Aktia Sparbank Abp - Bokslutskommuniké för perioden 1.1 - 31.12.2007
Aktia Sparbank Abp Börsmeddelande 14.2.2008 kl. 10.00
Bokslutskommuniké för perioden 1.1 - 31.12.2007
Året i korthet
- Aktiakoncernens vinst steg med 23,0 % till 50,7(41,2) miljoner
- Förvärvet av Veritas Livförsäkring bidrog positivt till
- Resultatet per aktie förbättrades med 10,4 % till 1,27 (1,15)
- Aktiakoncernens rörelseresultat förbättrades med 18,6 % till 65,0
- Avkastningen på eget kapital (ROE) ökade till 17,6 (16,8) %
- Det totala fondsparandet växte med 41,8 % till 2 013 miljoner
- Provisionsnettot ökade med 18,2 % till 47,3 (40,1) miljoner euro
- Koncernens kapitaltäckningsgrad enligt Basel 2 uppgick till 15,4
- Styrelsens dividendförslag till bolagsstämman uppgår till 0,50
- Moody's Investors Service uppgraderade både Aktia Sparbank Abp:s
Vd:s kommentar"Aktias resultatförbättring är betydande.
Förvärvet av Veritas Livförsäkring gav ett betydande tillskott till
koncernens resultat. Livbolagets goda resultat hänför sig främst till
en framgångsrik placeringsverksamhet. Fusionen har inverkat positivt
på försäljningen av försäkringsprodukter via Aktias kontorsnät.
Koncernens satsningar på ökad kompetens inom spara och placera har
burit frukt även i ett svårare marknadsläge.
Aktias lokala närvaro har stärkts genom öppnandet av bankkontor med
heltäckande service i Uleåborg och Lojo.
Utbyggnaden av fastighetsförmedlingsservicen i koncernen har tagits
väl emot av våra kunder och i dag erbjuds denna service på hela vårt
verksamhetsområde. Verksamheten är lönsam i sig och stöder dessutom
den övriga verksamheten inom koncernen. Tilläggsintjäning är att
vänta från pågående års satsning, konsumtionskrediten Aktia-Xpress.
Den utökade servicen av företagskunder bl.a. genom grundandet av
Affärsbanken och Aktia Företagsfinans har burit frukt i snabbt ökade
kreditvolymer till företagssektorn", konstaterar Mikael Ingberg, vd
för Aktia Sparbank Abp.
Nyckeltal
1-12 2007 1-12 2006
Resultat/aktie, euro 1,27 1,15
Eget kapital/aktie, euro 8,06 7,05
Avkastning på eget kapital, % (ROE) 17,6 16,8
K/I-tal - bankkoncernen 0,67 0,62
Livförsäkringskoncernens omkostnads-% 110,0 -
Fondkapital, mn euro 2 013 1 420 Inlåning från allmänheten, mn euro 2 801 2 544 Utlåning till allmänheten, mn euro 4 574 3 763 Riskvägda förbindelser 2 875 2 655
Kapitaltäckningsgrad, % - koncernen 15,4 13,8 Primärkapitalrelation, % - koncernen 10,9 9,2 Solvensgrad, % - livförsäkringskoncernen 18,1 - Kapitaltäckningsgrad, % - finanskonglomeratet 136,7
Livfösäkringsverksamheten: - placeringar till gängse värde 1) 965,6 - - ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 654,3 - - ansvarsskuld för fondförsäkringar 200,5 -
Genomsnittligt antal aktier, mn st. 2) 39,8 35,8 Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 40,1 35,3 Personal (heltidsresurser), genomsnittligt antal 940 741
1) Efter förvärvselimineringar och eliminering av
koncerninterna placeringar
2) Emissionsjusterat genomsnittligt antal aktier
Förvärvet av Veritas Livförsäkring
Aktia slutförde förvärvet av 99,96 % av aktierna i
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas 17.1.2007. Den preliminära
förvärvsbalansen, för vilken redogörs närmare i separat bilaga
gällande förändringar i koncernstrukturen, upprättades per 1.1.2007.
Som framgår av förvärvsbalansen, har den preliminärt beräknade
negativa goodwillen om 11,4 miljoner euro, vilken i enlighet med
IFRS-krav intäktsfördes i sin helhet under första kvartalet 2007, nu
beräknats till 9,5 miljoner euro. Differensen om 1,9 miljoner euro
belastade således resultatet under det fjärde kvartalet.
Veritas Livförsäkringskoncernens balansräkning, med tillgångar på
drygt 980 miljoner euro, samt resultatet för 2007 konsolideras i
Aktiakoncernen för första gången under 2007. Utvecklingen för
försäkringsverksamheten jämfört med motsvarande period 2006 framgår
av kommentarerna till segmentet Livförsäkring.
Resultat
Aktiakoncernens rörelseresultat steg, främst tack vare förvärvet av
Veritas Livförsäkring, till 65,0 miljoner euro, en ökning med 10,2
miljoner euro (+18,6 %) från föregående år. Efter att samtliga
förvärvselimineringar inklusive intäktsförd negativ goodwill om 9,5
miljoner euro och kostnadsförda elimineringar av försäljningsvinster
och övriga transaktioner om 32,7 miljoner euro beaktats, bidrog
försäkringsverksamheten till resultatförbättringen med ca 17,3
miljoner euro. Bankkoncernens (Aktiakoncernen exklusive
livförsäkring) rörelseresultat minskade med 7,1 miljoner euro, varav
4,5 miljoner euro hänförde sig till lägre realisationsvinster av
engångskaraktär jämfört med fjolåret och 2,5 miljoner euro till
kreditförluster och resultatandelar i intressebolag.
Nettokreditförlusterna uppgick till -0,2 (+1,6) miljoner euro.
Vinstandelen i intressebolag minskade till 0,2 (0,7) miljoner euro.
Räkenskapsperiodens vinst steg till 50,7 miljoner euro, en
förbättring med 9,5 miljoner euro (+23,0 %). Eftersom det
genomsnittliga antalet aktier har ökat från 35,8 miljoner till 39,8
miljoner var förbättringen av resultatet per aktie lägre, det vill
säga +10,4 % från 1,15 till 1,27 euro per aktie. Ifall
nettoförändringen i fonden för verkligt värde skulle inkluderas i
beräkningen blev resultatet 0,87 (0,89) euro per aktie.
Avkastningen på eget kapital steg till 17,6 (16,8) %. Inklusive
nettoförändringen i fonden för verkligt värde blev avkastningen på
eget kapital 12,0 (13,0) %.
Relationstalet kostnader/intäkter (K/I), vilket är ett traditionellt
effektivitetsmått för bankverksamhet men ej för försäkring,
försämrades för bankkoncernen från 0,62 till 0,67 främst på grund av
de nya satsningar som kommenteras under avsnittet kostnader.
Livförsäkringsverksamhetens omkostnadsprocent förbättrades till 110,0
% från 112,7 %.
Intäkter
Aktiakoncernens totala intäkter steg till 281,6 miljoner euro, en
ökning med 145,2 miljoner euro. Av intäktsökningen hänförde sig,
efter eliminering av samtliga koncerninterna transaktioner, 138,1
miljoner euro till den nyförvärvade livförsäkringsverksamheten medan
bankkoncernens intäkter ökade med 5,1 % till 143,5 (136,5) miljoner
euro.
Räntenettot förbättrades med 5,6 % till 88,9 (84,1) miljoner euro. Av
förbättringen hänförde sig ca 2,5 miljoner euro till hypotekslån
förmedlade av övriga banker. Fortsatt minskade kundmarginaler på
framförallt utlåningen kompenserades till största delen av
volymtillväxten medan inlåningsökningen och den stigande räntenivån
bidrog klart positivt till räntenettoutvecklingen. De
balansskyddsåtgärder som vidtagits för att reducera den strukturella
ränterisken gav emellertid en negativ effekt på 4,1 miljoner euro på
räntenettot då deras effekt 2006 var 3,2 miljoner euro positiv.
Provisionsnettot ökade med 7,3 miljoner euro (+18,2 %) till 47,3
miljoner euro. Provisionsintäkterna från fonder,
förmögenhetsförvaltning och värdepappersförvar steg med 6,0 miljoner
euro (+29,3 %) till 26,7 miljoner euro. Betal- och
kreditkortsprovisionerna ökade med 1,3 miljoner euro (+58,6 %) till
3,6 miljoner euro. Av ökningen har ca 0,5 miljoner euro kommit genom
ändrad redovisningsprincip gällande periodisering av kortprovisioner.
Betalningsförmedlingsprovisionerna visar däremot en minskning.
Fastighetsförmedlingens provisionsintäkter steg med 3,9 miljoner euro
(+110,6 %) till 7,4 miljoner euro. Bland provisionskostnaderna ökade
provisionerna till lokalbankerna för förmedlade hypotekslån med 1,6
miljoner euro.
Livförsäkringsverksamhetens intäkter uppgick till 138,1 miljoner
euro, varav premieinkomsten var 99,8 miljoner euro och
nettointäkterna från placeringsverksamheten 38,3 miljoner euro. Av de
realisationsvinster från sålda värdepapper om 65,1 miljoner euro som
ingår i livförsäkringsverksamhetens nettointäkter från placeringar,
har den andel av realisationsvinsterna, som uppstått som ett resultat
mellan försäljningspriset och placeringarnas gängse värde vid
förvärvstidpunkten av Veritas Livförsäkringskoncernen, eliminerats i
Aktiakoncernen. De resultatförda försäljningsvinsterna var således
54,2 miljoner lägre i Aktiakoncernen jämfört med vad som intäktsförts
i Veritas Livförsäkringskoncernen. De till förvärvstidpunkten
hänförliga elimineringarna påverkar även livförsäkringsverksamhetens
fond för verkligt värde, vilken i Aktiakoncernen per 31.12.2007
uppgick till -5,4 miljoner euro, medan den i Veritas
Livförsäkringskoncernen uppgick till 31,8 miljoner euro.
Minskningen i nettointäkter från förvaltningsfastigheter och övriga
rörelseintäkter om totalt 6,8 miljoner euro beror till största delen
på att fjolåret innehöll realisationsvinster om ca 5,7 miljoner euro
hänförliga till försäljning av aktier i Fastighets Ab Mannerheimvägen
14 och databolaget Oy Samlink Ab.
Kostnader
Aktiakoncernens totala kostnader steg till 216,6 miljoner euro, en
ökning med 132,7 miljoner euro. Av kostnadsökningen hänförde sig
121,0 miljoner till livförsäkringsverksamheten medan bankkoncernens
kostnader ökade med 13,8 % till 95,6 (83,9) miljoner euro. Av
bankkoncernens kostnadsökning hänförde sig ca 5,5 procentenheter till
nya satsningar inom fastighetsförmedlingen, Aktia Kort & Finans samt
lanseringen av det nya kundkonceptet AktiaBonus. Kontorsetableringar
på nya verksamhetsområden och satsningar inom Affärsbanken höjde
också kostnadsnivån.
Livförsäkringsverksamhetens försäkringsersättningar uppgick till 66,1
miljoner euro. Den räntebundna ansvarsskulden ökade med 20,2 miljoner
euro och den fondanknutna ansvarsskulden (Unit Link) med 33,6
miljoner euro. Utöver beräknade kundgottgörelser för 2007 har en
reservering för kommande års kundgottgörelser om 4,5 miljoner euro
intagits i den räntebundna ansvarsskulden.
Personalkostnaderna ökade med 13,9 miljoner euro till 55,6 (41,7)
miljoner euro. Av kostnadsökningen hänförde sig 6,0 miljoner euro
till Veritas Livförsäkring medan bankkoncernens kostnader ökade med
18,8 % till 49,5 (41,7) miljoner euro. Största delen av
kostnadsökningarna hänförde sig till de satsningar som gjorts framför
allt inom fastighetsförmedlingen, kontorsrörelsen och Affärsbanken.
Det goda resultatet möjliggjorde en reservering för full utdelning om
2,8 (2,1) miljoner euro till personalfonden, vilket belastade
räkenskapsårets resultat.
De övriga administrationskostnaderna ökade med 7,5 miljoner euro till
34,4 (26,9) miljoner euro, varav Veritas Livförsäkring utgjorde 4,0
miljoner euro. Bankkoncernens övriga administrationskostnader steg
till 30,4 (26,9) miljoner euro, en ökning med 13,0 %. En stor del av
kostnadsökningen kommer från de tidigare nämnda satsningarna.
Den beräknade preliminära negativa goodwillen om totalt 11,4 miljoner
euro, vilken uppstod vid förvärvet av Veritas Livförsäkring,
intäktsfördes i sin helhet under första kvartalet i enlighet med
IFRS-krav. Se även förvärvskalkylen i separat bilaga gällande
förändringar i koncernstrukturen. Såsom i tidigare delårsrapporter
konstaterats har den preliminära förvärvskalkylen och negativa
goodwillen varit beroende av realiseringen av Veritas Livförsäkrings
fastighetsinnehav. Den negativa goodwillen beräknades nu under sista
kvartalet att uppgå till 9,5 miljoner euro.
Balans och åtaganden
utanför balansräkningen
Den 31 december 2007 uppgick Aktiakoncernens balansomslutning till 7
951 (5 492) miljoner euro, en ökning med 2 459 miljoner euro. Av
ökningen i balansomslutningen är 984 miljoner euro hänförlig till
livförsäkringsverksamheten, varav placeringar till gängse värde efter
eliminering av koncerninterna transaktioner utgjorde 966 miljoner
euro.
I övrigt är balansökningen till största delen en följd av tillväxten
i utlåningen till allmänheten med 811 miljoner euro och i centralbank
belåningsbara skuldebrev, vilka ökat med 536 miljoner till 1 699
miljoner euro. Dessa skuldebrev som i balansräkningen ingår bland
finansiella tillgångar som kan säljas utgör tillsammans med kontanta
medel merparten av koncernens likviditet.
De totala skulderna ökade med 2 371 miljoner euro, varav den totala
försäkringstekniska ansvarskulden uppgick till 855 miljoner euro.
Tillväxten i bankverksamheten finansierades med långfristiga
masskuldebrevsemissioner och inlåning. Utestående masskuldebrev och
debenturlån uppgick till totalt 1 793 miljoner euro, en ökning med
471 miljoner euro.
Förvärvet av Veritas Livförsäkring finansierades till betydande del
med eget kapital. En riktad emission till säljaren,
Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas, om 3 miljoner aktier och en
kupongemission med företrädesrätt för bankens aktieägare att teckna
1,8 miljoner nya aktier höjde aktiekapitalet med 9,5 miljoner euro
och fonden för fritt eget kapital med 44,8 miljoner euro efter avdrag
för transaktionskostnader om ca 0,5 miljoner euro.
Den under eget kapital redovisade fonden för verkligt värde minskade
med 16,3 miljoner euro från -1,7 till -18,0 miljoner euro.
Minskningen hänför sig till marknadsvärdeförändringar avseende
löpande värderingar till gängse värde av finansiella tillgångar som
kan säljas samt försäkringsverksamhetens placeringsportfölj för
täckande av räntebunden ansvarsskuld samt effekten av bankens
strategiska skydd mot ränterisk till den del skyddet inte belastat
räntenettot.
I koncernens balans ingår direkta och indirekta investeringar i s.k.
Structured Investment Vehicles-placeringar om ca 0,9 miljoner euro.
Anskaffningsvärdet uppgick till 3,7 miljoner euro. Nedgången i
marknadsvärde har redovisats i fonden för verkligt värde. En
Structured Investment Vehicle (SIV) är en placeringskorg med
underliggande placeringar med lång maturitet, som finansieras genom
att uppta skulder med kort maturitet.
Åtaganden utanför balansräkningen ökade med 115 miljoner euro till
630 (515) miljoner euro.
Vid utgången av räkenskapsåret uppgick de ränterelaterade
derivatkontraktens nominella värde till 9 529 (8 930) miljoner euro.
Av detta utgjorde 3 556 (4 139) miljoner euro skydd för koncernens
inklusive Hypoteksbankens strukturella och momentana ränterisk, varav
3 316 (3 899) miljoner euro uppfyllde kriterierna för
säkringsredovisning. Bland övriga ränterelaterade derivatkontrakt
ingick till lokalbankerna förmedlade ränteskydd, vilka efter
skyddsåtgärder back-to-back med tredje part uppgick till 5 885 (4
703) miljoner euro. Resterande ränterelaterade derivatkontrakt, 88
(88) miljoner euro, avsåg skydd av strukturerade produkter.
Det nominella värdet av skyddande valuta- och aktierelaterade samt
övriga derivatkontrakt uppgick till 309 (241) miljoner euro. Samtliga
aktierelaterade och övriga optionskontrakt, 172 (205) miljoner euro,
avsåg skydd av strukturerade produkter.
Kapitalmarknad och inlåning
Det totala fondsparandet, vilket inkluderar både egna och förmedlade
fonder, växte med 41,8 % till 2 013 miljoner euro medan inlåningen
från allmänheten ökade med 10,5 % till 2 801 miljoner euro. Totala
sparandet (inlåning + fondsparande) ökade med 21,7 % till 4 814
miljoner euro.
Hushållens sparande (inlåning + fondsparande) ökade med 11,4 % till 3
152 miljoner euro. Hushållens fondsparande växte med 16,4 % till 997
miljoner euro och inlåningen från hushållen steg med 9,3 % till 2 156
miljoner euro.
Härutöver sålde Aktia under året nya masskuldebrevslån till
allmänheten och institutioner för 76 (116) miljoner euro.
Aktia Asset Managements förvaltade medel steg med 85,3 % till 3 721
miljoner euro. Utöver ett flertal större mandat bidrog det ökade
samarbetet med Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas till en
betydande del av volymökningen. Aktia Privatbankens kundantal steg
med 17 % och förmögenhetsförvaltningsvolymen ökade med 8,1 % till 1
153 miljoner euro.
Livförsäkring
Den försäkringstekniska ansvarsskulden uppgick till 854,8 miljoner
euro. Den fondanknutna ansvarsskulden var 200,5 miljoner euro och
ansvarsskulden för räntebundna försäkringar 654,3 miljoner euro.
Räntekravet på den sistnämnda sänktes till 2,9 % genom att förstärka
ansvarsskulden med 20,2 miljoner euro. För årets och framtida
kundgottgörelser reserverades 9,1 miljoner euro.
Placeringsportföljen uppgick enligt marknadsvärden till 784,3
miljoner euro exklusive placeringarna på 203,1 miljoner euro för
fondförsäkringar.
Krediter
Efterfrågan på bostadskrediter var fortsättningsvis hög.
Aktiakoncernens totala utlåning uppgick i slutet av året till 4 574
miljoner euro, vilket innebar en ökning med 811 miljoner euro (+21,5
%). Största delen av tillväxten kom från hushållssektorn, vars
kreditstock ökade med 664 miljoner euro (+21,3 %) till 3 789 miljoner
euro.
Bostadslånestocken växte med 23,2 % till 3 280 miljoner euro, varav
hypotekslånen utgjorde 1 614 miljoner euro, en ökning med 448
miljoner euro (+38,4 %). Härvid bör dock noteras att största delen av
tillväxten i hypotekslånestocken, 383 miljoner euro, förmedlades av
övriga sparbanker och lokalandelsbanker.
Utlåningstillväxten exklusive av övriga banker förmedlade hypotekslån
var för hela Aktiakoncernen 12,6 %, för hushållssektorn 10,1 % och
beträffande bostadslån 10,1 %.
Utlåningen till företag växte i enlighet med den förnyade
företagskundstrategin med 40,3 % till 553 (394) miljoner euro.
Kreditrisker och -förluster
Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av
kreditportföljen under året. I slutet av året utgjorde hushållens
andel ca 83 (83) % medan företagsfinansieringens andel uppgick till
drygt 12 (10) %. Bostadslånens andel av totala kreditstocken ökade
något till 72 (71) %. Företagsfinansieringens andel av kreditstocken
exklusive av övriga banker förmedlade hypotekslån växte till 14,4 %
(11,6) %.
De förfallna fordringarna över 90 dagar och nollräntekrediterna
uppgick vid årets slut till 19,4 (14,7) miljoner euro, vilket
motsvarar 0,4 (0,4) % av hela kreditstocken inklusive
garantiåtaganden utanför balansräkningen.
Nedskrivningar av lån och fordringar bokförs individuellt och
gruppvis. Under 2007 uppgick de individuella nedskrivningarna till
0,8 miljoner euro, varav 0,4 miljoner euro hänför sig till
privatkunder och 0,4 miljoner euro till företagskunder. De totala
återföringarna uppgick till 0,6 miljoner euro varefter nettoeffekten
blev -0,2 miljoner euro i årets resultat. På grund av exceptionellt
höga återföringar under 2006, var resultateffekten då 1,6 miljoner
euro.
Utöver de nedskrivningar som baserats på individuell prövning av
fordringarna har Aktiakoncernen tidigare gjort gruppvisa
nedskrivningar av kreditstocken vars ackumulerade belopp uppgick till
11,5 miljoner euro.
Ränterisker och placeringsrisk inom bankkoncernen
Ränteriskerna inom bankkoncernen består av både strukturell och
momentan ränterisk. Strukturell ränterisk uppstår som en följd av
skillnader i räntebindningen mellan fordringar och skulder. För att
minska volatiliteten i räntenettot begränsas den strukturella
ränterisken genom i första hand skyddande derivatinstrument.
Räntefluktuationerna påverkar också marknadsvärdet av bankkoncernens
likviditetsportfölj (momentan ränterisk). Marknadsvärderingen av
dessa finansiella tillgångar som innehas till försäljning redovisas
mot fonden för verkligt värde under eget kapital efter avdrag av
latent skatt. Den under räkenskapsåret bokförda nettoförändringen mot
fonden för verkligt värde hänförlig till momentan ränterisk uppgick
till -11,9 (-9,1) miljoner euro.
Vid räkenskapsårets utgång uppgick den totala fonden för verkligt
värde inom bankkoncernen till -12,6 (-1,7) miljoner euro.
Placeringsrisker inom livförsäkringsverksamheten
Försäkringstagaren bär själv marknadsrisken för de placeringar som
utgör täckning för fondanknutna försäkringar. Dessa placeringar
värderas löpande till gängse värde och värdeförändringarna bokförs
mot ansvarsskulden för fondförsäkringar.
Den del av placeringsportföljen som skall täcka ansvarsskulden för
räntebundna försäkringar värderas löpande till gängse värde mot
fonden för verkligt värde. Vid slutet av året uppgick den till
livförsäkringsverksamheten hänförliga fonden för verkligt värde i
Aktiakoncernen efter gjorda förvärvselimineringar till -5,4 miljoner
euro.
Placeringsverksamheten grundar sig på en neutral allokering mellan
olika tillgångsslag inom vilken en taktisk allokering sker. Genom
diversifiering eftersträvas högsta möjliga avkastning till given
risknivå.
Placeringsportföljens marknadsrisker mäts med en VaR-modell och
limiten begränsar den maximala förlusten under ett år med 97,5 %
signifikansnivå.
Kapitaltäckning
Bankkoncernens kapitaltäckning per den 31 december 2007 redovisas
enligt det nya Basel 2-regelverket som trädde i kraft 15.2.2007. Vid
beräkning av kapitalkravet för kreditrisker tillämpas schablonmetoden
och för operativa risker basmetoden. För marknadsrisker beräknas inte
kapitalkrav som följd av litet handelslager.
Kapitalbasen uppgick per 31.12.2007 till 443 miljoner euro, varav
313 miljoner euro var primärt eget kapital. Det primära egna
kapitalet inkluderar såväl rapportperiodens vinst som avdrag för på
bolagsstämman fastställd dividend för 2006 samt styrelsens förslag
till dividend för rapportperioden motsvarande 0,50 euro per aktie.
Kapitalbasen stärktes med totalt 54,3 miljoner euro via en riktad
emission i samband med förvärvet av Veritas Livförsäkring samt en
kupongemission i februari 2007.
Under året emitterade koncernen debenturlån för 64 miljoner euro,
vilka beaktas i det supplementära kapitalet, som även innefattar
fonden för verkligt värde. Sammantaget innebar detta att det
supplementära kapitalet som kan inräknas i kapitalbasen steg till 130
miljoner euro.
Kapitaltäckningen uppgick till 15,4 % jämfört med 13,8 % vid
årsskiftet 2006. Primärkapitalrelationen var 10,9 % jämfört med 9,2 %
vid årsskiftet 2006. Den tidigare goda kapitaltäckningsnivån
förstärktes ytterligare med anledning av den lägre riskvikten för lån
mot bostadssäkerhet enligt Basel 2-regelverket (jämförelsetalen 2006
beräknade enligt Basel 1).
Basel 2-regelverket medför emellertid även kapitalkrav för operativa
risker vilket beräknat enligt basmetoden uppgick till ca 21 miljoner
euro vid utgången av 2007.
Livförsäkringskoncernen
Solvensnivån uppgick till 18,1 % av ansvarsskulden jämfört med 20,9 %
i slutet av 2006.
Finanskonglomeratet
I och med förvärvet av Veritas Livförsäkring beräknas även
kapitaltäckningen för finanskonglomeratet enligt
konsolideringsmetoden. Per 31.12.2007 uppgick finanskonglomeratets
kapitaltäckning (konglomeratets kapitalbas i förhållande till
minimikravet) till 137 %.
Riskhanteringsförmåga
Styrelsen fastställde under året en kapitalhanteringsprocess (ICAAP)
i enlighet med det nya Basel 2-regelverket.
Kapitalhanteringsprocessens målsättning är att identifiera och bedöma
de väsentliga riskerna, öka organisationens medvetenhet om koncernens
väsentliga risker och utveckla risk-avkastnings tänkandet vid
beslutsfattande samt säkerställa att kapitalbasen är tillräcklig i
förhållande till riskerna och att en tillräcklig buffert mot
minimikraven för myndighetskapital upprätthålls.
Resultaten av kapitalhanteringsprocessen för 2007 visar att
koncernens intjäningsförmåga är hög, väl diversifierad och stabil och
fungerar därmed som ett starkt skydd mot risker och förluster
samtidigt som kapitaltäckningsgraden är hög. Kraven på
myndighetskapitaltäckning uppnås med klar marginal även under en
makroekonomisk recession och det ekonomiska kapitalet understiger
klart koncernens eget kapital med beaktande av planerad
dividendpolitik.
Personal
Omräknat till heltidsresurser har koncernens personal ökat med 211
till 983 (772) vid räkenskapsårets utgång.
Fastighetsförmedlingsverksamheten sysselsatte 78 personer vid årets
utgång och ökade med 15 heltidsresurser under året. Nyrekryteringarna
till Affärsbanken uppgick till 8, medan kontorsrörelsen ökat med 10
heltidsresurser. Den största ökningen, 128 heltidsresurser, berodde
på förvärvet av Veritas Livförsäkring. I genomsnitt uppgick
heltidsresurserna under perioden till 940 (741).
Rating
Aktias kreditvärdering hos det internationella
kreditvärderingsinstitutet Moody's Investors Service höjdes 26.2.2007
beträffande kortfristig upplåning från P-2 till den bästa klassen
P-1. Även för långfristig upplåning höjdes kreditvärderingen
10.4.2007 med två steg från A3 till A1. Kreditvärderingen C för
finansiell styrka kvarstår oförändrad.
Moody's Investors Service uppgraderade Aktia Hypoteksbank Abp:s
långfristiga masskuldebrevslån till bästa möjliga Aaa-rating från
tidigare Aa2 i början av juni 2007.
Aktiekapital
Den extraordinarie bolagsstämman 21.12.2006 beslöt om en
kupongemission om högst 1 764 903 aktier och en riktad emission till
Pensionsförsäkringsbolaget Veritas för förvärvet av
Livförsäkringsaktiebolaget Veritas om högst 3 000 000 nya aktier.
Dessa emissioner har genomförts. Härigenom höjdes aktiekapitalet med
9,5 miljoner euro och fonden för fritt eget kapital med 44,8 miljoner
euro efter avdrag för transaktionskostnader om ca 0,5 miljoner euro.
Bolagsstämman beslöt även ge styrelsen fullmakt att emittera högst 1
000 000 nya aktier. Styrelsen har rätt att använda fullmakten för
erläggande av vederlag för förvärv av aktier i Fondex Ab samt för
inrättande av aktiebaserade incentiv för nyckelpersoner i
Aktiakoncernen. Fullmakten är i kraft 5 år från bolagsstämmans datum
och kan även under tiden indras medelst bolagsstämmobeslut.
Av fullmakten har under året utnyttjats totalt 39 021 aktier som
incentiv för nyckelpersoner, varefter det totala antalet aktier vid
räkenskapsårets slut uppgick till 40 101 936 st.
I mars meddelade Aktia att det planerade förvärvet av Fondex inte
förverkligas, men att ett avtal med Fondtorget, ett dotterbolag till
Fondex, undertecknats gällande distribution av Odins fonder.
Förslag till vinstutdelning
Styrelsen föreslår för den ordinarie bolagsstämman att i dividend per
aktie utdela 0,50 (0,40) euro. Dividendförslaget motsvarar ett belopp
om 20,1 miljoner euro. Avstämningsdag skulle vara den 4 april 2008
och utbetalningsdag den 11 april 2008.
Förändringar i förvaltningsråd, styrelse och ledningsgrupp
- Veritas Livförsäkrings extra bolagsstämma den 23 januari valde
koncernledningsmedlemmen, ekonomie magister Taru Narvanmaa till ny
verkställande direktör för livbolaget.
- Aktia Sparbanks bolagsstämma utsåg den 29 mars filosofie magister
Agneta Eriksson, verkställande direktör Anders Nordman och
odontologie licentiat Sture Söderholm till nya medlemmar av
förvaltningsrådet. Bolagsstämman beslöt även att utöka antalet
ledamöter i förvaltningsrådet till trettiotvå. Till nya ledamöter
från den tidpunkt när ändringen i bolagsordningen om antalet
ledamöter i förvaltningsrådet registrerats och trätt i kraft valdes
konsul Peter Heinström och jordbrukare Erik Karls.
- Styrelsen beslöt att från och med den 2 april skall verksamheten i
businessegment såväl internt som externt rapporteras i följande fyra
segment Kontorsrörelse (retailbanken), Kapitalmarknad, Affärsbank &
Treasury och Livförsäkring. Som resultatansvariga segmentchefer
utsågs Jarl Sved (kontorsrörelse), Robert Sergelius (kapitalmarknad),
Stefan Björkman (affärsbank & treasury) samt Taru Narvanmaa
(livförsäkring). De resultatansvariga segmentcheferna tillsammans med
verkställande direktören och Olav Uppgård, som ansvarar för
koncerntjänsterna, bildar koncernledningens arbetsutskott. Samtidigt
blev Gösta Råholm, tidigare Aktias bankdirektör i Åbo, medlem av
koncernledningsgruppen med ansvar för kontorsrörelsen i Åbonejden och
Kimitoön samt Västra Nyland.
- Medlemmen i koncernledningsgruppen, direktör Sven Åström avgick
från Aktia Sparbank Abp:s tjänst den 30 april 2007.
- Vid sitt möte den 4 december 2007 omvalde Aktia Sparbank Abp:s
förvaltningsråd den sittande styrelsen i sin helhet för år 2008.
Därtill utsågs ekonomie magister Kjell Sundström till ny
styrelseledamot. I samband med valet till styrelsemedlem avgick Kjell
Sundström som ledamot av Aktias Förvaltningsråd per den 1 januari
2008.
Händelser efter räkenskapsperiodens slut
Aktia Sparbank Abp:s styrelse valde den 31 januari 2008 ekonomie
magister Jussi Laitinen till ny verkställande direktör. Han
tillträder den 4 april 2008. Mikael Ingberg fortsätter som
verkställande direktör fram till dess.
Utsikter
Koncernen har breddat sin intjäningsbas, förstärkt sin
konkurrenskraft och har en stark kapitalbas och en god
kreditvärdighet. Dessa faktorer skapar goda förutsättningar till
fortsatt tillväxt och stärkta marknadspositioner.
Bankverksamheten bedöms ha en låg riskexponering och stabil
intjäning.
Förvärvet av Veritas Livförsäkring ökar resultatvolatiliteten. Under
2007 gav Veritas Livförsäkring ett betydande bidrag till den goda
resultatutvecklingen.
Koncernens rörelseresultat bedöms förbli på en god nivå, men särskilt
placeringsverksamhetens utveckling är svårbedömd.
Koncernens ledning kan påverka graden av risktagning och
kostnadsnivån. Räntenivån och utvecklingen på finansmarknaden i
övrigt, efterfrågan på krediter, det allmänna incentivet för fond-
och försäkringssparande samt den finländska detaljbanksmarknaden är
faktorer som ligger utanför koncernens kontroll.
Aktiakoncernens resultaträkning
Förändring,
(mn euro) 1.1-31.12.2007 1.1-31.12.2006 %
Räntenetto 88,9 84,1 5,6
Dividender 1,5 1,2 26,1
Provisionsintäkter 57,2 48,1 18,9
Provisionskostnader -9,8 -8,0 22,3
Provisionsnetto 47,3 40,1 18,2
Försäkringspremieintäkter 99,8 - N/A
Nettointäkter från
placeringsverksamhet 38,3 - N/A
Försäkringsverksamhetens
intäkter 138,1 - N/A
Nettointäkter av
värdepappershandel och
valutaverksamhet 1,0 1,3 -19,7
Nettointäkter av
finansiella tillgångar
som kan säljas 1,2 -0,5 N/A
Nettoresultat från
finansiella transaktioner 2,3 0,7 N/A
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter 0,5 4,9 -90,2
Övriga rörelseintäkter 3,1 5,4 -43,6
Summa rörelseintäkter 281,6 136,5 106,4
Försäkringsersättningar -66,1 - N/A
Förändring i ansvarsskuld -53,8 - N/A
Försäkringsersättningar
och förändring i
ansvarsskuld -119,9 - N/A
Personalkostnader -55,6 -41,7 33,3
Övriga
administrationskostnader -34,4 -26,9 28,1
Intäktsföring av negativ
goodwill 9,5 - N/A
Avskrivningar av
materiella och
immateriella tillgångar -3,8 -3,6 5,7
Övriga rörelsekostnader -12,5 -11,8 6,1
Summa rörelsekostnader -216,6 -83,9 158,0
Resultat före
nedskrivningar 65,0 52,5 23,8
Nedskrivningar av
krediter och övriga
åtaganden -0,2 1,6 N/A
Andel av
intresseföretagens
resultat 0,2 0,7 -72,6
Rörelseresultat 65,0 54,8 18,6
Skatt -13,4 -13,4 0,4
Periodens vinst 51,6 41,4 24,5
Hänförligt till: Aktieägare i Aktia Sparbank Abp 50,7 41,2 23,0 Minoriteten 0,9 0,2 N/A Summa 51,6 41,4 24,5
Vinst per aktie, euro 1,27 1,15
Aktiakoncernens balansräkning
Förändring,
(mn euro) Not 31.12.2007 31.12.2006 %
Tillgångar
Kontanta medel 228,4 307,9 -25,8
Finansiella tillgångar som innehas
för handel 7,8 N/A
Räntebärande värdepapper 1 726,4 1 187,8 45,3
Aktier och andelar 54,4 54,5 -0,2
Finansiella tillgångar som kan
säljas 1 780,8 1 242,4 43,3
Utlåning till kreditinstitut 183,3 33,8 N/A
Utlåning till allmänheten och
offentliga samfund 4 573,7 3 763,2 21,5
Lån och andra fordringar 4 757,0 3 797,0 25,3
Finansiella värdepapper som innehas
till förfall 45,8 47,8 -4,2
Derivat för säkringsredovisning 12,2 5,0 144,8
Försäkringsverksamhetens
tillgångar 3 982,2 - N/A
Immateriella tillgångar 6,1 2,7 128,6
Materiella tillgångar 46,7 40,0 16,8
Placeringar i ägarintresseföretag 3,6 2,2 59,7
Upplupna intäkter och förutbetalda
kostnader 66,8 35,6 87,5
Övriga tillgångar 11,6 2,2 N/A
Övriga tillgångar totalt 78,4 37,8 107,5
Inkomstskattefordran 3,7 0,1 N/A
Latent skattefordran 5,9 1,0 N/A
Skattefordringar 9,6 1,1 N/A
Summa tillgångar 7 950,9 5 491,7 44,8
Skulder Skulder till kreditinstitut 928,6 796,2 16,6 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 2 801,4 2 544,2 10,1 Depositioner 3 730,0 3 340,4 11,7 Emitterade skuldebrev 1 980,5 1 321,3 49,9 Efterställda skulder 190,6 193,8 -1,6 Övriga skulder till kreditinstitut 429,1 89,5 N/A Övriga skulder till allmänheten och offentliga samfund 140,7 124,5 13,0 Övriga finansiella skulder 2 740,9 1 729,0 58,5 Derivat för säkringsredovisning 20,6 12,8 60,4 Försäkringsverksamhetens skulder totalt 3 863,7 - N/A Avsättningar 0,3 0,8 -68,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 77,1 33,6 129,1 Övriga skulder 126,2 93,0 35,7 Övriga skulder totalt 203,2 126,6 60,5 Inkomstskatteskuld 8,6 8,8 -1,9 Latent skatteskuld 45,9 23,4 96,5 Skatteskulder 54,5 32,1 69,7 Summa skulder 7 613,2 5 241,8 45,2
Eget kapital 4 Aktiekapital 80,2 70,6 13,6 Reservfond 8,1 8,1 0,0 Överkursfond 1,9 1,9 0,0 Fond för verkligt värde -18,0 -1,7 N/A Bundet eget kapital totalt 72,2 78,9 -8,4 Fond för fritt eget kapital 45,3 - N/A Balanserad vinst 169,9 153,4 10,8 Dividend till aktieägare -14,8 -24,7 -40,0 Räkenskapsperiodens vinst 50,7 41,2 23,0 Fritt eget kapital 251,0 169,9 47,7 Aktieägarnas andel av eget kapital 323,2 248,8 29,9 Minoritetens andel av eget kapital 14,5 1,1 N/A Eget kapital 337,7 249,9 35,2
Summa skulder och eget kapital 7 950,9 5 491,7 44,8
Kassaflödesanalys
(mn euro) 2007 2006
Kassaflöde från löpande verksamhet
Rörelseresultat 65,0 54,8
Justering för ej kassaflödespåverkande poster -5,0 -8,6
Betalda inkomstskatter -20,1 -10,0
Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring i
rörelseverksamhetens fordringar och skulder 40,0 36,3
Ökning (-) eller minskning (+) av
rörelseverksamhetens fordringar -1 620,2 -947,6
Ökning (-) eller minskning (+) av
rörelseverksamhetens skulder 1 556,8 880,5
Kassaflöde från löpande verksamhet totalt -23,4 -30,8
Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansiella värdepapper som innehas till förfall 2,0 -14,4 Förvärv och försäljning av dotter- och intressebolag -30,0 5,0 Investering och försäljning av materiella och immateriella tillgångar -11,9 52,6 Kassaflöde från investeringsverksamhet totalt -39,9 43,2
Kassaflöde från finansieringsverksamhet Emitterade och återbetalade efterställda skulder -2,9 29,8 Ökning av aktiekapital 3,6 - Ökning i fonden för fritt eget kapital 12,3 - Betalda dividender -25,4 -14,1 Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt -12,4 15,7
Förändring i likvida medel -75,7 28,0
Likvida medel vid årets början 316,5 288,5 Likvida medel vid årets slut 240,8 316,5
Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster: Kassa 10,9 10,5 Livförsäkringsverksamhetens kassa 6,9 0,0 Finlands Banks checkräkning 217,5 297,4 På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 5,5 8,6 Totalt 240,8 316,5
Derivatkontrakt
Aktiakoncernen
31.12.2007
Övriga
skyddande och Verkligt
Säkringsredovisning förmedlade värde
Ränterelaterade 3 316,0 6 212,5 0,5 Ränteterminer 400,0 10,0 0,4 Ränteswappar 1 436,0 1 980,7 1,2 Ränteoptioner 1 480,0 4 221,8 -1,1 Köpta 740,0 2 230,9 3,5 Utfärdade 740,0 1 990,9 -4,6 Valutarelaterade 0,0 136,8 0,0 Valutaterminer 0,0 136,8 0,0 Aktierelaterade 0,0 163,6 0,0 Aktieoptioner 0,0 163,6 0,0 Köpta 0,0 81,8 7,8 Utfärdade 0,0 81,8 -7,8 Övriga derivatkontrakt 0,0 8,6 0,0 Optionskontrakt 0,0 8,6 0,0 Köpta 0,0 4,3 1,0 Utfärdade 0,0 4,3 -1,0
Aktiakoncernen
31.12.2006
Övriga
skyddande och Verkligt
Säkringsredovisning förmedlade värde
Ränterelaterade 3 899,0 5 030,5 -4,0 Ränteterminer 1 200,0 130,0 -1,7 Ränteswappar 1 219,0 1 514,7 -1,7 Ränteoptioner 1 480,0 3 385,8 -0,6 Köpta 740,0 1 812,9 5,6 Utfärdade 740,0 1 572,9 -6,2 Valutarelaterade 0,0 35,8 -0,3 Valutaterminer 0,0 35,8 -0,3 Aktierelaterade 0,0 205,0 0,0 Aktieoptioner 0,0 205,0 0,0 Köpta 0,0 102,5 12,3 Utfärdade 0,0 102,5 -12,3 Övriga derivatkontrakt 0,0 0,0 0,0 Optionskontrakt 0,0 0,0 0,0 Köpta 0,0 0,0 0,0 Utfärdade 0,0 0,0 0,0
Åtaganden utanför balansräkningen
31.12.2007 31.12.2006
Åtaganden för kunders räkning till förmån för
tredje part
Garantiansvar 57,2 47,4
Övriga åtaganden till förmån för
tredje part 27,1 28,5
Oåterkalleliga åtaganden till förmån för
kunders räkning
Outnyttjade kreditarrangemang 418,3 361,0
Övriga oåterkalleliga åtaganden 127,1 77,8
Åtaganden utanför balansräkningen 629,6 514,7
Sektorvis fördelning av utlåningen
31.12.2007 31.12.2006
Hushåll 3 789 3 125
Företag 553 394
Bostadssamfund 184 197
Icke vinstsyftande samfund 38 39
Offentliga samfund 10 8
Summa 4 574 3 763
Riskförbindelser
31.12.2007 31.12.2006
Förfallna krediter över 90 dagar 19,3 14,6
Nollräntekrediter 0,1 0,1
Summa 19,4 14,7
Förfallna och
nollräntefordringar/kreditstocken inkl.
garantiansvar, % 0,4 0,4
Koncernens kapitaltäckning
31.12.2007 31.12.2006
Primärt eget kapital 313 245
Supplementärt eget kapital 130 122
Kapitalbas 443 367
Kreditrisk 2 612 2 655 Operativ risk 263 - Marknadsrisk - - Riskvägda belopp 2 875 2 655 Kapitaltäckningsgrad, % 15,4 13,8 Primärkapitalrelation, % 10,9 9,2
Kapitaltäckningen 31.12.2007 är uppgjord enligt Basel 2-reglerna,
medan jämförelsetalen år 2006 är uppgjorda enligt Basel 1.
Finanskonglomeratets kapitaltäckning
31.12.2007
Konglomeratets primärkapital 361
Branschspecifika tillgångar 145
Immateriella tillgångar och
branschspecifika avdrag -115
Övriga branschspecifika
icke-överförbara tillgångar -15
Konglomeratets totala kapitalbas 376
Minimibeloppet av kapitalbasen,
totalt 275
Konglomeratets kapitaltäckning 101
Kapitaltäckningsgrad, % 136,7
Finanskonglomeratets kapitaltäckning 31.12.2007 är IFRS-baserad och
uppgjord enligt konsolideringsmetoden (FICO-reglerna).
Kvartalsvis utveckling
Q1 Q4
Q4 2007 Q3 2007 Q2 2007 2007 2006
Räntenetto 23,8 23,1 21,6 20,4 21,6 Dividend 0,4 0,1 1,1 0,0 0,0 Provisionsnetto 12,6 11,0 12,1 11,7 10,8 Försäkringsverksamhetens intäkter 33,6 23,1 43,1 38,3 Nettoresultat från finansiella transaktioner -0,4 0,8 0,7 1,2 -0,4 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,1 0,0 0,2 0,1 0,3 Övriga rörelseintäkter 1,0 0,6 0,8 0,7 2,4 Summa rörelseintäkter 71,0 58,6 79,6 72,4 34,8 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld -32,5 -17,0 -34,4 -36,0 - Personalkostnader -15,2 -12,7 -14,5 -13,2 -11,0 Övriga administrationskostnader -9,9 -7,4 -8,9 -8,2 -8,2 Intäktsföring av negativ goodwill -1,9 11,4 Avskrivningar -0,9 -1,0 -1,1 -0,9 -0,7 Övriga rörelsekostnader -3,2 -3,2 -3,1 -3,0 -3,4 Summa rörelsekostnader -63,6 -41,2 -61,9 -49,9 -23,3 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden -0,2 0,1 -0,1 0,0 -0,2 Andel av intresseföretagens resultat -0,3 0,2 0,3 -0,1 0,0 Rörelseresultat 7,0 17,7 17,9 22,4 11,2
Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod
1-12 1-6 1-3 1-12
2007 1-9 2007 2007 2007 2006
Resultat/aktie, euro 1,27 1,16 0,83 0,50 1,15
Eget kapital/aktie, euro 8,06 8,34 8,10 8,16 7,05
Avkastning på eget kapital, % 17,6 20,7 22,6 26,9 16,8
(ROE)
K/I-tal -bankkoncernen 0,67 0,65 0,67 0,65 0,62
Livförsäkringskoncerrnens 110,0 105,2 111,3 117,5 -
omkostnads-%
Fondkapital, mn euro 2 013 2 068 2 027 1 759 1 420 Inlåning från allmänheten, mn euro 2 801 2 739 2 640 2 569 2 544 Utlåning till allmänheten, mn euro 4 574 4 382 4 200 3 944 3 763 Riskvägda förbindelser 2 875 2 712 2 579 2 484 2 655
Kapitaltäckningsgrad, % - 15,4 17,5 18,2 18,3 13,8 koncernen Primärkapitalrelation, % - 10,9 12,1 12,4 12,4 9,2 koncernen Solvensgrad, % - 18,1 20,5 22,0 21,6 - livförsäkringskoncernen Kapitaltäckningsgrad, % - 136,7 153,6 156,9 157,8 - finanskonglomeratet
Livfösäkringsverksamheten: - placeringar till gängse värde 1) 965,6 965,9 971,7 930,7 - - ansvarsskuld för räntebundna 654,3 641,9 641,2 641,8 - försäkringar - ansvarsskuld för 200,5 197,1 195,9 180,6 - fondförsäkringar
Genomsnittligt antal aktier, mn 39,8 39,8 39,8 39,8 35,8 st. 2) Antal aktier vid periodens utgång, 40,1 40,1 40,1 40,1 35,3 mn st. Personal (heltidsresurser), genomsnittligt antal 940 928 921 916 741
1) Efter förvärvselimineringar och eliminering av
koncerninterna placeringar
2) Emissionsjusterat
genomsnittligt antal aktier
Segmentrapportering
Aktias verksamhet är indelad i fyra affärsområden. Affärsområdena är
kontorsrörelsen, kapitalmarknaden, affärsbank & treasury och
livförsäkring. Varje affärsområde har en separat chef med
resultatansvar för verksamheten. Denna uppdelning med ansvarsområden
fyller också de nya kriterierna enligt IFRS 8, operativa segment.
Affärsområden
Kontorsrörelsen innehåller Aktia Sparbank Abp:s kontorsrörelse, av
Aktia förmedlade lån via Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort & Finans
Ab och fastighetsförmedlingsbolagen.
Kapitalmarknaden innehåller Aktia Sparbank Abp:s privatbank i
Helsingfors och dotterbolagen Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset
Management Ab.
Affärsbank & Treasury innehåller Aktia Sparbank Abp:s affärsbank och
treasury och dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp, med undantag för
Aktias egna förmedlade lån via hypoteksbanken, samt från och med
september dotterbolaget Aktia Företagsfinans Ab.
Livförsäkring innehåller det förvärvade Livförsäkringsaktiebolaget
Veritas koncern.
Övrigt och elimineringar innehåller Aktia Sparbank Abp:s
fastighetsverksamhet och vissa administrativa funktioner som ej
allokeras till de olika affärsområdena. I detta affärsområde ingår
även Vasp-Invest Ab.
Allokeringsprinciper
Räntenettot i de olika segmenten, framför allt i kontorsrörelsen,
innehåller marginalerna på inlåningens och utlåningens volymer. In-
och utlåningens referensräntor och den ränterisk som uppstår på grund
av otakt i nyprissättningen överförs till Treasury enligt
Aktiakoncernens interna prissättning. Treasury ansvarar för
koncernens ränterisk, likviditet och balansskyddsåtgärder, till vilka
ledningen givit fullmakt. De olika affärsområdena erhåller eller
belastas med en internränta på basis av det genomsnittliga
likviditetsöver- eller underskottet under perioden. Centrala
stödfunktioners kostnader allokeras på affärsområdena enligt olika
fördelningsnycklar.
Aktia Sparbank Abp allokerar tillsvidare ej det egna kapitalet till
de olika affärsområdena. Övrigt och elimineringar består av sådana
poster i resultat- och balansräkningen som inte allokeras till de
olika affärsområdena.
Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter elimineras och
redovisas inom respektive affärsområde om de legala enheterna ligger
i samma affärsområde. Koncerninterna transaktioner mellan legala
enheter i olika segment ingår i segmentet övrigt och elimineringar.
Andelen av intresseföretagens resultat, förvärvselimineringar,
minoritetens andel och övriga koncernjusteringar ingår i segmentet
övrigt och elimineringar.
Resultaträkning Kontorsrörelse Kapitalmarknad
(mn euro) 2007 2006 2007 2006
1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12
Räntenetto 62,0 62,8 1,7 1,4
Dividender 0,0 0,0 0,1 0,1
Provisionsnetto 31,3 25,1 13,7 11,0
Försäkringsverksamhetens
intäkter
Nettoresultat från 0,4 0,5
finansiella transaktioner
Nettointäkter från 0,0 0,0
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter 1,8 2,8 0,2 0,0
Summa rörelseintäkter 95,1 90,8 16,2 13,0
Försäkringsersättningar och
förändring i ansvarsskuld
Personalkostnader -28,1 -24,1 -4,9 -4,2
Övriga -37,3 -34,0 -3,7 -2,9
administrationskostnader
Intäktsföring av negativ
goodwill
Avskrivningar -1,4 -1,7 -0,4 -0,3
Övriga rörelsekostnader -5,1 -4,9 -0,6 -0,6
Summa rörelsekostnader -71,9 -64,7 -9,5 -8,0
Nedskrivningar av krediter -0,2 1,5
och övriga åtaganden
Andel av intresseföretagens
resultat
Rörelseresultat 23,0 27,6 6,7 5,0
Resultaträkning Affärsbank & Treasury Livförsäkring
(mn euro) 2007 2006 2007 2006
1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12
Räntenetto 24,2 19,8
Dividender 0,4
Provisionsnetto -3,6 -1,9
Försäkringsverksamhetens 192,3
intäkter
Nettoresultat från 0,6 -0,2
finansiella transaktioner
Nettointäkter från
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter 1,6 1,5
Summa rörelseintäkter 23,2 19,2 192,3 0,0
Försäkringsersättningar och -139,8
förändring i ansvarsskuld
Personalkostnader -4,5 -3,3 -6,0
Övriga -6,1 -5,3 -5,6
administrationskostnader
Intäktsföring av negativ
goodwill
Avskrivningar -0,2 -0,2 -0,6
Övriga rörelsekostnader -1,0 -0,8
Summa rörelsekostnader -11,9 -9,7 -152,0 0,0
Nedskrivningar av krediter 0,0 0,1
och övriga åtaganden
Andel av intresseföretagens 0,2
resultat
Rörelseresultat 11,3 9,5 40,5 0,0
Resultaträkning Övrigt & eliminering Aktiakoncernen
(mn euro) 2007 2006 2007 2006
1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12 1.1-31.12
Räntenetto 1,0 0,1 88,9 84,1
Dividender 1,0 1,1 1,5 1,2
Provisionsnetto 5,9 5,8 47,3 40,1
Försäkringsverksamhetens -54,2 138,1
intäkter
Nettoresultat från 1,3 0,5 2,3 0,7
finansiella transaktioner
Nettointäkter från 0,5 4,9 0,5 4,9
förvaltningsfastigheter
Övriga rörelseintäkter -0,6 1,1 3,1 5,4
Summa rörelseintäkter -45,1 13,5 281,6 136,5
Försäkringsersättningar och 19,9 -119,9
förändring i ansvarsskuld
Personalkostnader -12,0 -10,0 -55,6 -41,7
Övriga 18,2 15,3 -34,4 -26,9
administrationskostnader
Intäktsföring av negativ 9,5 9,5
goodwill
Avskrivningar -1,2 -1,4 -3,8 -3,6
Övriga rörelsekostnader -5,8 -5,4 -12,5 -11,8
Summa rörelsekostnader 28,7 -1,5 -216,6 -83,9
Nedskrivningar av krediter 0,0 -0,2 1,6
och övriga åtaganden
Andel av intresseföretagens 0,0 0,7 0,2 0,7
resultat
Rörelseresultat -16,4 12,7 65,0 54,8
Balansräkning Kontorsrörelse Kapitalmarknad
(mn euro) 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006
Tillgångar
Kontanta medel 10,1 9,5 0,1 0,0
Finansiella tillgångar 0,9 0,5 13,3 12,1
som kan säljas
Lån och andra fordringar 3 353,8 3 010,1 18,2 19,9
Placeringar som täckning
för ansvarsskuld
Övriga tillgångar 16,9 13,3 3,6 3,5
Summa tillgångar 3 381,6 3 033,4 35,2 35,6
Skulder Depositioner 2 464,9 2 246,2 135,9 132,7 Emitterade skuldebrev Försäkringsteknisk ansvarsskuld Övriga skulder 26,0 21,3 6,7 6,7 Summa skulder 2 490,9 2 267,5 142,6 139,4
Balansräkning Affärsbank & Treasury Livförsäkring
(mn euro) 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006
Tillgångar
Kontanta medel 218,3 298,4
Finansiella tillgångar 1 716,2 1 179,0
som kan säljas
Lån och andra fordringar 1 396,2 770,4
Placeringar som täckning
för ansvarsskuld
Övriga tillgångar 244,7 86,8 18,3
Summa tillgångar 3 575,3 2 334,6 981,1 0,0
Skulder Depositioner 1 136,8 964,4 Emitterade skuldebrev 1 994,7 1 321,3 Försäkringsteknisk ansvarsskuld 854,8 Övriga skulder 880,9 493,0 32,0 Summa skulder 4 012,4 2 778,7 886,8 0,0
Balansräkning Övrigt & eliminering Aktiakoncernen
(mn euro) 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006
Tillgångar
Kontanta medel 0,0 0,0 228,4 307,9
Finansiella tillgångar 50,4 50,7 1 780,8 1 242,4
som kan säljas
Lån och andra fordringar -11,2 -3,4 4 757,0 3 797,0
Placeringar som täckning
för ansvarsskuld
Övriga tillgångar -64,3 40,7 219,1 144,4
Summa tillgångar -22,4 88,1 7 950,9 5 491,7
Skulder Depositioner -7,6 -2,9 3 730,0 3 340,4 Emitterade skuldebrev -14,2 1 980,5 1 321,3 Försäkringsteknisk ansvarsskuld 854,8 0,0 Övriga skulder 102,2 59,1 1 047,9 580,1 Summa skulder 80,5 56,1 7 613,2 5 241,8
Kontorsrörelse
Kontorsrörelsen innefattar den traditionella depositions-,
placerings-, finansierings- och betalningsrörelseverksamheten, som
sker via Aktias kontorsnät, och förmedlingen av lån via Aktia
Hypoteksbank.
För dotterbolagens del omfattar kontorsrörelsen både Aktias
fastighetsförmedlingsbolag och Aktia Kort & Finans Ab. Därtill
erhåller kontorsrörelsen provisioner för försäljning av
försäkringsprodukter i anslutning till finansierings- och
placeringstjänster.
Resultat
Segmentets rörelseresultat om 23,0 (27,6) miljoner euro var svagare
än året innan delvis på grund av satsningar som förväntas ge resultat
på längre sikt och delvis på grund av att intjäningen minskade till
följd av snävare utlåningsmarginaler. Till de lägre
utlåningsmarginalerna bidrog de nya kapitaltäckningsreglerna för
banksektorn, vilka förutsätter betydligt mindre eget kapital för
hushållslån mot bostadssäkerhet. Trots god volymtillväxt var det
referensränteneutrala räntenettot därför 0,8 miljoner euro eller 1,3
% lägre än föregående år.
Provisionsintäkterna steg med 24,6 % till 95,1 miljoner euro. Till
förbättringen bidrog främst en kraftig ökning från föregående år av
intäkterna från fastighetsförmedlingsverksamheten med +111,6 %,
betalningsrörelseprovisionerna med +40,7 % och intäkterna från
placeringsfonder med +25,6 %. I och med att Aktia i början av året
utvidgade sitt produktbolagsinnehav till livförsäkringsverksamheten
har försäljningen av försäkringsprodukter aktiverats, och
provisionsintäkterna från försäkringsverksamheten har ökat med 17,4 %
från föregående år.
Personalkostnaderna steg under året med 16,4 % till 28,1 miljoner
euro på grund av satsningarna på nya bankkontor och
resursförstärkningar inom speciellt fastighetsförmedling,
långtidssparande, företagsbetjäning och nya produktområden.
Marknadsföringskostnaderna fördubblades till följd av den expanderade
fastighetsförmedlingens ökade synlighet och lanseringen av bankens
nya kundpremieringskoncept. Under året uppgick kreditförlusterna till
0,2 miljoner euro. I föregående års resultat ingick en stor
engångspost om 1,5 miljoner euro i form av återföring av tidigare års
nedskrivningar.
Volymutveckling
Affärsvolymen, totala spara- och lånavolymen, ökade under året med
613,3 miljoner euro eller 9,9 %. Kreditstocken inklusive förmedlade
hypotekslån ökade med 11,1 %. Bostadslånen steg under året med 10,3 %
till 2 434 miljoner euro medan den övriga kreditgivningen ökade med
13,6 % till 860,1 miljoner euro. Sparavolymen innefattande
depositioner och förmedlade upplånings- och långtidssparprodukter
steg totalt med 8,3 %. Försäkringssparandet ökade mest eller med 18,9
%. Den positiva utvecklingen inom fondsparandet under första halvåret
vändes under slutet av året nedåt då kunderna på grund av osäkerheten
på aktiemarknaden allokerade om sina placeringar till förmån för
räntebärande instrument. På årsnivå uppgick tillväxten inom
fondsparandet till 5,2 %.
Väsentliga händelser 2007
Aktia stärkte sin lokala närvaro genom att öppna två nya bankkontor.
I Uleåborg öppnades ett kontor med ett komplett utbud av bank-,
fastighetsförmedlings- och försäkringstjänster i samband med det
redan existerande livförsäkringskontoret. Det andra nya kontoret
öppnades i Lojo. Kontorspersonalen i Veritas Livförsäkring och Aktia
fungerar nu på totalt nio orter i samma utrymmen. Sedan fyra nya
lokala bolag under året grundats så kan även
fastighetsförmedlingstjänster nu erbjudas inom hela kontorsnätet.
Stor vikt har lagts vid den fortsatta migrationen från traditionella
bankkort till internationellt gångbara betalkort, vilka under året
ökade med 27 % i antal. I slutet av året lanserade Aktia Kort &
Finans engångskrediten Aktia-Xpress. Under året lanserades även en
utvidgad låneförsäkringsprodukt.
Kapitalmarknad
Aktias kapitalmarknadsenheter omfattar Aktia Fondbolag, Aktia Asset
Management och Privatbanken i Helsingfors. Aktia Fondbolag
administrerar och marknadsför aktie-, bland- och räntefonder som
placerar på den finländska och den internationella kapitalmarknaden.
Aktia Asset Management förvaltar Aktia Fondbolags egna fonder och
utövar diskretionär förvaltning av kundmedel. Privatbanken i
Helsingfors erbjuder förmögenhetsförvaltning, juridisk konsultation
och bokföringstjänster till förmögna privatpersoner, stiftelser och
föreningar.
Resultat
Kapitalmarknadsenheternas resultat utvecklades gynnsamt under året.
Satsningar har gjorts både på personalresurser och på marknadsföring.
Resultatet av satsningarna ser man i ökade kostnader, men man kan
också redan se de positiva effekterna i form av ökade intäkter.
Nettointäkterna, d.v.s. intäkterna efter återföringar till
Aktiakoncernens övriga enheter och samarbetspartners, ökade med 24,6
% till 16,2 miljoner euro under perioden jämfört med 2006.
Provisionsnettot står för största delen av intäkterna och visar tack
vare stark volymtillväxt en ökning om 24,5 %.
Rörelsekostnaderna ökade med 19,1% till 9,5 miljoner euro.
Satsningarna har krävt tilläggsresurseringar, vilket också syns i
ökade personalkostnader som ökade med 16,4 % till 4,9 miljoner euro.
Segmentets rörelseresultat ökade med 33,4 % till 6,7 miljoner euro
tack vare en positiv resultatutveckling i alla enheter.
Volymutveckling
De av Aktiakoncernen förvaltade och förmedlade fonderna uppgick till
2 013 miljoner euro. Ökningen från föregående år var 41,8 %. Aktias
kontorsrörelse står för ca 35 % av den totala fondvolymen.
Aktiakoncernens marknadsandel av fonder ökade från 2,33 % i december
2006 till 3,05 % i december 2007. Nettofondförsäljningen har varit
god under året. Aktias marknadsandel av marknadens nettoökning av
fondkapital var 12,1 %.
I slutet av december uppgick de av Aktia Asset Management förvaltade
tillgångarna till 3 721 miljoner euro. Ökningen jämfört med
föregående år var 85,3 %.
Privatbanksverksamheten utvecklades också gynnsamt med en ökning om
8,1 % i tillgångar under förvaltning. Kundantalet har ökat med ca 17
% från årets början. Kundtillgångarna uppgick till 1 153 miljoner
euro.
Övrigt
Aktia Fondbolag undertecknade under året förmedlingsavtal med
Standard Life gällande en fastighetsfond, med Hagström & Qviberg
gällande ett antal fonder inriktade på utvecklingsmarknader och ett
distributionsavtal gällande Odin. Dessa avtal förstärker ytterligare
Aktias mycket konkurrenskraftiga produktportfölj.
Affärsbank & Treasury
Affärsbanken består av fyra branschspecifika kundteam,
Affärscentralen samt Aktia Företagsfinans Ab. För 2007 ingår även
Företagskontoren i Helsingfors och Esbo i segmentet. Affärsbanken har
ett heltäckande serviceutbud för företagskunder med speciell fokus på
bygg och fastighet, ägarstruktur, cash & trade samt bank och
finanskunder. I anslutning till Affärsbanken fungerar företagsstöd
som stöder kontorsrörelsen i betjänandet a
