp:s ordinarie bolagsstämma den 29 mars 2007
fastställde moderbolagets och Aktiakoncernens bokslut samt beviljade
förvaltningsrådet, styrelsen, verkställande direktören och dennes
ställföreträdare ansvarsfrihet. Som dividend beslutades utdela 0,40
euro per aktie.
Bolagsstämman godkände de av styrelsen föreslagna ändringarna i
bankens bolagsordning. Bolagsstämman godkände ytterligare ett förslag
om att högsta antalet ledamöter i förvaltningsrådet höjs från trettio
till trettiosex.
Till medlemmar av förvaltningsrådet för en period på tre år omvaldes
ekonomie magister Sten Eklundh, diplomingenjör Clas Nyberg, filosofie
magister Gunvor Sarelin-Sjöblom, styrelseordförande Carl Eric
Stålberg, ekonomichef Maj-Britt Vääriskoski, kontorschef Lars Wallin,
ekonomie magister Bo Gustav Wilson och fysioterapeut Ann-Mari Åberg,
vilkas mandattid utgick vid bolagsstämman 2007.
I stället för Margareta Pietikäinen, som stod i tur att avgå och som
inte kunde återväljas på grund av bolagsordningens åldersstadganden,
samt Torbjörn Jakas, som även stod i tur att avgå, och Carl-Johan
Westberg, som befriades från sitt uppdrag på egen begäran, valdes
till nya ledamöter av förvaltningsrådet filosofie magister Agneta
Eriksson och verkställande direktör Anders Nordman för en
mandatperiod om tre år fram till utgången av ordinarie bolagsstämma
2010 samt odontologie licentiat Sture Söderholm för en mandatperiod
om två år fram till utgången av ordinarie bolagsstämma 2009.
Ytterligare beslöt bolagsstämman att utöka antalet ledamöter i
förvaltningsrådet till trettiotvå. Till nya ledamöter från den
tidpunkt när ändringen av bolagsordningens stadganden om antalet
ledamöter i förvaltningsrådet registrerats och trätt i kraft och för
en mandatperiod som utgår vid ordinarie bolagsstämma 2010 valdes
konsul Peter Heinström och jordbrukare Erik Karls.
Händelser efter räkenskapsperiodens slut
Vid förvaltningsrådets konstituerande möte efter den ordinarie
bolagsstämman 2007 återvaldes verkställande direktören, ekonomie
magister, kammarrådet Henry Wiklund till ordförande för
förvaltningsrådet för 2007. Därtill utsågs till ny vice ordförande i
förvaltningsrådet riksdagsledamot, agronomie- och forstmagister
Christina Gestrin. Som förvaltningsrådets vice ordförande fortsätter
advokat Johan Bardy, konsult, agronomie- och forstmagister Henrik
Sundbäck, ekonomie magister Kjell Sundström, agrolog, politices
magister, ödemarksrådet Lorentz Uthardt och ekonomie magister
Bo-Gustav Wilson.
Medlemmen i koncernledningsgruppen, direktör Sven Åström avgick från
Aktia Sparbank Abp:s tjänst den 30 april 2007.
I medlet av mars informerade Aktia om sina planer att utvidga sin
verksamhet till Uleåborg. Officiellt öppnar kontoret i höst men
avsikten är att banken tar emot nya och betjänar nuvarande kunder
redan från och med innevarande vår. På kontoret erbjuds såväl privat-
som företagskunder fullständig bankservice och även
försäkringstjänster.
Utsikter
Arbetet med att integrera Veritas Livförsäkring med den övriga
Aktiakoncernen kommer att medföra kostnader av engångsnatur, men
förvärvet förväntas ändå bidra till att höja Aktiakoncernens
rörelseresultat. De åtgärder som vidtagits för att reducera den
strukturella ränterisken kommer i händelse av en allmän ränteuppgång
att ha en dämpande effekt på räntenettots uppgång. Det operativa
rörelseresultatet förväntas förbättras år 2007 jämfört med år 2006.
Bedömningen av framtidsutsikterna baserar sig på bankens antaganden
om den kommande utvecklingen på finansmarknaden och antaganden om en
fortsatt hård konkurrens på den finländska marknaden för
detaljbanktjänster samt om bankens rörelsekostnader. De viktigaste
antagandena som ligger till grund för bankens bedömningar av år 2007
är att en moderat uppgång kommer att ske i den allmänna räntenivån;
att efterfrågan på bostadslån fortsättningsvis är god, men
utlåningsmarginalerna ansträngda. Den gynnsamma utvecklingen på
kapitalmarknaden och tillväxten i fondsparandevolymer antas
fortsätta. Kostnadsnivån i bankens verksamhet antas, efter
eliminering av ovan nämnda integrationskostnader, stiga måttligt.
Bankens ledning kan påverka graden av risktagning och kostnadsnivån i
bankens verksamhet. Räntenivån och utvecklingen på finansmarknaden i
övrigt, efterfrågan på krediter, det allmänna incentivet för
fondsparande samt den finländska detaljbanksmarknaden är faktorer som
ligger utanför bankens kontroll.
Aktiakoncernens resultaträkning
Q1 Förändring,
(mn euro) 2007 Q1 2006 % År 2006
Räntenetto 20,5 20,6 -0,6 84,4
Dividender 1,2
Provisions
intäkter 13,7 11,5 19,6 48,1
Provisions
kostnader -2,0 -1,8 14,3 -8,0
Provisionsnetto 11,7 9,7 20,5 40,1
Försäkrings
premieintäkter 26,6 N/A
Nettointäkter
från
placeringsverksamhet 11,7 N/A
Försäkringsverksamhetens
intäkter 38,3 N/A
Nettointäkter av
värdepappershandel
och valutaverksamhet 0,2 0,2 -5,9 1,3
Nettointäkter av
finansiella tillgångar
som kan säljas 0,9 0,3 188,9 -0,5
Nettoresultat från
finansiella transaktioner 1,2 0,6 106,4 0,7
Nettointäkter
från förvaltnings-
fastigheter 0,1 0,7 -79,7 4,9
Övriga
rörelseintäkter 0,7 0,5 29,4 6,3
Summa
rörelseintäkter 72,4 32,1 125,8 137,5
Försäkrings
ersättningar -17,4 N/A
Förändring i
ansvarsskuld -18,6 N/A
Försäkrings
ersättningar och
förändringar i
ansvarsskuld -36,0 N/A
Personalkostnader -13,2 -10,0 32,3 -41,7
Övriga
administrationskostnader -8,2 -6,4 28,3 -26,9
Intäktsföring av
negativ goodwill 11,4 N/A
Avskrivningar av
materiella och
immateriella
tillgångar -0,9 -1,1 -21,0 -3,6
Övriga
rörelsekostnader -3,0 -2,7 10,6 -11,8
Summa
rörelsekostnader -49,9 -20,3 146,0 -83,9
Resultat före
nedskrivningar 22,5 11,8 89,9 53,6
Nedskrivningar av
krediter och
övriga åtaganden 0,0 0,5 -98,1 1,6
Andel av
intresseföretagens
resultat -0,1 0,3 -130,7 0,7
Rörelseresultat 22,4 12,6 77,9 55,9
Skatt -2,6 -3,3 -22,3 -13,4
Periodens vinst 19,8 9,3 112,9 42,5
Hänförligt till: Aktieägare i Aktia Sparbank Abp 19,7 9,2 115,0 41,9 Minoriteten 0,1 0,1 -24,8 0,6 Summa 19,8 9,3 112,1 42,5 Vinst per aktie, euro 0,50 0,26 1,17
Aktiakoncernens balansräkning
Förändring,
(mn euro) Not 31.3.2007 31.3.2006 % 31.12.2006
Tillgångar
Kontanta medel 188,7 264,3 -28,6 307,9
Finansiella
tillgångar
som kan innehas
för handel 7,8 3,8 105,2 7,8
Räntebärande
värdepapper 1 251,8 825,8 51,6 1 187,8
Aktier och
andelar 52,0 31,1 67,1 54,5
Finansiella
tillgångar
som kan säljas 1 303,8 856,9 52,2 1 242,4
Utlåning till
kreditinstitut 123,5 195,9 -37,0 33,8
Utlåning till
allmänheten
och
offentliga
samfund 3 943,7 3 346,2 17,9 3 763,2
Lån och andra
fordringar 4 067,2 3 542,2 14,8 3 797,0
Finansiella
värdepapper som
innehas till förfall 47,8 33,5 43,0 47,8
Derivat för
säkringsredovisning 9,0 3,8 138,0 5,0
Försäkrings-
verksamhetens
tillgångar 2 942,1
Immateriella
tillgångar 4,3 2,7 58,4 2,7
Materiella
tillgångar 41,9 92,8 -54,9 40,0
Placeringar i
ägarintresse-
företag 3,4 2,3 47,9 2,2
Upplupna
intäkter och
förutbetalda
kostnader 47,3 34,4 37,5 35,6
Övriga
tillgångar 1,1 60,0 -98,2 2,2
Övriga
tillgångar
totalt 48,4 94,4 -48,7 37,8
Uppskjutna
skattefordringar 2,7 1,1 144,0 1,1
Summa tillgångar 6 667,0 4 897,6 36,0 5 491,7
Skulder
Skulder
till kreditinstitut 761,0 673,8 12,9 796,2
Skulder till
allmänheten
och
offentliga samfund 2 569,0 2 368,7 8,5 2 544,2
Depositioner 3 330,0 3 042,5 9,5 3 340,4
Emitterade
skuldebrev 1 369,0 1 006,8 36,0 1 321,3
Efterställda
skulder 202,6 175,7 15,4 193,8
Övriga skulder
till kreditinstitut 268,6 156,9 71,2 89,5
Övriga skulder till
allmänheten och
offentliga samfund 128,8 46,5 176,7 124,5
Övriga finansiella skulder 1 969,0 1 385,9 42,1 1 729,0
Derivat för
säkringsredovisning 17,1 7,2 139,4 12,8
Försäkringsverksamhetens
skulder 2 832,9
Avsättningar 0,6 1,6 -62,2 0,8
Upplupna kostnader
och förutbetalda
intäkter 38,0 24,8 52,9 33,4
Övriga skulder 1 75,8 150,5 -49,7 82,3
Övriga skulder totalt 113,7 175,3 -35,1 115,7
Inkomstskatter 9,1 4,7 94,7 8,8
Uppskjutna
skatteskulder 43,3 27,6 57,1 23,4
Skatteskulder 52,4 32,2 62,6 32,1
Summa skulder 6 315,7 4 644,7 36,0 5 230,9
Eget kapital 3
Aktiekapital 80,1 70,6 13,5 70,6
Reservfond 8,1 8,1 0,0 8,1
Överkursfond 1,9 1,9 0,0 1,9
Fond för verkligt
värde 2,2 1,8 22,8 -1,7
Bundet eget kapital totalt 92,3 82,4 12,1 78,9
Fond för fritt eget
kapital 44,8
Balanserad vinst 172,2 155,0 11,1 155,0
Utdelning -24,7
Räkenskapsperiodens
vinst 19,7 9,2 115,0 41,9
Fritt eget kapital 236,8 164,2 44,2 172,2
Aktieägarnas
andel av
eget kapital 329,1 246,6 33,5 251,1
Minoritetens andel
av
eget kapital 22,2 6,4 245,6 9,7
Eget kapital 351,2 253,0 38,8 260,8
Summa skulder och eget kapital 6 667,0 4 897,6 36,1 5 491,7
Derivatkontrakt
Aktiakoncernen
Aktiakoncernen Aktiakoncernen
31.3.2007 31.3.2006
31.12.2006
Åtaganden i Verkligt Åtaganden i
Verkligt Åtaganden i Verkligt
säkringssyfte Övriga värde säkringssyfte Övriga
värde säkringssyfte Övriga värde
Ränte-
relaterade 7 002,3 2 763,3 -1,9 3 443,8 480,1
2,8 6 534,3 2395,3 -4,0
Ränte-
terminer 1 400,0 50,0 -0,7 850,0 200,0
-2,0 1 265,0 65,0 -1,7
Ränte-
swappar 2 094,4 925,4 -0,5 438,4 4,7
6,6 1 976,4 757,4 -1,7
Ränte-
optioner 3 507,9 1 787,9 -0,7 2 155,4 275,4
-1,9 3 292,9 1572,9 -0,6
Köpta 2 006,9 761,0 5,6 1 089,4 126,0
4,3 1 856,9 696,0 5,6
Utfärdade 1 501,0 1 026,9 -6,3 1 066,0 149,4
-6,2 1 436,0 876,9 -6,2
Valuta-relaterade 106,6 0,0 0,0 22,5 0,0
0,0 35,8 0,0 -0,3
Valuta-
terminer 106,6 0,0 0,0 22,5 0,0
0,0 35,8 0,0 -0,3
Aktie-
relaterade 102,3 102,3 0,0 83,9 83,9
0,0 102,5 102,5 0,0
Aktie-
optioner 102,3 102,3 0,0 83,9 83,9
0,0 102,5 102,5 0,0
Köpta 102,3 0,0 10,2 83,9 0,0
9,1 102,5 0,0 12,3
Utfärdade 0,0 102,3 -10,2 0,0 83,9
-9,1 0,0 102,5 -12,3
Åtaganden utanför balansräkningen
Koncern
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Åtaganden för
kunders
räkning till
förmån
för tredje part
Garantiansvar 47,3 40,9 47,4
Övriga
åtaganden
till förmån
för tredje part 27,3 26,9 28,5
Oåterkalleliga
åtaganden till
förmån för kunders
räkning
Outnyttjade
kreditarrangemang 416,6 313,1 361,0
Övriga oåterkalleliga
åtaganden 97,3 39,6 77,8
Åtaganden utanför
balansräkning 588,4 420,5 514,7
Sektorvis fördelning av utlåningen
Koncern
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Hushåll 3 288 2 702 3 125
Företag 434 368 394
Bostadssamfund 177 226 197
Icke vinstsyftande
samfund 39 40 39
Offentliga samfund 7 11 8
Summa 3 944 3 346 3 763
Riskförbindelser
Koncern
31.3.2007 31.3.2006
31.12.2006
Oreglerade fordringar 13,2 10,2
14,6
Nollräntelån 0,1 0,2
0,1
Summa 13,3 10,3
14,7
Oreglerade/kreditstocken
inkl. garantiansvar, % 0,3 0,3
0,4
Bankkoncernens kapitaltäckning
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Primärt eget kapital 309 232 245
Supplementärt eget
kapital 145 119 122
Kapitalbas 454 351 367
Kreditrisk 2 239 2 400 2 655
Operativ risk 245 - -
Marknadsrisk - - - Riskvägda belopp 2 484 2 400 2 655
Kapitaltäckningsgrad, % 18,3 14,6 13,8 Primärkapitalrelation, % 12,4 9,7 9,2
Kapitaltäckningen 31.3.2007 uppgjord enligt Basel
2-reglerna, medan jämförelsetalen är uppgjorda enligt
Basel 1.
Finanskonglomeratets kapitaltäckning
31.3.2007
Konglomeratets kapital 341
Branschspecifika tillgångar 160
Immateriella tillgångar och
branschspecifika avdrag -97
Övriga branschspecifika icke överförbara
tillgångar -22
Konglomeratets totala kapitalbas 382
Minimibeloppet av kapitalbasen, totalt 242
Konglomeratets kapitaltäckning 140
Kapitaltäckningsgrad, % 157,8
Finanskonglomeratets kapitaltäckning 31.3.2007 är
IFRS-baserad och uppgjord enligt FICO-reglerna.
Kvartalsvis utveckling
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2007 2006 2006 2006 2006
Räntenetto 20,5 21,7 21,2 20,8 20,6
Dividender 0,0 0,0 0,0 1,2 0,0
Provisionsnetto 11,7 10,8 9,6 10,0 9,7
Försäkringsverksamhetens
intäkter 38,3
Nettoresultat från
finansiella transaktioner 1,2 -0,4 -0,1 0,6 0,6
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 0,1 0,3 4,1 -0,2 0,7
Övriga rörelseintäkter 0,7 2,4 1,0 2,4 0,5
Summa rörelseintäkter 72,4 34,8 35,8 34,8 32,1
Försäkringsersättningar
och förändring i
ansvarsskuld -36,0
Personalkostnader -13,2 -11,0 -9,5 -11,2 -10,0
Övriga
administrationskostnader -8,2 -8,2 -5,7 -6,6 -6,4
Intäktsföring av negativ
goodwill 11,4
Avskrivningar -0,9 -0,7 -0,9 -0,9 -1,1
Övriga rörelsekostnader -3,0 -3,4 -2,1 -3,5 -2,7
Summa rörelsekostnader -49,9 -23,3 -18,2 -22,2 -20,3
Nedskrivningar av krediter
och övriga åtaganden 0,0 -0,2 1,5 -0,1 0,5
Andel av
intresseföretagens
resultat -0,1 0,0 -0,1 0,5 0,3
Rörelseresultat 22,4 11,3 19,0 13,0 12,6
Nyckeltal per kvartal
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2007 2006 2006 2006 2006
Resultat/aktie, euro 0,50 1,17 0,93 0,54 0,26
Eget kapital aktie, euro 8,21 7,11 7,31 6,81 6,99
Avkastning på eget kapital
(ROE), % 26,0 16,6 17,4 15,6 14,8
K/I-tal - bankkoncernen 0,65 0,61 0,59 0,63 0,63
Livförsäkringskoncernens
omkostnads - % 117,5 - - - -
1 1 1 1
Fondkapital, mn euro 1 759 420 148 113 136
Inlåning från allmänheten, 2 2 2 2
mn euro 2 569 544 442 410 369
Utlåning till allmänheten, 3 3 3 3
mn euro 3 944 763 614 475 346
2 2 2 2
Riskvägda förbindelser 2 484 655 537 471 400
Kapitaltäckningsgrad, % -
bankkoncernen 18,3 13,8 15,1 14,6 14,6
Primärkapitalrelation, % -
bankkoncernen 12,4 9,2 10,0 9,8 9,7
Solvensgrad, % -
livförsäkringskoncernen 21,6 - - - -
Kapitaltäckningsgrad, % -
finanskonglomeratet 157,8 - - - -
Livförsäkringsverksamheten: - placeringar till gängse värde 930,7 - - - - - försäkringsteknisk ansvarsskuld 641,8 - - - - - ansvarsskuld för fondförsäkringar 180,6 - - - -
Genomsnittligt antal aktier,
mn st. 1) 39,8 35,8 35,8 35,8 35,8
Antal aktier vid periodens
utgång, mn st. 40,1 35,3 35,3 35,3 35,3
Personal (heltidsresurser),
genomsnittligt antal 916 741 715 716 699
1) Emissionsjusterat
genomsnittligt antal aktier
Segmentrapportering
Aktias verksamhet är indelad i fyra affärsområden. Affärsområdena är
kontorsrörelsen, kapitalmarknaden, affärsbank & treasury och
livförsäkring. Varje affärsområde har en separat chef med
resultatansvar för verksamheten. Denna uppdelning med ansvarsområden
fyller också de nya kriterierna enligt IFRS 8, operativa segment.
Affärsområden
Kontorsrörelsen innehåller Aktia Sparbank Abp:s kontorsrörelse, av
Aktia förmedlade lån via Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort & Finans
Ab och fastighetsförmedlingsbolagen.
Kapitalmarknaden innehåller Aktia Sparbank Abp:s privatbank i
Helsingfors och dotterbolagen Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset
Management Ab.
Affärsbank & Treasury innehåller Aktia Sparbank Abp:s affärsbank och
treasury och dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp med undantag för
Aktias egna förmedlade lån via hypoteksbanken.
Livförsäkring innehåller det förvärvade Livförsäkringsaktiebolaget
Veritas koncern.
Övrigt och elimineringar innehåller Aktia Sparbank Abp:s
fastighetsverksamhet och vissa administrativa funktioner som ej
allokeras till de olika affärsområdena. I detta affärsområde ingår
även Vasp-Invest Ab.
Allokeringsprinciper
Räntenettot i de olika segmenten, framför allt i kontorsrörelsen,
innehåller marginalerna på inlåningens och utlåningens volymer. In-
och utlåningens referensräntor och den ränterisk som uppstår på grund
av otakt i nyprissättningen överförs till Treasury enligt
Aktiakoncernens interna prissättning. Treasury ansvarar för
Aktiakoncernens ränterisk, likviditet och balansskyddsåtgärder, till
vilka ledningen givit fullmakt. De olika affärsområdena erhåller
eller belastas med en internränta på basen av det genomsnittliga
likviditetsöver- eller underskottet under perioden. Centrala
stödfunktioners kostnader allokeras på affärsområdena enligt olika
fördelningsnycklar.
Aktia Sparbank Abp allokerar tillsvidare ej det egna kapitalet till
de olika affärsområdena. Övrigt och elimineringar består av sådana
poster i resultat- och balansräkningen som inte allokeras till de
olika affärsområdena.
Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter elimineras och
redovisas inom respektive affärsområde om de legala enheterna ligger
i samma affärsområde. Koncerninterna transaktioner mellan legala
enheter i olika segment ingår i segmentet övrigt och elimineringar.
Andelen av intresseföretagens resultat, förvärvselimineringar,
minoritetens andel och övriga koncernjusteringar ingår i segmentet
övrigt och elimineringar.
Resultat Kontors Kapital Affärsbanken Liv- Övrigt och
Aktia-
räkning rörelsen marknaden & Treasury försäkring eliminering
koncern
(mn euro) Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1
Q1 Q1
2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006
2007 2006
Ränte
netto 15,1 15,9 0,4 0,3 4,3 4,4 0,8 0,0
20,5 20,6
Dividender 0,0 0,0 0,0 0,0
0,0 0,0
Provisions-
netto 7,5 5,9 3,1 2,6 -0,5 -0,1 1,6 1,4
11,7 9,7
Försäkrings-
verksamhetens
intäkter 43,7 -5,4
38,3
Nettoresultat
Från
finansiella
transaktioner 0,3 0,3 -0,4 0,2 1,2 0,0
1,2 0,6
Nettointäkter
från förvalt-
ningsfastigheter 0,0 0,0 0,1 0,7
0,1 0,7
Övriga
rörelseintäkter 0,5 0,8 0,0 0,0 0,3 0,2 -0,1 -0,6
0,7 0,5
Summa
rörelseintäkter 23,1 22,6 3,8 3,2 3,7 4,8 43,7 -1,8 1,6
72,4 32,1
Försäkrings-
ersättningar
och
förändring i
ansvarsskuld -36,1
-36,0
Personal-
kostnader -6,4 -5,5 -1,1 -1,0 -0,9 -0,9 -1,7 -3,2 -2,6
-13,2 -10,0
Övriga
administrations-
kostnader -9,3 -8,1 -0,8 -0,7 -1,3 -1,3 -1,3 4,5 3,6
-8,2 -6,4
Intäktsföring av
negativ
Goodwill 11,4
11,4
Avskrivningar -0,3 -0,5 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,2 -0,2 -0,5
-0,9 -1,1
Övriga
rörelsekostnader -1,2 -1,2 -0,1 -0,1 -0,2 -0,2 -1,5 -1,2
-3,0 -2,7
Summa
rörelsekostnader -17,2 -15,3 -2,0 -1,9 -2,4 -2,4 -39,2 11,0 -0,7
-49,9 -20,3
Nedskrivningar
av krediter
och övriga
åtaganden 0,0 0,3 0,0 0,2
0,0 0,5
Andel av
intresseföretagens
resultat -0,1 0,0 0,3
-0,1 0,3
Rörelse-
resultat 6,0 7,5 1,7 1,3 1,2 2,6 4,4 9,2 1,2
22,4 12,6
Balans- Affärsbanken
räkning Kontor- Kapital- & Liv- Övrigt och
Aktia-
srörelsen marknaden Treasury försäkring eliminering
koncern
(mn euro) Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1
Q1 Q1
2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006
2007 2006
Tillgångar
Kontanta medel 7,7 7,9 0,1 0,1 180,9 256,1 0,2
188,7 264,3
Finansiella
tillgångar som 1
1
kan säljas 0,6 0,5 11,8 9,5 243,1 820,1 48,3 26,8
303,8 856,9
Lån och andra 3 2
4 3
fordringar 086,8 858,0 17,6 22,1 971,5 693,7 -8,7 -31,6
067,2 542,2
Placeringar som
täckning
för
försäkringsteknisk
och
fondanknuten
ansvarsskuld 903,1 27,5
930,7
Övriga tillgångar 15,5 10,6 4,3 3,0 147,9 121,3 14,1 -5,1 99,5
176,7 234,4
Summa tillgångar 3 2 2 1
6 4
110,5 876,9 33,8 34,6 543,5 891,2 917,3 62,0 95,0
667,0 897,7
Skulder
Depositioner 2 2
3 3
243,4 091,3 133,6 80,7 959,0 881,6 -6,1 -11,1
330,0 042,5
Emitterade 1 1
1 1
skuldebrev 369,1 006,8 -0,1
369,0 006,8
Försäkringsteknisk
ansvars-
Skuld 802,5 19,9
822,4
Övriga skulder 26,4 22,4 6,7 6,3 668,2 540,9 28,6 64,4 25,7
794,3 595,4
Summa skulder 2 2 2 2
6 4
269,8 113,6 140,4 87,0 996,3 429,4 831,1 78,1 14,6
315,7 644,7
Kontorsrörelsen
Kontorsrörelsens rörelseresultat försämrades med 1,5 miljoner euro
till 6 miljoner euro. Rörelseintäkterna ökade med 2,2 % till 23,1
miljoner euro tack vare en ökning om 27,1 % i provisionsnetto. Till
ökningen har bidragit den goda utvecklingen i den nystartade
fastighetsförmedlingsverksamheten och i försäljningen av
långtidssparprodukter. Samtidigt har emellertid den fortsatta
nedgången i utlåningens räntemarginal lett till att räntenettot
minskat med 5 % trots en relativt stark volymökning.
Rörelsekostnaderna har ökat med 12,4 % till 17,2 miljoner euro genom
satsningen på fastighetsförmedling och förstärkningar i kontorsnätets
omfång och resurser samt lanseringen av det nya bonuskonceptet.
- Fastighetsförmedlingen har kommit väl i gång och resultatet för
- Satsningarna på utvecklingen av betalningsmedel har motsvarat
- Sparandet har utvecklats gynnsamt och ökningen från i fjol är
- Under början av året har bostadslånestocken igen vuxit i takt med
- Banken har ersatt sitt tidigare stamkundskoncept med ett nytt,
- Prissättningen för kort- och betalningstjänster förnyades och
Kapitalmarknaden
Aktias kapitalmarknadsenheter omfattar Aktia Asset Management, Aktia
Fondbolag samt Privatbanken i Helsingfors. Enheterna fortsatte att
utvecklas i gynnsam riktning under första kvartalet. Nettointäkterna,
d.v.s. intäkterna efter återföringar till Aktiakoncernens övriga
enheter och samarbetspartners, ökade med 17 % till 3,8 miljoner euro
under första kvartalet jämfört med första kvartalet i 2006.
Rörelseresultatet ökade med 31 % till 1,7 miljoner euro.
Verksamhetens volymer ökade betydligt främst tack vare god
nettoförsäljning och en gynnsam verksamhetsomgivning.
- De av Aktiakoncernen förvaltade och förmedlade fonderna uppgick
- Två nya fonder lanserades under första kvartalet, Aktia Bond
- Aktia Asset Management förvaltar Aktia Fondbolags egna fonder.
- Privatbanksverksamheten utvecklades också gynnsamt med en ökning
Affärsbank & Treasury
Affärsbanken
För att stöda tillväxten samordnades resurser från
Centralbanksenheten samt delar av Helsingfors och Esbo företagskontor
till Affärsbanken. Affärsbanken specialiserar sig på fyra
kundsegment; Bygg och Fastighet, Ägarstruktur, Cash & Trade samt Bank
och Finans. Dessa kundsegment stöds av Affärscentralen. Enheten
Lokalföretagsstöd inom Affärscentralen fungerar som stöd för bankens
övriga kontorsrörelse.
- Affärsbankens organisation har förstärkts och flyttar till
- Projekt för att komplettera serviceutbudet med
- Riskhanteringsrutiner och kreditregelverk har omarbetats för att
- Trots förändringsprojekten lyckades Aktia även förstärka sin
Treasury
Ränteuppgången för de korta räntorna har varit brantare än för de
längre maturiteterna och har påverkat räntenettot negativt under
första kvartalet. Effekterna av detta syns dels i de skyddande
derivatavtalens värden och dels i det att likviditetsportföljens
finansieringskostnader vuxit snabbare än portföljens avkastning,
vilket markant försämrat portföljens räntenetto. Dessa två negativa
effekter kompenseras delvis av ökade ränteintäkter. Räntenettot är
följaktligen betydligt sämre än för motsvarande period i fjol.
Dessutom belastas kvartalet av 0,6 miljoner euro netto i
realisationsförluster då lägre avkastande värdepapper sålts till
förmån för högre avkastande.
Provisionsintäkterna är lägre än i fjol på grund av press på
kundmarginaler och kundbortfall.
Växande områden där treasurys kompetens utnyttjas är:
- balansskyddsservice för lokalbankerna
- räntetaksprodukter åt Aktia kontorsrörelsen och Hypoteksbanken
- skräddarsydda produkter för Affärsbanken
Aktia Hypoteksbank Abp
Hypoteksbanken genomförde en emission till lokalbankerna under årets
första kvartal för att säkra kapitaltäckningsgraden för den planerade
tillväxten under 2007. Detta skedde i enlighet med aktionärsavtalet
och Aktias andel av rösterna påverkades inte av emissionen.
- Största delen av tillväxten i kreditstocken förmedlades av övriga
- Hypoteksbanken lanserade räntetakslån och lån till
Livförsäkring
Eftersom Veritas Livförsäkring blev dotterbolag i januari 2007 ingår
livförsäkringsresultatet och motsvarande balansposter i denna
delårsrapport endast för första kvartalet 2007. På grund av
elimineringseffekter hänförliga till förvärvsbalansen avviker vissa
sifferuppgifter för Veritas Livförsäkring från motsvarande uppgifter
i Aktiakoncernen. I detta avsnitt visas också jämförelsesiffror för
Veritas Livförsäkring för att förbättra informationen.
- Premieinkomsten var 5,7 % lägre än året innan, 26,6 milj. euro
- Veritas livförsäkringar säljs via Veritas försäljningskontor på
- En omstrukturering av kontorsnätet pågår och målsättningen är att
- Bolagets försäkringstekniska ansvarsskuld uppgick till 802,5
- Bolagets placeringsportfölj, som värderad till gängse värde
- Solvensnivån för Veritas Livförsäkring förstärktes ytterligare
Övrigt och elimineringar
Resultatet för första kvartalet 2007 har belastats med eliminering av
resultatförda försäljningsvinster inom livförsäkringssegmentet om 5,4
miljoner euro, vilka uppstått som ett resultat av skillnaden mellan
försäljningspriset och placeringarnas gängse värde enligt
förvärvskalkylen av Veritas Livförsäkring per 1.1.2007. Resultatet
har gottskrivits med intäktsföring av en preliminär beräknad negativ
goodwill om 11,4 miljoner euro, som uppstod vid förvärvet av Veritas
Livförsäkring.
Övergångseffekter IFRS
År 2001 gav EU kommissionen direktiv om att alla börsnoterade bolag i
EU senast från och med 1.1.2005 skall rapportera i enlighet med den
internationella redovisningsprincipen IAS/IFRS. Aktia som
skuldebrevsemittent övergick till IFRS rapportering från 1.1.2007.
Denna delårsrapport för första kvartalet 2007 jämte
jämförelseuppgifter har uppgjorts i enlighet med av EU godkända IFRS
standarder.
Ibruktagande av IFRS innebär för Aktiakoncernens del inga materiella
förändringar i Aktiakoncernens ingående balansräkning per 1.1.2006.
En stor del av Aktiakoncernens finansiella tillgångar och skulder har
redan i FAS redovisats enligt IAS 39. Aktia
