Aktia Sparbank Abp Delårsrapport 1.1-30.9.2004
Aktia Sparbank Abp För publicering
29.10.2004 kl. 09.00
Delårsrapport 1.1 - 30.9.2004
Fortsatt positiv utveckling
Perioden i korthet
- Koncernens rörelseresultat förbättrades med 13,4 % till 27,7 miljoner euro
jämfört med perioden januari-september år 2003
- Totala intäkterna ökade med 1,1 % till 85,8 miljoner euro
- Totala kostnaderna sjönk med 4,5 % till 56,8 miljoner euro
- Räntabiliteten (ROE) steg till 12,8 % (12,2 %)
- Kostnads-intäktsrelationen förbättrades och var 0,67 (0,71)
- Hushållens sparande (depositioner + fondsparande) ökade med 9,4 %
till 2 178 miljoner euro
- Utlåningen till hushållen ökade med 13,1 % till 2 267 miljoner euro
- Hypotekslånestocken ökade från 201 till 376 miljoner euro
(+ 87,3 % från september 2003)
- Aktia integrerar sina uttagsautomater i Otto-automatnätet
Resultat
Koncernens rörelseresultat för de nio första månaderna steg till 27,7 miljoner
euro, en ökning med 3,3 miljoner (+13,4 %) jämfört med motsvarande period
föregående år. Största delen av resultatförbättringen kommer från en lägre
kostnadsnivå. Trots den fortsatt låga räntenivån ökade emellertid också de
totala
intäkterna, vilket dock till en betydande del beror på poster av engångskaraktär
om ca 0,5 miljoner netto.
Volymtillväxten fortsatte. Såväl utlåningens som det totala sparandets och
inlåningens tillväxttakt var högre än under motsvarande period året innan.
Under de tre första kvartalen bokfördes kreditförluster till ett nettobelopp om
1,3 miljoner euro, vilket i sin helhet utgjorde branschvisa
kreditförlustreserveringar. Under motsvarande period året innan uppgick de
bokförda kreditförlusterna till 1,9 miljoner euro, varav 1,3 miljoner euro var
branschvisa kreditförlustreserveringar.
Periodens vinst efter beräknad skatt steg till 18,9 miljoner euro jämfört med
16,7 miljoner euro föregående år, en ökning med 13,1 %. Avkastningen på eget
kapital (ROE) steg från 12,2 % till 12,8 %. Kostnads-intäktsrelationen
förbättrades från 0,71 till 0,67.
Intäkter
Koncernens totala intäkter steg till 85,8 miljoner euro, en ökning med 1,1 %.
Den låga marknadsräntenivån hade fortsättningsvis en betydande negativ inverkan
på det underliggande operativa finansnettot. Kundmarginalerna fortsatte att
krympa på både ut- och inlåningen men takten har avtagit något under de senaste
månaderna. Trots ökad ut- och inlåning minskade därför koncernens finansnetto
under de tre första kvartalen med 3,2 % till 53,8 miljoner euro jämfört med
fjolåret. Finansnettot förbättrades dock under tredje kvartalet.
Balansskyddsåtgärderna mot nedgången i marknadsräntenivån förbättrade
finansnettot med 5,0 miljoner euro (4,1 miljoner under motsvarande period 2003).
Bland intäkter från investeringar i form av eget kapital ingår en dividend på
aktieinnehavet i Ålandsbanken om 1,4 miljoner euro, medan jämförelseperioden
under år 2003 innehöll en extra dividend av engångskaraktär om 0,5 miljoner
euro.
Provisionsintäkterna ökade med 2,8 miljoner euro (+11,6 %) till 27,0 miljoner
euro. Förbättringen hänför sig i första hand till klart ökade fondprovisioner
och
provisioner från börshandeln, fastän provisionerna från värdepappersförmedling
gick ned under tredje kvartalet. Provisionsintäkterna från utlåningen fortsatte
att växa.
Nettoresultatet av värdepappershandel och valutaverksamhet steg till 1,7
miljoner
euro, en ökning med 0,8 miljoner euro, som till största delen beror på poster av
engångskaraktär under första kvartalet.
De övriga rörelseintäkterna sjönk med 24,3 % till 4,5 miljoner euro. Minskningen
berodde främst på försäljningsintäkter av engångskaraktär under tredje kvartalet
år 2003 samt till en del på lägre hyresintäkter, då koncernens fastighetsinnehav
minskat.
Kostnader
Koncernens totala kostnader sjönk med 4,5 % till 56,8 miljoner euro.
Personalkostnaderna stannade på samma nivå som i fjol, 26,0 miljoner euro.
Antalet anställda omräknat till heltidsresurser uppgick till 667 i slutet av
september 2004, en minskning med 31 från september 2003.
De övriga administrationskostnaderna minskade med 3,7 % till 15,8 miljoner euro.
De största kostnadsminskningarna gällde IT.
De planmässiga avskrivningarna sjönk från 6,3 till 5,5 miljoner euro.
Minskningen
beror i första hand på lägre nyinvesteringar. Under fjolåret bokfördes därutöver
extra nedskrivningar om 0,9 miljoner euro.
De övriga rörelsekostnaderna minskade med 4,0 % till 9,5 miljoner euro trots att
innevarande år belastas av fastighetsrelaterade kostnader av engångskaraktär om
0,6 miljoner euro under första kvartalet.
Spara och låna
Affärsvolymen fortsatte att växa. Såväl inlåningen som det totala sparandet
ökade
snabbare än under motsvarande period året innan. Depositionerna från allmänheten
steg med 9,0 % till 2 139 miljoner euro jämfört med motsvarande tidpunkt i fjol.
Det totala sparandet (inlåning + fondkapital) växte ännu kraftigare och ökade
med
10,5 % till 2 868 miljoner euro.
Hushållens sparande (inlåning + fonder) uppvisade likaså en klar ökning med 9,4
%
till 2 178 miljoner euro. Inlåningen från hushållen växte med 8,7 % till 1 718
miljoner euro. Utöver detta ökade hushållens placeringar i Aktias
masskuldebrevslån med 40,8 % till 102 miljoner euro.
Efterfrågan på bostadskrediter var fortsättningsvis hög. Koncernens totala
utlåning uppgick vid rapportperiodens utgång till 2 811 miljoner euro, en ökning
med 261 miljoner euro (+10,3 %) jämfört med september 2003. Hela tillväxten kom
från hushållssektorn, vars kreditstock ökade med 262 miljoner euro (+13,1 %)
till
2 267 miljoner euro. Bostadslånestocken växte med 15,2 % till 1 851 miljoner
euro, varav hypotekslånen utgjorde 376 miljoner euro, en ökning med 87,1 % från
september 2003. Under perioden inleddes samarbete med lokalandelsbankerna som
börjat förmedla Aktia Hypoteksbanks lån.
Kreditförluster och risker
Under perioden bokfördes kreditförluster till ett nettobelopp om 1,3 miljoner
euro (1,9 miljoner euro). Beloppet utgör i sin helhet en ökning av de
branschvisa
kreditförlustreserveringarna, vilka uppgick till 5,5 miljoner euro vid periodens
slut. Såväl nya kreditförluster som återföringar från tidigare års bokförda
kreditförluster uppgick till 0,7 miljoner euro.
Koncernens oreglerade fordringar och nollräntelån sjönk från 17,5 miljoner euro
till 14,9 miljoner euro. Deras relativa andel av hela kreditstocken inklusive
åtaganden utanför balansräkningen sjönk därmed från 0,7 % till 0,5 %.
Ränterisker
Koncernens finansnetto är känsligt för ränteförändringar i och med att
kreditgivningen till största delen är bunden till korta marknadsräntor, medan
depositionerna för det mesta är bundna till fast ränta. De räntederivatavtal som
ingåtts syftar därför till att minska den volatilitet i finansnettot som beror
på
olikheten i in- och utlåningens räntebindning.
Vid rapportperiodens utgång uppgick värdet av skyddande ränterelaterade
derivatavtals underliggande tillgångar till 1 906 miljoner euro, varav 501
miljoner euro var ränteterminer och ränteswapar samt 1 405 miljoner euro
ränteoptioner. Värdet av de underliggande tillgångar som skyddats med
valutarelaterade och aktierelaterade derivatavtal uppgick till 133 miljoner
euro,
varav 56 miljoner euro var valutaterminer och 77 miljoner euro aktieoptioner.
Kapitaltäckning
Koncernens kapitalbas uppgick den 30 september 2004 till 294,7 miljoner euro,
varav 196,5 miljoner euro var primärt eget kapital och 98,2 miljoner euro
sekundärt eget kapital. Koncernens riskvägda förbindelser steg till 2 047,1
miljoner euro. Kapitaltäckningsgraden var 14,4 % och primärkapitalrelationen
uppgick till 9,6 %. Det primära egna kapitalet inkluderar såväl rapportperiodens
vinst som avdrag för kalkylerad dividend för rapportperioden motsvarande
fjolårets dividendnivå.
Personal
Omräknat till heltidsresurser har den egentliga bankpersonalen minskat med 31
till 667 vid rapportperiodens utgång (698 år 2003). I genomsnitt uppgick antalet
anställda under perioden till 809 (847 år 2003).
Övriga händelser
I juli undertecknade Aktia ett avtal med Automatia Pankkiautomaatit Oy om att
Aktia, i likhet med andra banker som erbjuder uttagsautomattjänster,
koncentrerar
dessa tjänster till Otto.-nätet. Lokalbankernas automatnät sammanslås under
hösten med Automatias. För Aktias kunder betyder detta avgiftsfria uttag i ca 1
700 automater i hela landet.
Aktia inleder privatbanksverksamhet i Vasa i medlet av november med en
personalstyrka om 7 personer.
Sparbankernas säkerhetsfond
Aktia och alla övriga sparbanker är medlemmar i sparbankernas frivilliga
säkerhetsfond. Syftet med fonden är att trygga en stabil verksamhet för
sparbankerna. Enligt fondens stadgar ansvarar sparbankerna inte solidariskt för
varandras skulder eller åtaganden. Fonden är skuldfri och dess medel uppgick den
30 september 2004 till 29,9 miljoner euro.
Utsikter 2004
Koncernens finansnetto för 2004 är i hög grad skyddat mot en ytterligare
räntenedgång utan att skyddet för den skull i någon större utsträckning skulle
begränsa den positiva effekten av en måttlig ränteuppgång på längre sikt.
Koncernens resultat för hela året förväntas överstiga nivån för 2003.
Resultaträkning Koncern Bank (mn euro) 1-9/04 1-9/03 1-12/03 1-9/04 1-9/03 1-12/03 Ränteintäkter 88,2 94,1 123,0 83,9 93,3 121,8 Räntekostnader 34,4 38,5 49,1 32,0 38,6 49,2 Finansnetto 53,8 55,6 73,9 51,9 54,6 72,6 Intäkter från 1,8 0,9 0,9 3,6 1,4 1,4 investe-ringar i form av eget kapital Provisionsintäkter 27,0 24,2 33,0 23,4 21,1 28,8 Provisionskostnader -3,1 -2,7 -3,4 -2,0 -1,9 -2,5 Nettoresultat av 1,7 1,0 2,0 1,6 0,9 1,9 värde-pappershandel och valutaverksamhet Övriga rörelseintäkter 4,5 6,0 8,0 3,9 5,2 6,8 Summa övriga intäkter 32,0 29,3 40,6 30,5 26,6 36,4 Intäkter totalt 85,8 84,9 114,5 82,4 81,3 109,0 Personalkostnader 26,0 26,0 35,9 24,5 24,8 34,2 Övriga 15,7 16,4 22,5 15,1 15,5 21,2 administrations-kostnad er Avskrivningar och 5,5 7,2 9,3 4,6 6,2 8,0 nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga rörelsekostnader 9,5 9,9 15,3 10,4 10,9 16,3 Kostnader totalt 56,8 59,5 83,1 54,6 57,4 79,7 Resultat före 29,0 25,4 31,5 27,8 23,9 29,3 kreditförluster Kredit- och -1,3 -1,9 -2,3 -1,3 -1,9 -2,3 garantiförluster Nedskrivningar av - - - - - - värdepapper som utgör bestående aktiva Andel av vinst i 0,1 0,9 1,0 - - - ägarintresseföretag Rörelseresultat 27,7 24,5 30,2 26,5 22,0 27,0 Bokslutsdispositioner - - - -9,9 -10,5 -13,2 Skatter för -5,6 -4,5 -5,5 -5,5 -4,2 -5,2 räkenskaps-perioden och tidigare räkenskapsperioder Förändring av latent -3,1 -3,2 -4,1 - - - skatteskuld Minoritetens andel av -0,1 -0,1 -0,1 - - - räkenskapsperiodens vinst/förlust Periodens vinst 18,9 16,7 20,5 11,1 7,3 8,6
Balansräkning Koncern Bank (mn euro) 30.9.04 30.9.03 31.12.03 30.9.04 30.9.03 31.12.03 Aktiva Kontanta medel 316,3 211,1 209,3 316,3 211,1 209,3 Fordringsbevis som 596,2 449,9 457,2 581,8 447,5 454,6 är belåningsbara i centralbank Fordringar på 17,4 46,9 16,2 127,2 232,0 245,8 kreditinstitut Fordringar på 2 811,2 2 549,5 2 595,0 2 460,8 2 375,7 2 381,5 allmänheten och offentliga samfund Fordringsbevis 91,7 99,8 41,6 94,5 103,5 45,2 Aktier och andelar 21,4 21,6 24,1 19,9 20,0 22,4 Aktier och andelar i ägarintresse-företa g Aktier och andelar 7,7 3,5 3,6 26,8 21,7 21,7 i ägarintresse-företa g och företag i samma koncern Immateriella 2,1 4,1 2,7 2,1 4,1 2,7 tillgångar Materiella 102,0 112,4 105,8 72,5 81,6 75,3 tillgångar Övriga tillgångar 42,8 48,5 37,8 42,3 48,0 37,3 Resultatregleringar 26,1 27,1 18,7 26,3 27,4 20,1 Aktiva totalt 4 034,9 3 574,5 3 511,9 3 770,5 3 572,5 3 515,9 Passiva Skulder till 801,4 779,7 803,4 807,8 781,3 812,5 kreditinstitut och centralbanker Depositioner från 2 138,8 1 962,1 2 001,8 2 143,2 1 965,6 2 005,1 allmänheten Skulder till 49,1 130,9 100,9 49,2 131,6 101,5 offentliga samfund Skuldebrev 564,3 279,8 192,3 314,8 279,8 192,3 emitterade till allmänheten Övriga skulder 98,4 110,4 98,3 97,1 110,5 97,4 Resultatregleringar 26,7 27,7 18,9 24,9 26,0 17,8 Avsättningar 0,8 1,0 1,3 0,8 1,0 1,3 Efterställda 132,6 79,6 87,0 117,9 79,6 87,0 skulder Ackumulerade - - - 62,6 50,0 52,7 bok-slutsdispositio ner Latenta 18,6 14,6 15,6 - - - skatteskulder Minoritetens andel 0,6 0,5 0,5 - - - av kapitalet Aktiekapital 70,5 70,5 70,5 70,5 70,5 70,5 Överkursfond 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 Reservfond 8,1 8,1 8,1 8,1 8,1 8,1 Balanserad vinst 104,4 91,0 91,0 60,8 59,3 59,3 Räkenskapsperiodens 18,9 16,7 20,5 11,1 7,3 8,6 vinst Passiva totalt 4 034,9 3 574,5 3 511,9 3 770,5 3 572,5 3 515,9
Åtaganden utanför Koncern Bank balansräkningen (mn euro) 30.9.04 30.9.03 31.12.03 30.9.04 30.9.03 31.12.03 Garantiansvar 40,1 35,5 38,3 40,1 35,5 38,3 Övriga åtaganden 22,8 20,3 21,0 22,8 20,3 21,0 till förmån för tredje part Outnyttjade 171,4 155,9 168,8 178,2 166,0 181,6 kre-ditarrangeman g Övriga 26,4 28,0 18,1 33,5 29,5 19,3 oåterkal-leliga åtaganden Åtaganden utanför 260,7 239,7 246,2 274,6 251,3 260,3 balansräkningen totalt Derivatkontrakt Koncern Bank (mn euro) 30.9.04 30.9.03 31.12.03 30.9.04 30.9.03 31.12.03 Ränterelaterade 1 912,6 2 561,3 2 444,7 2 232,8 2 643,4 2 516,0 Ränteterminer 100,0 330,0 300,0 100,0 360,0 310,0 Ränteswapar 403,4 491,3 404,7 723,6 543,4 466,0 Ränteoptioner 1 409,2 1 740,0 1 740,0 1 409,2 1 740,0 1 740,0 Köpta 704,6 870,0 870,0 704,6 870,0 870,0 Utfärdade 704,6 870,0 870,0 704,6 870,0 870,0 Valutarelaterade 55,7 87,0 35,9 55,7 87,0 35,9 Valutaterminer 55,7 87,0 35,9 55,7 87,0 35,9 Aktierelaterade 154,8 64,1 94,0 154,8 64,1 94,0 Aktieterminer 0,0 3,3 3,3 0,0 3,3 3,3 Aktieoptioner 154,8 60,7 90,7 154,8 60,7 90,7 Köpta 77,4 30,4 45,3 77,4 30,4 45,3 Utfärdade 77,4 30,4 45,3 77,4 30,4 45,3 Derivatkontraktens kreditmotvärde Ränterelaterade 17,5 22,1 13,5 24,6 23,6 14,7 Valutarelaterade 0,2 2,2 -0,6 0,2 2,2 -0,6 Aktierelaterade 9,8 3,7 5,3 9,8 3,7 5,3 Derivativer 27,5 28,0 18,1 34,6 29,5 19,3 totalt Alla derivatkontrakt, förutom ränteswapkontrakt om 2,0 milj. euro och ut-färdade ränteoptioner om 4,6 milj. euro samt de utfärdade aktieoptionerna, är gjorda i säkringssyfte.
Resultat per kvartal
(mn euro) 3/2004 2/2004 1/2004 4/2003 3/2003
Finansnetto 18,6 17,7 17,6 18,3 18,2
Övriga Intäkter 9,4 10,0 12,6 11,3 10,7
Intäkter totalt 27,9 27,7 30,2 29,6 29,0
Personalkostnader -7,7 -9,2 -9,0 -9,9 -7,9
Övriga kostnader -7,7 -8,2 -9,4 -11,5 -8,3
Av- och nedskrivningar -1,7 -1,9 -1,9 -2,1 -3,0
Kostnader totalt -17,2 -19,4 -20,3 -23,6 -19,2
Kreditförluster -0,7 -0,5 -0,1 -0,4 -0,9
Andel av ägarintresseföretag 0,2 -0,1 0,0 0,1 0,4
Rörelseresultat 10,2 7,7 9,7 5,7 9,4
Nyckeltal över koncernen
(mn euro) 30.9.04 30.9.03 31.12.03
Kreditbeståndets fördelning
Hushåll 2 267 2 004 2 059
Företag 342 348 341
Bostadssamfund 150 143 144
Icke-vinstsyftande samfund 38 28 38
Offentliga samfund 14 26 15
Totalt 2 811 2 550 2 596
Riskförbindelser
Oreglerade fordringar 14,0 16,5 12,7
Nollräntelån 0,9 1,0 1,1
Oreglerade/kreditstocken inkl. 0,5 0,7 0,5
förbindelser (%)
Nyckeltal
Omsättning (1 123,2 126,1 167,0
Resultat/aktie (2 0,54 0,47 0,58
Eget kapital/aktie p.a. (3 5,78 5,34 5,44
Avkastning på eget kapital i % 12,8 12,2 11,1
(ROE) (4
K/I-tal (5 0,67 0,71 0,73
Antal aktier 35 258 050 35 258 050 35 258 050
Antal aktier i genomsnitt 35 258 050 35 258 050 35 258 050
under perioden
Antal anställda i genomsnitt 809 847 838
under perioden
(1 Summan av ränteintäkter + intäkter från investeringar i form av eget
kapital + provisionsintäkter + nettoresutat av värdepappershandel och
valutaverksamhet + övriga intäkter.
(2 Rörelsevinst - minoritetens andel av räkenskapsperiodens vinst -
skatter dividerat med genomsnittligt antal aktier under
räkenskapsperioden.
(3 Eget kapital + reserver - latent skatteskuld (29 %) dividerat med
antal aktier i slutet av räkenskapsperioden.
(4 Rörelsevinst - skatter dividerat med räkenskapsperiodens
genomsnittliga eget kapital + minoritetsandel + frivilliga reserver
(medeltal av ingående och utgående balans för räkenskapsperioden).
(5 Summan av provisionskostnader + administrationskostnader +
avskrivningar + övriga rörelsekostnader dividerat med summan av
finansnetto + intäkter från investeringar i form av eget kapital +
provisionsintäkter + nettoresultat av värdepappershandel och
valutaverksamhet + övriga intäkter.
Kapitaltäckning 30.9.2004 30.9.2003 31.12.2003
Primärt eget kapital 197 180 183
Supplementärt eget kapital 98 72 77
Kapitalkrav på marknadsrisker - - -
Kapitalbas 295 252 260
Riskvägt belopp 2 047 1 912 1 873
Kapitaltäckningsgrad i % 14,4 13,2 13,9
Primärkapitalrelation i % 9,6 9,4 9,7
Räkenskapsperiodens vinst reducerad med beräknad dividend ingår i
primärt eget kapital.
Helsingfors den 29 oktober 2004
AKTIA SPARBANK ABP
Styrelsen
Revisorernas utlåtande
Vi har utfört en översiktlig granskning av Aktia Sparbank Abp:s delårsrapport
per
30.9.2004. Enligt vår uppfattning har delårsrapporten upprättats i enlighet med
gällande stadganden. Koncernens rörelsevinst för tiden 1.1 - 30.9.2004 uppgår
till 27,7 milj. euro.
Helsingfors den 29 oktober 2004
OY JOE SUNDHOLM & CO AB
CGR-samfund
Jan Holmberg, CGR
