Aktia Bank Abp:s delårsrapport 1.1–31.3.2022: Oron på marknaden minskade det jämförbara rörelseresultatet
Aktia Bank Abp
Börsmeddelande
11.5.2022 kl. 8.00
Aktia Bank Abp:s delårsrapport 1.1–31.3.2022: Oron på marknaden minskade det jämförbara rörelseresultatet
Kvartalet i korthet
- Den underliggande verksamheten fortsatte i positiva tecken.
- En bra utveckling av räntenettot fortsatte främst tack vare den starka företagskundsverksamheten.
- Den osäkra marknaden medförde försiktighet gällande låneuttag bland privatkunder samtidigt som försäljningen av låneskydd ökade markant.
- De negativa orealiserade värdeförändringarna i livförsäkringsverksamhetens placeringsportfölj tyngde livförsäkringsnettot. Värdeminskningen orsakades av snabbt stigande räntor och av marknadsnedgången till följd av Rysslands anfallskrig.
Utsikter 2022 (bibehållna)
Det jämförbara rörelseresultatet för 2022 förväntas vara något högre än för 2021, under förutsättning att marknadsutvecklingen är gynnsam och samhällsförhållandena förblir stabila. Aktiakoncernens resultat för 2022 är beroende av de effekter som osäkerheten i anknytning till Rysslands anfallskrig har på marknaden.
- Den starka tillväxten inom räntenettot förväntas fortsätta, särskilt inom företagskundsegmentet tack vare aktiv prissättning och förväntad volymtillväxt. Finansieringskostnaderna förväntas öka något till följd av ränteuppgången.
- Tillväxten i provisionsnetto förväntas fortsätta. Ökningen stöds av att integrationen av Taaleris kapitalförvaltningsverksamhet slutförs.
- Utvecklingen av livförsäkringsnettot är beroende av förändringar i marknadsvärdena. Till följd av stigande räntor och osäkerhet på marknaden bokades negativa orealiserade värdeförändringar under första kvartalet, men positiva värdeförändringar från fastighetsportföljen förväntas under resten av året. Det försäkringstekniska resultatet förväntas förbättras jämfört med ifjol.
- Med beaktande av inflationens inverkan förväntas kostnaderna vara på ungefär samma nivå som de jämförbara rörelsekostnaderna för 2021.
- Reserveringar för eventuella kreditförluster förväntas fortsätta på en moderat nivå samtidigt som Aktias likviditet och kapitaltäckning fortsättningsvis är solida.
Dividend
Aktia Bank Abp:s ordinarie bolagsstämma 2022 beslöt i enlighet med styrelsens förslag om utbetalning av en dividend för räkenskapsperioden 1.1–31.12.2021 om 0,56 euro per aktie. Dividenden utbetalades 19.4.2022.
Mikko Ayub, VD:
Vi väntade oss säkert alla ett normalare år efter de två pandemiåren, men i början av året ändrades förväntningarna mycket snabbt. Rysslands anfallskrig mot Ukraina och civilbefolkningens mänskliga lidande i krigszonen har chockerat oss alla. Behovet av humanitärt bistånd i Ukraina har ökat då striderna har utvidgats, och Aktia har tillsammans med sina medarbetare genom en donation understött UNICEFs värdefulla arbete för de ukrainska barnen.
Kriget har även omfattande ekonomiska och samhälleliga konsekvenser, vars spår säkert kommer att vara synliga långt in i framtiden. I dessa tider är en tillförlitlig banksektor, och Aktia som en del av den, en viktig del av det fungerande samhället och de ekonomiska systemen. Aktia är en stabil och konservativ kapitalförvaltarbank som är verksam i Finland och har ingen verksamhet i Ryssland, Belarus eller i Ukraina. Den tilltagande inflationen och de stigande energi- och råvarupriserna, som driver på inflationen, är dock följder med uppenbara negativa konsekvenser för Finlands ekonomi.
Krigets inverkan på Aktias affärsverksamhet har hittills varit måttlig. Vi följer för egen del alla sanktioner mot Ryssland. I mars beslutade vi även att tills vidare avbryta alla inkommande och utgående betalningar till och från Ryssland och Belarus. Beslutet grundade sig på Aktias egen riskbedömning. Inte heller i vår kreditportfölj finns det några betydande direkta risker i anknytning till krisområdet. Inom kapitalförvaltningen är riskerna lika hanterbara – Aktias egna fonder har inga direkta placeringar i Ryssland, och Aktia har upphört med nyförsäljningen av andra aktörers fonder som huvudsakligen placerar i Ryssland.
Marknadsnedgången försämrade det jämförbara rörelseresultatet
Aktias jämförbara rörelseresultat för det första kvartalet 2022 var 13,3 miljoner euro, vilket var svagare än resultatet för jämförelseperioden ifjol om 16,9 miljoner euro. Den huvudsakliga orsaken till den försvagade resultatutvecklingen var den försämrade verksamhetsmiljön: Redan före kriget i Ukraina skuggades marknadsutsikterna av den inflationsrelaterade oron och förväntningarna på en ränteuppgång. Den marknadsnedgång som följde efter Rysslands anfall och effekterna av de snabbt stigande räntorna på ränteplaceringarnas värden ledde till negativa orealiserade värdeförändringar i livförsäkringsverksamhetens placeringsportfölj, vilket minskade livförsäkringsnettot för det första kvartalet till 1,8 (Q1/2021; 9,9) miljoner euro. Själva livförsäkringsverksamheten fortsatte däremot utvecklas väl – premieinkomsten steg med 18 % från föregående år och försäljningen av placeringsbundna sparförsäkringar och riskförsäkringar var fortsättningsvis stark.
För de övriga intäktsslagen fortsatte den goda utvecklingen trots den osäkra verksamhetsmiljön och de totala jämförbara intäkterna uppgick till 58,8 (57,9) miljoner euro. Räntenettot ökade från jämförelseperioden till 25,1 (21,3) miljoner euro. Den starka ökningen hänför sig främst till en utmärkt utveckling inom företagskundsverksamheten. Den goda efterfrågan visar också att företagen vill säkerställa sin egen finansiering och likviditet i det osäkra läget. Våra kunder har också varit nöjda med det allt bättre utbudet, i synnerhet inom finansieringen av placeringar. Inom privatkundsverksamheten har den exceptionella situationen återspeglats i försiktighet bland kunderna. Enligt vår strategi eftersträvar vi inte en ökning av marknadsandelen, utan i enlighet med vår konservativa kreditpolicy söker vi tillväxt i kundsegment som är viktiga för oss – kunder som vill öka sin förmögenhet. Även försäljningen av låneskydd ökade markant.
Provisionsnettot för det första kvartalet uppgick till 31,3 (25,0) miljoner euro, vilket med tanke på den oroliga marknadsmiljön är en måttlig minskning från Q4/2021 om 33,7 miljoner euro och främst en följd av de lägre marknadsvärdena. De förvaltade tillgångarna minskade med ungefär en miljard euro från årsskiftet och uppgick till 14,4 miljarder euro i slutet av kvartalet. Marknadsvärdena sjönk med cirka 840 miljoner euro och nettoteckningarna uppgick till cirka -210 miljoner euro. De negativa nettoteckningarna förklaras till stor del av internationella institutionella placerares inlösen av våra fonder på tillväxtmarknaderna (EMD). Den utmärkta relativa avkastningsutvecklingen för Aktias EMD-fonder skapar dock goda förutsättningar för att tillgångarna ska kunna återhämta sig när marknadsläget förbättras. Även försäljningen inom Aktias Private Banking-verksamhet fortsatte sin goda utveckling.
Kvartalets jämförbara rörelsekostnader var på samma nivå som i fjärde kvartalet ifjol och uppgick till 45,9 (Q4/2021; 44,9) miljoner euro, vilket är en bra nivå med tanke på att vi bokförde en reservering om 4,6 miljoner euro i det första kvartalet för stabilitetsavgiften från Verket för finansiell stabilitet. Föregående års motsvarande stabilitetsavgift uppgick till 2,8 miljoner euro i det första kvartalet. Personalkostnaderna var lägre än i det tredje och fjärde kvartalet ifjol och kreditlustreserveringarna var mycket måttfulla.
Nyckeltal
| (mn euro) | 1Q/2022 | 1Q/2021 | ∆ % | 2021 | 4Q/2021 | ∆ % | 3Q/2021 | 2Q/2021 |
| Räntenetto | 25,1 | 21,3 | 18 % | 96,2 | 24,1 | 4 % | 23,1 | 27,7 |
| Provisionsnetto | 31,3 | 25,0 | 25 % | 124,0 | 33,7 | -7 % | 33,5 | 31,7 |
| Livförsäkringsnetto | 1,8 | 9,9 | -82 % | 37,7 | 7,6 | -76 % | 9,7 | 10,5 |
| Rörelseintäkter totalt | 59,0 | 57,9 | 2 % | 263,8 | 65,5 | -10 % | 67,1 | 73,3 |
| Rörelsekostnader | -45,9 | -38,7 | 19 % | -174,4 | -45,2 | -2 % | -41,6 | -48,8 |
| Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden | 0,3 | -2,2 | - | -4,5 | 0,1 | 141 % | -1,0 | -1,4 |
| Rörelseresultat | 13,5 | 16,9 | -20 % | 84,6 | 20,3 | -33 % | 24,4 | 23,0 |
| Jämförbara rörelseintäkter1 | 58,8 | 57,9 | 2 % | 263,2 | 65,5 | -10 % | 66,5 | 73,3 |
| Jämförbara rörelsekostnader1 | -45,9 | -38,7 | 19 % | -171,1 | -44,9 | -2 % | -41,6 | -45,9 |
| Jämförbart rörelseresultat1 | 13,3 | 16,9 | -21 % | 87,4 | 20,7 | -35 % | 23,8 | 26,0 |
| K/I-tal | 0,78 | 0,67 | 16 % | 0,66 | 0,69 | 13 % | 0,62 | 0,67 |
| Jämförbart K/I-tal1 | 0,78 | 0,67 | 16 % | 0,65 | 0,69 | 14 % | 0,63 | 0,63 |
| Resultat per aktie (EPS), euro | 0,15 | 0,20 | -26 % | 0,95 | 0,23 | -34 % | 0,28 | 0,24 |
| Jämförbart resultat per aktie (EPS), euro1 | 0,15 | 0,20 | -25 % | 0,98 | 0,23 | -36 % | 0,27 | 0,28 |
| Avkastning på eget kapital (ROE), % | 6,5 | 8,6 | -24 % | 10,0 | 9,5 | -31 % | 11,4 | 10,5 |
| Jämförbar avkastning på eget kapital (ROE), %1 | 6,5 | 8,6 | -25 % | 10,3 | 9,6 | -33 % | 11,2 | 12,3 |
| Kärnprimärkapitalrelation (CET1), %2 | 10,6 | 13,8 | -23 % | 11,2 | 11,2 | -5 % | 10,4 | 10,8 |
1) Alternativa nyckeltal
2) Vid slutet av perioden
Webcast-sändning från resultattillställningen
En direkt webcast-sändning från resultattillställningen ordnas den 11 maj 2022 kl. 10.30. Verkställande direktör Mikko Ayub och ekonomi- och finansdirektör Outi Henriksson presenterar resultatet. Tillställningen hålls på engelska och den kan följas direkt på https://aktia.videosync.fi/2022-q1-results. En inspelning av webcast-sändningen kommer att finnas tillgänglig på adressen www.aktia.com efter tillställningen.
AKTIA BANK ABP
Mera information:
Outi Henriksson, ekonomi- och finansdirektör, tfn 010 247 6236
Lotta Borgström, direktör för investerarrelationer och kommunikation, tfn 010 247 6838, lotta.borgstrom (at) aktia.fi
Distribution:
Nasdaq Helsinki Oy
Massmedier
www.aktia.com
Aktia är en finländsk kapitalförvaltare, bank och livförsäkrare som har skapat välstånd och välfärd generation efter generation redan under 200 års tid. Vi tillhandahåller våra kunder digitala tjänster i ett flertal kanaler och ger personlig service på våra verksamhetsställen i huvudstadsregionen samt i Åbo-, Tammerfors-, Vasa- och Uleåborgsregionerna. Vår belönade kapitalförvaltnings fonder säljs även internationellt. Vi sysselsätter ca 900 personer på olika håll i Finland. Aktias förvaltade kundtillgångar (AuM) uppgick 31.12.2021 till 15,5 miljarder euro och balansomslutningen till 11,7 miljarder euro. Aktias aktie noteras på Nasdaq Helsinki Oy (AKTIA). aktia.com.
