Aktia Säästöpankki Oyj Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2004
Aktia Säästöpankki Oyj Julkaistavissa
29.10.2004 klo. 09.00
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2004
Suotuisa kehitys jatkuu
Kausi lyhyesti
- Konsernin liikevoitto parani 13,4 prosenttia 27,7 milj. euroon
vuoden 2003 tammi-syyskuuhun verrattuna
- Tuotot kasvoivat 1,1 prosenttia 85,8 milj. euroon
- Kulut laskivat 4,5 prosenttia 56,8 milj. euroon
- Oman pääoman tuotto (ROE) nousi 12,8 prosenttiin (12,2 %)
- Kulu-tuotto-suhde parani 0,67:ään (0,71)
- Kotitalouksien säästäminen (talletukset + rahastosäästäminen)
kasvoi 9,4 prosenttia 2 178 milj. euroon
- Luotonanto kotitalouksille lisääntyi 13,1 prosenttia
2 267 milj. euroon
- Hypoteekkilainakanta kasvoi 201 milj. eurosta 376 milj. euroon
(+87,3 % syyskuusta 2003)
- Aktian käteisautomaatit liitetään Otto-automaattiverkkoon
Tulos
Konsernin vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden liikevoitto nousi 27,7
miljoonaan
euroon, missä oli 3,3 miljoonaa euroa (+13,4 %) parannusta edellisvuoden
vastaavaan jaksoon verrattuna. Suurimmaksi osaksi tulosparannus perustuu
alhaisempaan kustannustasoon. Vaikka korkotaso pysyi matalana, tuotot kasvoivat,
joskin kasvu valtaosin johtui noin 0,5 miljoonan euron kertaluonteisista eristä.
Liiketoimintavolyymin kasvu jatkui. Niin antolainauksen kuin säästämisen ja
ottolainauksenkin kasvu oli edellisen vuoden vastaavaa jaksoa nopeampaa.
Kolmen ensimmäisten neljänneksen aikana kirjattiin luottotappioita
nettomääräisesti 1,3 miljoonaa euroa, mikä kokonaisuudessaan koostui
toimialakohtaisista luottotappiovarauksista. Vastaavana jaksona vuotta aiemmin
luottotappiot olivat 1,9 miljoonaa euroa, missä 1,3 miljoonaa euroa oli
toimialakohtaisia luottotappiovarauksia.
Kauden voitto laskennallisten verojen jälkeen nousi 18,9 miljoonaan euroon.
Verrattuna edellisvuoden 16,7 miljoonaan euroon nousua oli 13,1 prosenttia. Oman
pääoman tuotto (ROE) nousi 12,2 prosentista 12,8 prosenttiin. Kulu-tuotto-suhde
parani 0,71:stä 0,67:ään.
Tuotot
Konsernin tuotot nousivat 1,1 prosenttia 85,8 miljoonaan euroon.
Markkinakorkojen alhaisuus vaikutti edelleen selvästi negatiivisesti
operatiiviseen rahoituskatteeseen. Asiakasmarginaalien kaventuminen jatkui sekä
anto- että ottolainauksessa, joskin marginaalien supistuminen on hieman
hidastunut viimeisten kuukausien aikana. Tämän seurauksena konsernin
rahoituskate
laski anto- ja ottolainauksen kasvusta huolimatta kolmen ensimmäisen
neljänneksen
aikana 3,2 prosenttia 53,8 miljoonaan euroon verrattuna viime vuoteen.
Kolmannella neljänneksellä rahoituskate parani. Markkinakorkotason laskua
vastaan
tehdyt taseensuojaustoimenpiteet paransivat rahoituskatetta 5,0 miljoonalla
eurolla (4,1 milj. euroa vuoden 2003 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana).
Oman pääoman ehtoisista sijoituksista saatuihin tuottoihin sisältyy
Ålandsbankenin osinkotuottoja 1,4 miljoonaa euroa. Vuoden 2003 vertailujakson
tuottoihin sisältyi kertaluonteinen 0,5 miljoonan euron ylimääräinen osinko.
Palkkiotuotot nousivat 2,8 miljoonaa euroa (+11,6 %) 27,0 miljoonaan euroon.
Nousu perustuu lähinnä selvästi lisääntyneisiin rahasto- ja pörssikaupan
provisioihin, siitäkin huolimatta, että arvopaperivälityksen provisiot laskivat
vuoden kolmannella neljänneksellä. Antolainauksen palkkiotuotot kasvoivat
edelleen.
Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotulos parani 0,8 miljoonaa euroa
1,7 miljoonaan euroon lähinnä vuoden ensimmäisen neljänneksen aikaisten
kertaluonteisten erien seurauksena.
Liiketoiminnan muut tuotot laskivat 24,3 prosenttia 4,5 miljoonaan euroon. Tämä
johtui suurimmaksi osaksi vuoden 2003 kolmannella neljänneksellä saaduista
kertaluonteisista myyntituotoista ja osaksi konsernin kiinteistöomistuksen
pienentymisen vuoksi vähentyneistä vuokratuotoista.
Kulut
Konsernin kulut laskivat 4,5 prosenttia 56,8 miljoonaan euroon.
Henkilöstökulut pysyivät edellisvuoden tasolla 26,0 miljoonassa eurossa.
Henkilöstön määrä laskettuna kokopäiväisiksi henkilöresursseiksi oli syyskuun
2004 lopussa 667, missä oli 31 henkilön vähennys syyskuusta 2003.
Muut hallintokulut pienenivät 3,7 prosenttia 15,8 miljoonaan euroon. Suurimmat
kustannussäästöt koskivat tietotekniikkaa.
Suunnitelman mukaiset poistot pienenivät 6,3 miljoonasta eurosta 5,5 miljoonaan
euroon, mikä johtui ensisijaisesti vähäisistä uusinvestoinneista. Edellisvuonna
tehtiin lisäksi 0,9 miljoonan euron ylimääräiset arvonalennukset.
Liiketoiminnan muut kulut laskivat 4,0 prosenttia 9,5 miljoonaan euroon, vaikka
niitä kuluvan vuoden ensimmäisellä neljänneksellä kasvattivat 0,6 miljoonan
euron
kertaluonteiset kiinteistöihin kohdistetut kulut.
Säästäminen ja lainaaminen
Liiketoiminnan kasvu jatkui. Sekä ottolainaus että säästäminen yhteensä
kasvoivat
nopeammin kuin vastaavana ajanjaksona vuotta aiemmin. Yleisön talletukset
lisääntyivät 9,0 prosenttia 2 139 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan
ajankohtaan viime vuonna. Säästäminen yhteensä (talletukset + rahastopääoma)
kasvoi vielä voimakkaammin, 10,5 prosenttia 2 868 miljoonaan euroon.
Myös kotitalouksien säästäminen (talletukset + rahastopääoma) kasvoi selvästi,
9,4 prosenttia 2 178 miljoonaan euroon. Kotitalouksien talletukset lisääntyivät
8,7 prosenttia 1 718 miljoonaan euroon ja sijoitukset Aktian
joukkovelkakirjalainoihin 40,8 prosenttia 102 miljoonaan euroon.
Asuntoluottojen kysyntä oli edelleen voimakasta. Konsernin antolainaus oli
katsauskauden lopussa 2 811 miljoonaa euroa, mikä merkitsee 261 miljoonan euron
(+10,3 %) lisäystä verrattuna syyskuuhun 2003. Koko kasvu tuli
kotitaloussektorilta, jonka luottokanta kasvoi 262 miljoonaa euroa (+13,1 %)
2 267 miljoonaan euroon. Asuntolainakanta lisääntyi 15,2 prosenttia 1 851
miljoonaan euroon, josta hypoteekkilainoja oli 376 miljoonaa euroa.
Hypoteekkilainakannassa kasvua on 87,1 prosenttia viime vuoden syyskuusta.
Kauden
aikana aloitettiin yhteistyö paikallisosuuspankkien kanssa. Nämä välittävät
Aktia
Hypoteekkipankin lainoja.
Luottotappiot ja -riskit
Kauden aikana kirjattiin luottotappioita nettomääräisesti 1,3 miljoonaa euroa
(vuotta aiemmin 1,9 milj. euroa). Summa koostuu kokonaisuudessaan
toimialakohtaisista luottotappiovarauksista, joita kauden lopussa oli 5,5
miljoonaa euroa. Uudet luottotappiot ja aiemmin tehtyjen luottotappioiden
palautukset olivat kumpikin 0,7 miljoonaa euroa.
Konsernin järjestämättömät saatavat ja nollakorkoiset lainat pienenivät 17,5
miljoonasta eurosta 14,9 miljoonaan euroon. Niiden suhteellinen osuus koko
luottokannasta taseen ulkopuoliset sitoumukset mukaan lukien laski näin ollen
0,7
prosentista 0,5 prosenttiin.
Korkoriskit
Konsernin rahoituskate reagoi herkästi koronmuutoksiin, koska luotonanto on
pääosin sidottu lyhyisiin markkinakorkoihin ja talletukset puolestaan ovat
pääosin kiinteäkorkoisia. Tehdyt johdannaissopimukset on tarkoitettu vähentämään
otto- ja antolainauksen korkosidonnaisuuksien erilaisuudesta johtuvaa
rahoituskatteen vaihtelua.
Katsauskauden lopussa suojaavien korkosidonnaisten johdannaissopimusten kohde-
etuuksien arvo oli 1 906 miljoonaa euroa, josta 501 miljoonaa euroa oli
korkotermiinejä ja koronvaihtosopimuksia ja 1 405 miljoonaa euroa korko-
optiosopimuksia. Valuutta- ja osakesidonnaisilla johdannaissopimuksilla
suojattujen kohde-etuuksien arvo oli 133 miljoonaa euroa, josta 56 miljoonaa
euroa oli valuuttatermiinejä ja 77 miljoonaa euroa osakeoptioita.
Vakavaraisuus
Syyskuun 30. päivänä 2004 konsernin omat varat olivat 294,7 miljoonaa euroa,
josta 196,5 miljoonaa euroa oli ensisijaista omaa pääomaa ja 98,2 miljoonaa
euroa
toissijaista omaa pääomaa. Konsernin riskipainotetut sitoumukset nousivat 2
047,1
miljoonaan euroon. Vakavaraisuusaste oli 14,4 prosenttia ja ensisijaisen oman
pääoman suhde riskipainotettuihin sitoumuksiin 9,6 prosenttia. Ensisijaiseen
omaan pääomaan sisältyy katsauskauden voitto ja katsauskauden laskennallinen,
viime vuoden osinkotasoa vastaava omaa pääomaa pienentävä osinkokustannus.
Henkilöstö
Varsinaisen pankkihenkilöstön määrä kokopäiväisiksi henkilöresursseiksi
laskettuna oli katsauskauden lopussa 667, eli 31 henkilöä pienempi kuin
vastaavana ajankohtana vuotta aiemmin (698 vuonna 2003). Henkilöstömäärä kauden
aikana oli keskimäärin 809 (847 vuonna 2003).
Muut tapahtumat
Heinäkuussa Aktia ja Automatia Pankkiautomaatit Oy allekirjoittivat sopimuksen
siitä, että Aktia muiden käteisautomaattipalveluja tarjoavien pankkien tavoin
keskittää nämä palvelut Otto-verkkoon. Paikallispankkien automaattiverkko
yhdistetään Automatian verkkoon syksyn aikana. Aktian asiakkaille tämä merkitsee
maksuttomia käteisnostoja noin 1 700 automaatissa kautta maan.
Aktia aloittaa yksityispankkitoiminnan Vaasassa marraskuun puolivälissä 7 hengen
henkilöstön voimin.
Säästöpankkien vakuusrahasto
Aktia ja kaikki muut säästöpankit kuuluvat säästöpankkien vapaaehtoiseen
vakuusrahastoon. Rahaston tehtävänä on säästöpankkien vakaan toiminnan
turvaaminen. Rahaston säännösten mukaan säästöpankit eivät ole yhteisvastuussa
toistensa veloista tai sitoumuksista. Rahasto on velaton ja 30. syyskuuta 2004
sen varat olivat 29,9 miljoonaa euroa.
Näkymät vuodelle 2004
Konsernin vuoden 2004 rahoituskate on hyvin suojattu mahdollisesti edelleen
jatkuvaa korkojen laskua vastaan, kuitenkin siten, ettei suojaus juurikaan
rajoita maltillisen korkojen nousun myönteisiä vaikutuksia pitemmällä
tähtäimellä.
Konsernin koko vuoden tuloksen odotetaan ylittävän vuoden 2003 tason.
Tuloslaskelma Konsern Pankki
i
(milj. euroa) 1-9/04 1-9/03 1-12/03 1-9/04 1-9/03 1-12/03
Korkotuotot 88,2 94,1 123,0 83,9 93,3 121,8
Korkokulut 34,4 38,5 49,1 32,0 38,6 49,2
Rahoituskate 53,8 55,6 73,9 51,9 54,6 72,6
Tuotot oman pääoman 1,8 0,9 0,9 3,6 1,4 1,4
ehtoisista sijoituksista
Palkkiotuotot 27,0 24,2 33,0 23,4 21,1 28,8
Palkkiokulut -3,1 -2,7 -3,4 -2,0 -1,9 -2,5
Arvopaperikaupan ja 1,7 1,0 2,0 1,6 0,9 1,9
valuuttatoiminnan
nettotuotot
Liiketoiminnan muut tuotot 4,5 6,0 8,0 3,9 5,2 6,8
Muut tuotot yhteensä 32,0 29,3 40,6 30,5 26,6 36,4
Tuotot yhteensä 85,8 84,9 114,5 82,4 81,3 109,0
Henkilöstökulut 26,0 26,0 35,9 24,5 24,8 34,2
Muut hallintokulut 15,7 16,4 22,5 15,1 15,5 21,2
Poistot ja 5,5 7,2 9,3 4,6 6,2 8,0
arvonalentumiset
aineellisista ja
aineettomista hyödykkeistä
Liiketoiminnan muut kulut 9,5 9,9 15,3 10,4 10,9 16,3
Kulut yhteensä 56,8 59,5 83,1 54,6 57,4 79,7
Tulos ennen 29,0 25,4 31,5 27,8 23,9 29,3
luottotappioita
Luotto- ja takaustappiot -1,3 -1,9 -2,3 -1,3 -1,9 -2,3
Pysyviin vastaaviin - - - - - -
kuuluvien arvopapereiden
arvonalentumiset
Osuus 0,1 0,9 1,0 - - -
omistusyhteys-yritysten
voitosta
Liikevoitto tai -tappio 27,7 24,5 30,2 26,5 22,0 27,0
Tilinpäätössiirrot - - - -9,9 -10,5 -13,2
Tilikauden ja aikaisempien -5,6 -4,5 -5,5 -5,5 -4,2 -5,2
tilikausien verot
Laskennallisen verovelan -3,1 -3,2 -4,1 - - -
muutos
Vähemmistön osuus -0,1 -0,1 -0,1 - - -
tili-kauden
voitosta/tappiosta
Tilikauden voitto 18,9 16,7 20,5 11,1 7,3 8,6
Tase Konserni Pankki (milj. euroa) 30.9.04 30.9.03 31.12.03 30.9.04 30.9.03 31.12.03 Vastaavaa Käteiset varat 316,3 211,1 209,3 316,3 211,1 209,3 Keskuspankkirahoitu 596,2 449,9 457,2 581,8 447,5 454,6 kseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset 17,4 46,9 16,2 127,2 232,0 245,8 luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä 2 811,2 2 549,5 2 595,0 2 460,8 2 375,7 2 381,5 ja julkisyhteisöiltä Saamistodistukset 91,7 99,8 41,6 94,5 103,5 45,2 Osakkeet ja osuudet 21,4 21,6 24,1 19,9 20,0 22,4 Osakkeet ja osuudet 7,7 3,5 3,6 26,8 21,7 21,7 omistusyhteysyrityk sissä ja samaan konserniin kuuluvissa yrityksissä Aineettomat 2,1 4,1 2,7 2,1 4,1 2,7 hyödykkeet Aineelliset 102,0 112,4 105,8 72,5 81,6 75,3 hyödykkeet Muut varat 42,8 48,5 37,8 42,3 48,0 37,3 Siirtosaamiset 26,1 27,1 18,7 26,3 27,4 20,1 Vastaavaa yhteensä 4 034,9 3 574,5 3 511,9 3 770,5 3 572,5 3 515,9 Vastattavaa Velat 801,4 779,7 803,4 807,8 781,3 812,5 luottolaitok-sille ja keskus-pankeille Velat yleisölle 2 138,8 1 962,1 2 001,8 2 143,2 1 965,6 2 005,1 Velat 49,1 130,9 100,9 49,2 131,6 101,5 julkis-yhteisöille Yleiseen 564,3 279,8 192,3 314,8 279,8 192,3 liikkee-seen lasketut velkakirjat Muut velat 98,4 110,4 98,3 97,1 110,5 97,4 Siirtovelat 26,7 27,7 18,9 24,9 26,0 17,8 Pakolliset 0,8 1,0 1,3 0,8 1,0 1,3 varaukset Velat, joilla on 132,6 79,6 87,0 117,9 79,6 87,0 huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Tilinpäätössiirto-j - - - 62,6 50,0 52,7 en kertymä Laskennalliset 18,6 14,6 15,6 - - - verovelat Vähemmistön osuus 0,6 0,5 0,5 - - - pääomasta Osakepääoma 70,5 70,5 70,5 70,5 70,5 70,5 Ylikurssirahasto 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 Vararahasto 8,1 8,1 8,1 8,1 8,1 8,1 Edellisten 104,4 91,0 91,0 60,8 59,3 59,3 tilikausien voitto Tilikauden voitto 18,9 16,7 20,5 11,1 7,3 8,6 Vastattavaa 4 034,9 3 574,5 3 511,9 3 770,5 3 572,5 3 515,9 yhteensä
Taseen ulkopuoliset Konserni Pankki sitoumukset (milj. euroa) 30.9.04 30.9.03 31.12.03 30.9.04 30.9.03 31.12.03 Takaukset 40,1 35,5 38,3 40,1 35,5 38,3 Muut kolmannen 22,8 20,3 21,0 22,8 20,3 21,0 puolesta annetut sitoumukset Käyttämättömät 171,4 155,9 168,8 178,2 166,0 181,6 luottojärjestelyt Muut 26,4 28,0 18,1 33,5 29,5 19,3 peruuttamat-tomat sitoumukset Taseen 260,7 239,7 246,2 274,6 251,3 260,3 ulkopuoli-set sitoumukset yhteensä Johdannais-sopimuks Konserni Pankki et (milj. euroa) 30.9.04 30.9.03 31.12.03 30.9.04 30.9.03 31.12.03 Korkojohdannaiset 1 912,6 2 561,3 2 444,7 2 232,8 2 643,4 2 516,0 Korkotermiinit 100,0 330,0 300,0 100,0 360,0 310,0 Koronvaihtosopi- 403,4 491,3 404,7 723,6 543,4 466,0 mukset Korko-optiot 1 409,2 1 740,0 1 740,0 1 409,2 1 740,0 1 740,0 Ostetut 704,6 870,0 870,0 704,6 870,0 870,0 Asetetut 704,6 870,0 870,0 704,6 870,0 870,0 Valuuttajohdan-nais 55,7 87,0 35,9 55,7 87,0 35,9 et Valuuttatermiinit 55,7 87,0 35,9 55,7 87,0 35,9 Osakejohdannaiset 154,8 64,1 94,0 154,8 64,1 94,0 Osaketermiinit 0,0 3,3 3,3 0,0 3,3 3,3 Osakeoptiot 154,8 60,7 90,7 154,8 60,7 90,7 Ostetut 77,4 30,4 45,3 77,4 30,4 45,3 Asetetut 77,4 30,4 45,3 77,4 30,4 45,3 Johdannaissopi- musten luotto- vastaarvo Korkojohdannaiset 17,5 22,1 13,5 24,6 23,6 14,7 Valuuttajoh- 0,2 2,2 -0,6 0,2 2,2 -0,6 dannaiset Osakejohdannaiset 9,8 3,7 5,3 9,8 3,7 5,3 Johdannaissopi-muks 27,5 28,0 18,1 34,6 29,5 19,3 et yhteensä Kaikki johdannaissopimukset, lukuun ottamatta 2,0 milj. euron koronvaihtosopimuksia, 4,6 milj. euron korko-optioita ja asetettuja osakeoptioita, on tehty suojaamistarkoituksessa.
Tulos neljännesvuosittain
(milj. euroa) 3/2004 2/2004 1/2004 4/2003 3/2003
Rahoituskate 18,6 17,7 17,6 18,3 18,2
Muut tuotot 9,4 10,0 12,6 11,3 10,7
Tuotot yhteensä 27,9 27,7 30,2 29,6 29,0
Henkilöstökulut -7,7 -9,2 -9,0 -9,9 -7,9
Muut kulut -7,7 -8,2 -9,4 -11,5 -8,3
Poistot ja arvonalennukset -1,7 -1,9 -1,9 -2,1 -3,0
Kulut yhteensä -17,2 -19,4 -20,3 -23,6 -19,2
Luottotappiot -0,7 -0,5 -0,1 -0,4 -0,9
Osuus 0,2 -0,1 0,0 0,1 0,4
omistusyhteys-yrityksistä
Liikevoitto tai -tappio 10,2 7,7 9,7 5,7 9,4
Konsernin tunnusluvut (milj. euroa) 30.9.2004 30.9.2003 31.12.2003 Luottokannan jakautuminen Kotitaloudet 2 267 2 004 2 059 Yritykset 342 348 341 Asuntoyhteisöt 150 143 144 Voittoa tavoittelemattomat 38 28 38 yhteisöt Julkisyhteisöt 14 26 15 Yhteensä 2 811 2 550 2 596 Riskisitoumukset Järjestämättömät saamiset 14,0 16,5 12,7 Nollakorkoiset luotot 0,9 1,0 1,1 Järjestämättömät/luottokanta 0,5 0,7 0,5 sis. sitoumukset, % Tunnusluvut Liikevaihto (1 123,2 126,1 167,0 Tulos/osake (2 0,54 0,47 0,58 Oma pääoma/osake p.a. (3 5,78 5,34 5,44 Oman pääoman tuotto (ROE), % 12,8 12,2 11,1 (4 Kulu-tuotto-suhde (5 0,67 0,71 0,73 Osakkeiden määrä 35 258 050 35 258 050 35 258 050 Osakkeiden määrä keskimäärin 35 258 050 35 258 050 35 258 050 kauden aikana Henkilöstön määrä keskimäärin 809 847 838 kauden aikana
(1 Korkotuottojen, oman pääoman ehtoisista sijoituksista saatavien
tuottojen, palkkiotuottojen, arvopaperikaupan ja
valuuttatoiminnan nettotuloksen sekä muiden tuottojen
yhteenlaskettu määrä
(2 Liikevoitto vähennettynä vähemmistön osuudella tilikauden
voitosta jaettuna osakkeiden keskimääräisellä lukumäärällä
tilikauden aikana
(3 Oman pääoman ja varausten yhteismäärä vähennettynä
laskennallisilla veroilla (29 %) ja jaettuna osakkeiden
lukumäärällä kauden lopussa
(4 Liikevoitto vähennettynä veroilla jaettuna vähemmistön osuudella
tilikauden alun ja lopun keskiarvoisella oman pääoman,
vähemmistön osuuden ja vapaaehtoisten varausten yhteenlasketulla
määrällä
(5 Palkkiokulujen, hallintokulujen, poistojen ja liiketoiminnan
muiden kulujen yhteismäärä jaettuna rahoituskatteen, oman pääoman
ehtoisista sijoituksista saatavien tuottojen, palkkiotuottojen,
arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuloksen sekä muiden
tuottojen yhteismäärällä
Vakavaraisuus 30.9.2004 30.9.2003 31.12.2003
Ensisijainen oma pääoma 197 180 183
Toissijainen oma pääoma 98 72 77
Markkinariskien kattamiseksi - - -
vaadittava pääoma
Omat varat 295 252 260
Riskipainotetut sitoumukset 2 047 1 912 1 873
Vakavaraisuus, % 14,4 13,2 13,9
Ensisijaisen oman pääoman osuus, 9,6 9,4 9,7
%
Tilikauden voitto, josta on vähennetty laskennallinen osinko,
sisältyy ensisijaiseen omaan pääomaan.
Helsingissä 29. lokakuuta 2004
AKTIA SÄÄSTÖPANKKI OYJ
Hallitus
Tilintarkastuskertomus
Olemme suorittaneet Aktia Säästöpankki Oyj:n osavuosikatsauksen 30.9.2004
yleisluonteisen tarkastuksen. Mielestämme osavuosikatsaus on laadittu voimassa
olevien säännösten mukaisesti. Konsernin liikevoitto ajalta 1.1. - 30.9.2004 on
27,7 milj. euroa.
Helsingissä 29.10.04
OY JOE SUNDHOLM & CO AB
KHT-yhteisö
Jan Holmberg, KHT
