Aktia - Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2007
Sisältö
Liiketoiminta laajeni ja tulos parani
Kausi lyhyesti
- Katsauskauden voitto kasvoi 115,0 prosenttia 19,7 miljoonaan
- Aktia-konsernin liikevoitto parani 77,9 prosenttia 22,4 (12,6)
- Oman pääoman tuotto (ROE) nousi 26,0 (14,8) prosenttiin.
- Rahastosäästäminen kasvoi 54,8 prosenttia 1 759 miljoonaan euroon.
- Maksuaikakorttien määrä lisääntyi 34,2 prosenttia yli 56 000:een.
- Palkkiotuotot netto nousivat 20,5 prosenttia 11,7 (9,7) miljoonaan
- Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen osakkeiden (99,96 %) osto
- Aktia-konserni siirtyi vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä
- Pankkikonsernin Basel 2 -säännösten mukainen vakavaraisuusaste oli
Kausi lyhyesti
- Katsauskauden voitto kasvoi 115,0 prosenttia 19,7 miljoonaan
- Aktia-konsernin liikevoitto parani 77,9 prosenttia 22,4 (12,6)
- Oman pääoman tuotto (ROE) nousi 26,0 (14,8) prosenttiin.
- Rahastosäästäminen kasvoi 54,8 prosenttia 1 759 miljoonaan euroon.
- Maksuaikakorttien määrä lisääntyi 34,2 prosenttia yli 56 000:een.
- Palkkiotuotot netto nousivat 20,5 prosenttia 11,7 (9,7) miljoonaan
- Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen osakkeiden (99,96 %) osto
- Aktia-konserni siirtyi vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä
- Pankkikonsernin Basel 2 -säännösten mukainen vakavaraisuusaste oli
Tunnusluvut tilikauden lopussa
Q1 2007 Q4 2006 Vuosi 2006
Tulos/osake,
euroa 0,50 0,26 1,17
Oma pääoma/osake,
euroa 8,21 6,99 7,11
Oman pääoman
tuotto (ROE), % 26,0 14,8 16,6
Kulu/tuotto-suhde
(pankkikonserni) 0,65 0,63 0,61
Henkivakuutuskonsernin
liikekustannussuhde 117,5 - -
Rahastopääoma, milj. euroa 1 759 1 136 1 420 Ottolainaus yleisöltä, milj. euroa 2 569 2 369 2 544 Antolainaus yleisölle, milj. euroa 3 944 3 346 3 763
Riskipainotetut sitoumukset 2 484 2 400 2 655
Vakavaraisuusaste, % (pankkikonserni) 18,3 14,6 13,8 Ensisijaisten omien varojen suhde, % (pankkikonserni) 12,4 9,7 9,2 Vakavaraisuusaste, % (henkivakuutuskonserni) 21,6 - - Vakavaraisuusaste, % (finanssikonglomeraatti) 157,8 - -
Henkivakuutustoiminta: - sijoitukset käyvin arvoin 930,7 - - - vakuutustekninen vastuuvelka 641,8 - - - sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka 180,6 - -
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, milj. kpl 1) 39,8 35,8 35,8 Osakkeiden lukumäärä jakson lopussa, milj. kpl 40,1 35,3 35,3 Henkilöstö (kokopäiväresurssit), keskimäärin 916 699 741
1) Emissiotarkistettu osakkeiden
lukumäärä keskimäärin
Veritas Henkivakuutuksen osto
17.1.2007 saatettiin päätökseen kauppa, jossa Aktia osti 99,96
prosenttia Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen osakkeista.
Hankintahetken tase, josta on tarkempi selvitys tilinpäätöksen
liitetiedoissa, tehtiin 1.1.2007. Veritas Henkivakuutus -konsernin
tase, johon sisältyy varoja yli 940 miljoonaa euroa, sekä vuoden 2007
ensimmäisen neljänneksen tulos konsolidoidaan Aktia-konsernin
taseeseen ensimmäistä kertaa vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen
osalta. Vakuutustoiminnan kehitystä verrattuna vuoden 2006
ensimmäiseen neljännekseen kuvataan Henkivakuutus-segmenttiä
koskevassa osiossa.
Siirtyminen IFRS-raportointiin
Aktia-konserni siirtyi IFRS-standardien (International Financial
Reporting Standards) mukaiseen raportointiin vuoden 2007
ensimmäisestä neljänneksestä alkaen. Tämä merkitsee mm. sitä, että
osavuosikatsaus sisältää myös segmenttiraportit. FAS-standardeista
(Finnish Accounting Standards) IFRS:ään siirtymisen vaikutukset
esitellään kohdassa IFRS:ään siirtymisen vaikutukset.
Tulos parani
Aktia-konsernin liikevoitto nousi ensimmäisen vuosineljänneksen
aikana 9,8 miljoonaa euroa (+77,9 %) 22,4 miljoonaan euroon
verrattuna vastaavaan ajankohtaan edellisvuonna. Kaikki
hankintaeliminoinnit sekä 11,4 miljoonan euron tuloutettu
negatiivinen liikearvo ja kuluksi kirjattu 5,4 miljoonan euron
myyntivoittojen eliminointi sekä muiden sisäisten transaktioiden
elminoinnit huomioon ottaen vakuutustoiminta vaikutti
tulosparannukseen noin 10,4 miljoonalla eurolla. Tuottojen
lisääntymistä pankkikonsernissa, jonka liikevoitto pieneni 0,6
miljoonaa euroa, vastasi lähes yhtä suuri kustannusten nousu ennen
luottotappioita ja osuuksia osakkuusyritysten tuloksista.
Konttoritoimintasegmenttiin kuuluvan kiinteistönvälityksen
tulosparannus oli 0,5 miljoonaa euroa.
Nettomääräiset luottotappiot olivat 0,0 (+0,5) miljoonaa euroa.
Osuus osakkuusyritysten voitoista pieneni -0,1 (0,3) miljoonaan
euroon.
Katsauskauden voitto nousi 10,5 miljoonaa euroa (+115,0 %) 19,7
miljoonaan euroon edellisvuoteen verrattuna.
Koska osakkeiden keskimääräinen määrä nousi 35,8:sta 39,8 miljoonaan,
osakekohtainen tulos parani vähemmän, +94,1 prosenttia, 0,26:sta 0,50
euroon.
Oman pääoman tuotto nousi 26,0 (14,8) prosenttiin. Jos käyvän arvon
rahaston nettomuutos sisällytettäisiin laskelmaan, oman pääoman
tuotto olisi 31,1 (5,3) prosenttia
Pankkitoiminnassa, toisin kuin vakuutustoimialalla, perinteisesti
tehokkuuden arviointiperustana käytetty kulut/tuotot-suhdeluku
heikkeni jonkin verran, 0,63:sta 0,65:een, johtuen uusista
panostuksista, joista kerrotaan tarkemmin pankkikonsernin kuluja
käsittelevässä osiossa. Henkivakuutustoiminnan kustannusprosentti
heikkeni 112,7 prosentista (koko vuosi 2006) 117,5 prosenttiin.
Tuotot lisääntyivät
Aktia-konsernin tuotot yhteensä nousivat 40,4 miljoonaa euroa 72,4
miljoonaan euroon. Tuottojen kasvusta 38,1 miljoonaa euroa liittyi
vasta hankittuun henkivakuutustoimintaan, samalla kun pankkikonsernin
tuotot nousivat 7,2 prosenttia 34,3 (32,0) miljoonaan euroon.
Korkokate pysyi samalla tasolla kuin vuoden 2006 ensimmäisellä
neljänneksellä ollen 20,5 (20,6) miljoonaa euroa. Luottokannan kasvu
kompensoi suurimmaksi osaksi antolainauksen yhä pienentyneet
asiakasmarginaalit. Ottolainauksen kasvu ja nouseva korkotaso
vaikuttivat puolestaan myönteisesti korkokatteeseen. Rakenteellisen
korkoriskin vähentämiseksi toteutetut taseensuojaustoimenpiteet
supistivat korkokatetta 0,7 miljoonaa euroa, kun niiden vaikutus
vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä oli 1,8 miljoonaa euroa
positiivinen. Veritas Henkivakuutuksen osakkeiden ostamisen
rahoituskustannukset rasittivat korkokatetta noin 0,3 miljoonalla
eurolla.
Nettomääräiset palkkiotuotot nousivat 2,0 miljoonaa euroa (+20,5 %)
11,7 miljoonaan euroon. Palkkiotuotot rahastoista ja varainhoidosta
nousivat 1,3 miljoonaa euroa (+29,8 %) 5,5 miljoonaan euroon. Maksu-
ja luottokorttipalkkiot kasvoivat 0,3 miljoonaa euroa (+49,8 %) 0,8
miljoonaan euroon maksujenvälityspalkkioiden pienentyessä hieman.
Kiinteistönvälityksen kehitys on ollut erittäin hyvää, ja sen
vaikutus palkkiotuottojen nousuun oli 1,3 miljoonaa euroa.
Palkkiokustannuksista paikallispankeille näiden välittämistä
hypoteekkilainoista maksetut palkkiot nousivat 0,3 miljoonaa euroa.
Henkivakuutustoiminnan tuotot olivat 38,3 miljoonaa euroa.
Henkivakuutustoiminnan sijoituksista saatavista nettotuotoista,
joihin kuuluu myydyistä arvopapereista saadut realisointivoitot,
Aktia-konserniin on konsolidoitu myyntihinnan ja sijoitusten käyvän
arvon välinen osuus per 1.12007. Tuloutetut myyntivoitot olivat
Aktia-konsernissa 5,4 miljoonaa euroa alemmat kuin Veritas
Henkivakuutuksessa. Tämän johdosta Aktia-konsernin
henkivakuutustoiminnan käyvän arvon rahasto oli 5,4 miljoonaa euroa
31.3.2007, kun se Veritas Henkivakuutus -konsernissa oli 51,8
miljoonaa euroa.
Sijoituskiinteistöjen nettotuottojen 0,5 miljoonan euron lasku johtui
toisaalta viime vuonna saaduista noin 0,3 miljoonan euron
realisointivoitoista, toisaalta kiinteistökannan pienentymisen vuoksi
alentuneista vuokratuotoista.
Laajentunut toiminta ja muut investoinnit nostivat kustannuksia
Aktia-konsernin kulut yhteensä nousivat 29,7 miljoonaa euroa 49,9
miljoonaan euroon. Kulujen noususta 27,6 miljoonaa euroa tuli
henkivakuutustoiminnasta. Pankkikonsernin kulut nousivat 10,5
prosenttia 22,3 (20,2) miljoonaan euroon. Pankkikonsernin kulujen
noususta noin 5,5 prosenttiyksikköä aiheutui
kiinteistönvälitystoimintaan, Aktia Kortti & Rahoitukseen sekä uuden
AktiaBonus-asiakaskonseptin lanseeraukseen tehdyistä investoinneista.
Henkivakuutustoiminnan korvauskulut olivat 17,4 miljoonaa euroa.
Laskuperustekorkoon sidottu vastuuvelka nousi 12,9 miljoonaa euroa ja
sijoitussidonnainen vastuuvelka (Unit Link) 5,6 miljoonaa euroa.
Henkilöstökulut nousivat 3,2 miljoonaa euroa 13,2 (10,0) miljoonaan
euroon. Noususta 1,7 miljoonaa euroa tuli Veritas Henkivakuutuksesta,
ja pankkikonsernin kulut nousivat 15,4 prosenttia 11,5 (10,0)
miljoonaan euroon. Suurin osa kulujen kasvusta liittyi
kiinteistönvälitykseen, konttoritoimintaan ja pääomamarkkinoihin
tehtyihin panostuksiin.
Muut hallintokulut nousivat 1,8 miljoonaa euroa 8,2 (6,4) miljoonaan
euroon, josta Veritas Henkivakuutuksen osuus oli 1,1 miljoonaa euroa.
Pankkikonsernin muut hallintokulut nousivat 11,0 prosenttia 7,1 (6,4)
miljoonaan euroon. Pankkikonsernin kulujen noususta 7,5
prosenttiyksikköä aiheutui kiinteistönvälitystoiminnasta.
Pankkikonsernin poistot ja arvonalentumiset laskivat 0,4 miljoonaa
euroa 0,7 (1,1) miljoonaan euroon lähinnä pienentyneen
kiinteistökannan vuoksi. Henkivakuutustoiminta aiheutti 0,2 miljoonaa
euroa uusia poistoja Aktia-konsernille. Poistot kokonaisuudessaan
pienenivät 0,9 (1,1) miljoonaan euroon.
Veritas Henkivakuutuksen oston yhteydessä syntynyt yhteensä 11,4
miljoonan euron negatiivinen liikearvo tuloutettiin IFRS-vaatimusten
mukaan kokonaisuudessaan ensimmäisen neljänneksen aikana. Ks. myös
hankintalaskelma Tilinpäätöksen liitetiedot -osioissa. Negatiivinen
liikearvo on vielä alustava ja perustuu Veritas Henkivakuutuksesta
maksettavaa lopullista kauppasummaa koskevaan sopimukseen. Sovittu
kauppahinta riippuu Veritas Henkivakuutuksen kiinteistöomistuksen
realisoinnin lopullisesta tuloksesta hankinta-ajankohtana siltä osin
kuin kauppahinnan korjauksesta maksetaan tai saadaan korkoa. Myyjä,
Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas, on sitoutunut realisoimaan
kiinteistöomistuksen vuoden 2007 loppuun mennessä. Negatiivisen
liikearvon tulouttaminen tarkistetaan lopullisen laskelman mukaan
viimeistään koko vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Vuoden 2007 tulosta
tulevat lisäksi rasittamaan tietyt kertaluonteiset integrointikulut.
Tase ja taseen ulkopuoliset sitoumukset
Maaliskuun 31. päivänä 2007 Aktia-konsernin taseen loppusumma oli
6 667 (4 898) miljoonaa euroa. Taseen loppusummasta
henkivakuutustoiminnan osuus oli 945 miljoonaa euroa, josta käypään
arvoon arvostettavat sijoitukset muodostivat 931 miljoonaa euroa.
Muutoin nousu oli seurausta antolainauksen kasvusta ja selvästi
parantuneesta maksuvalmiudesta. Kiinteistöomistuksen pienentyminen
vähensi aineellisia hyödykkeitä.
Velat yhteensä kasvoivat 1 680 miljoonaa euroa, josta
vakuutusteknisen vastuuvelan osuus oli 642 miljoonaa euroa ja
sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka 181 miljoonaa euroa.
Pankkitoiminnan kasvu rahoitettiin pitkäaikaisilla
joukkovelkakirjalainaemissioilla ja ottolainauksella. Liikkeeseen
laskettuja joukkovelkakirja- ja debentuurilainoja oli yhteensä 1 324
miljoonaa euroa, 307 miljoonaa euroa nousua edellisvuodesta.
Veritas Henkivakuutuksen osto rahoitettiin huomattavalta osin omalla
pääomalla. Myyjälle, Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritakselle, suunnattu
3 miljoonan osakkeen emissio ja 1,8 miljoonan uuden osakkeen
kuponkianti, jossa pankin osakkeenomistajilla oli merkintäetu-oikeus,
nostivat osakepääomaa 9,5 miljoonaa euroa ja vapaan oman pääoman
rahastoa 44,8 miljoonaa euroa noin 0,5 miljoonan euron
transaktiokulujen jälkeen.
Taseen ulkopuoliset sitoumukset lisääntyivät 167 miljoonaa euroa 588
(421) miljoonaan euroon. Se johtui ensi kädessä lisääntyneistä muiden
säästöpankkien ja paikallisosuuspankkien luottolimiiteistä ja niiden
kanssa tehdyistä johdannaissopimuksista.
Pääomamarkkinat ja ottolainaus
Rahastosäästäminen yhteensä, mihin sisältyvät sekä omat että
välitetyt rahastot, kasvoi 54,8 prosenttia 1 759 miljoonaan euroon,
kun ottolainaus (talletukset) yleisöltä lisääntyi 8,4 prosenttia
2 569 miljoonaan euroon. Säästäminen yhteensä (ottolainaus +
rahastopääoma) kasvoi 17,3 prosenttia 4 328 miljoonaan euroon.
Kotitalouksien säästäminen (talletukset + rahastopääoma) kasvoi 14,6
prosenttia 3 023 miljoonaan euroon. Kotitalouksien rahastosäästäminen
lisääntyi 34,7 prosenttia 1 031 miljoonaan euroon ja kotitalouksien
talletukset 6,6 prosenttia 1 992 miljoonaan euroon.
Lisäksi Aktia myi ensimmäisen vuosineljänneksen aikana uusia
joukkovelkakirjalainoja yleisölle ja instituutioille 13,4 (25,5)
miljoonalla eurolla. Vuositasolla uusmyynti oli 104 miljoonaa euroa.
Aktia Asset Managementin hallinnoimat varat lisääntyivät 104,2
prosenttia 3 255 miljoonaan euroon. Useiden suurehkojen
toimeksiantojen lisäksi tiivistynyt yhteistyö Eläkevakuutusosakeyhtiö
Veritaksen kanssa vaikutti merkittävästi volyymin kasvuun. Aktia
Yksityispankin hallinnoimat varat kasvoivat 32,6 prosenttia 1 087
miljoonaan euroon.
Henkivakuutus
Koska Veritas Henkivakuutuksesta tuli Aktian tytäryhtiö tammikuussa
2007, tässä osavuosikatsauksessa henkivakuutuksen tulos ja vastaavat
taseen erät ovat mukana vain vuoden 2007 ensimmäiseltä
neljännekseltä.
Hankintahetken taseeseen liittyvien eliminointivaikutusten vuoksi
tietyt Veritas Henkivakuutusta koskevat luvut poikkeavat vastaavista
Aktia-konsernia koskevista tiedoista.
Veritas Henkivakuutuksen maksutulo laski 5,7 prosenttia 26,6 (28,2)
miljoonaan euroon.
Yhteenlaskettu vastuuvelka (laskuperustekorkoon sidottu +
sijoitussidonnainen) nousi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 18,5
miljoonaa euroa 822,4 miljoonaan euroon. Liikekustannussuhde huononi
112,7 prosentista (koko vuosi 2006) 117,5 prosenttiin.
Vakavaraisuusaste nousi 21,6 prosenttiin vastuuvelasta verrattuna
20,9 prosenttiin vuoden 2006 lopussa.
Maksamisen palvelut
Konttoritoiminnassa maksamisen osa-alueen suurin kehityskohde oli
siirtyminen perinteisistä pankkikorteista kansainvälisiin
maksukortteihin. Maksuaikakorttien määrä nousi 34,2 prosenttia yli
56 000:een. Myös muut valmistelut yhtenäisen euromaksualueen (SEPA)
varalta jatkuivat suunnitelmien mukaisesti.
Internet-sopimusten ja Internet-maksujen määrä kasvoivat edelleen
osin yrityskäyttöön vuoden 2006 lopulla lanseeratun uuden
verkkopankin ansiosta.
E-laskupalvelut tekivät kaupallisen läpimurron vuoden alussa, ja
toiminnan odotetaan kasvavan edelleen.
Luotot
Asuntoluottojen kysyntä jatkui vilkkaana. Aktia-konsernin antolainaus
oli ensimmäisen neljänneksin lopussa 3 944 miljoonaa euroa, jossa oli
kasvua 598 miljoonaa euroa (+17,9 %). Suurin osa kasvusta tuli
kotitaloussektorilta, jonka luottokanta kasvoi 586 miljoonaa euroa
(+21,7 %) 3 288 miljoonaan euroon.
Asuntolainakanta lisääntyi 24,0 prosenttia 2 819 miljoonaan euroon,
josta 1 270 miljoonaa euroa oli hypoteekkilainoja.
Hypoteekkilainakannassa kasvua oli vuositasolla 439 miljoonaa euroa
(+52,8 %). On kuitenkin huomattava, että suurin osa
hypoteekkilainakannan kasvusta, 380 miljoonaa euroa, koostui
paikallisosuuspankkien ja muiden säästöpankkien välittämistä
lainoista.
Muiden pankkien välittämät hypoteekkilainat pois lukien
antolainauksen kasvu oli koko Aktia-konsernin osalta 6,7 prosenttia,
kotitaloussektorin osalta 7,9 prosenttia ja asuntolainojen osalta 7,5
prosenttia.
Antolainaus yrityksille kasvoi uuden yritysasiakasstrategian
mukaisesti 17,9 prosenttia 434 (368) miljoonaan euroon.
Luottoriskit ja -tappiot
Luottosalkun koostumus ei muuttunut merkittävästi vuosineljänneksen
aikana. Kotitalouksien osuus oli 83,4 (80,8) prosenttia ja
yritysrahoituksen osuus 11,0 (11,0) prosenttia. Koko luottokannasta
asuntolainoja oli 71,5 (68,0) prosenttia. Hypoteekkilainoja
välittävät muut säästöpankit ja paikallisosuuspankit vastaavat
käytännössä itse näiden lainojen luottoriskistä. Yritysrahoituksen
osuus luottokannasta ilman välitettyjä hypoteekkilainoja kasvoi 12,5
(11,3) prosenttia.
Lopulliset luottotappiot ja arvonalentumiset olivat edelleen vähäisiä
ja niitä vastasivat yhtä suuret aikaisempina vuosina kirjattujen
luottotappioiden palautukset, 0,3 miljoonaa euroa, minkä vuoksi
tulosvaikutus oli nolla. Vuoden 2006 ensimmäisen neljänneksen
poikkeuksellisen suurten palautusten vuoksi tulosvaikutus oli silloin
0,5 miljoonaa euroa.
Kohdistettujen arvonalennusten lisäksi Aktia-konsernilla on
toimialakohtaisia arvonalennuksia vuoden 2007 ensimmäisen
neljänneksen lopussa 11,5 miljoonaa euroa.
Aktia-konsernin järjestämättömät saatavat ja nollakorkoiset lainat
olivat 13,3 miljoonaa euroa. Niiden suhteellinen osuus koko
luottokannasta taseen ulkopuoliset takaussitoumukset mukaan lukien
pysyi 0,3 (0,3) prosentissa.
Korkoriskit
Korkoriskit muodostuvat rakenteellisista riskeistä ja hintariskeistä.
Rakenteellinen korkoriski syntyy, kun saatavien ja velkojen
korkosidonnaisuudet eroavat toisistaan. Korkokatteen vaihtelun
pienentämiseksi rakenteellista korkoriskiä vastaan suojaudutaan
ensisijaisesti johdannaissopimusten avulla.
Korkovaihtelut vaikuttavat myös Aktia-konsernin likviditeettisalkun
markkina-arvoon (hintariski). Näiden myyntitarkoituksessa
pidettävien rahoitusvarojen markkina-arvo kirjataan omaan pääomaan
kuuluvaan käyvän arvon rahastoon vähennettynä laskennallisilla
veroilla. Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana käyvän arvon rahastoon
kirjattu hintariskiin liittyvä nettomuutos oli -1,4 miljoonaa euroa.
Neljänneksen lopussa pankkikonsernin käyvän arvon rahasto oli
yhteensä -3,2 (1,8) miljoonaa euroa.
Henkivakuutustoiminnan sijoitusriskit
Sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevien sijoitusten osalta
vakuutuksenottaja kantaa itse sijoitusriskin. Nämä sijoitukset
arvostetaan juoksevasti käypään arvoon, ja arvonvaihtelut kirjataan
sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelkaan.
Loput vakuutusteknisen vastuuvelan katteena olevasta sijoitussalkusta
arvostetaan juoksevasti käypään arvoon käyvän arvon rahastoon. Vuoden
2007 ensimmäisen neljänneksen lopussa Aktia-konsernin
henkivakuutustoiminnan käyvän arvon rahasto oli tehtyjen
hankintaeliminointien jälkeen 5,4 miljoonaa euroa.
Kaikki riskit, kuten luotto-, korko-, valuutta-, osake- ja
kiinteistöriskit ym. lasketaan yhteen VaR-mallin (Value at risk)
mukaisesti 97,5 prosentin todennäköisyydellä.
Vakavaraisuus
Pankkikonserni
Vakavaraisuus 31.3.2007 esitetään 15.2.2007 voimaan astuneiden Basel
2 -säännösten mukaisesti. Luottoriskien pääomavaadetta laskettaessa
sovelletaan standardimenetelmää ja toimintariskien osalta
perusmenetelmää. Pienen kaupankäyntivaraston vuoksi markkinariskeille
ei lasketa pääomavaadetta.
31.3.2007 omat varat olivat 454 miljoonaa euroa, josta 309 miljoonaa
euroa oli ensisijaisia omia varoja. Ensisijaisiin omiin varoihin
sisältyy katsauskauden voitto vähennettynä yhtiökokouksessa
päätetyllä vuoden 2006 osingolla sekä viime vuoden osinkotasoa
vastaavalla laskennallisella osingolla katsauskaudelta. Omat varat
lisääntyivät yhteensä 54,3 miljoonaa euroa Veritas Henkivakuutuksen
oston yhteydessä suoritetun suunnatun emission ja helmikuussa 2007
järjestetyn kuponkiannin myötä.
Vakavaraisuus nousi 18,3 prosenttiin ensimmäisen vuosineljänneksen
lopussa verrattuna 13,8 prosenttiin vuodenvaihteessa ja 14,6
prosenttiin maaliskuun 2006 lopussa. Ensisijaisten omien varojen
suhde nousi 12,4 prosenttiin verrattuna 9,2 prosenttiin
vuodenvaihteessa ja 9,7 prosenttiin maaliskuussa 2006. Ennestään hyvä
vakavaraisuusaste vahvistui edelleen, kun Basel 2 -säännösten
perusteella asuntovakuutta vastaan myönnettyjen lainojen riskipaino
pieneni (vertailuluvut laskettu Basel 1:n mukaan).
Basel 2 tuo pääomavaateen myös toimintariskeille, jotka
perusmenetelmän mukaan laskettuina olivat maaliskuun 2007 lopussa
noin 20 miljoonaa euroa.
Kattava sisäinen riski- ja pääoma-arvio (ICAAP) on kehitteillä
hallituksen johdolla, ja se esitellään vuoden 2007
vuosikertomuksessa.
Henkivakuutuskonserni
Vakavaraisuusaste nousi 21,6 prosenttiin vastuuvelasta verrattuna
20,9 prosenttiin vuoden 2006 lopussa.
Finanssikonglomeraatti
Veritas Henkivakuutuksen oston myötä myös finanssikonglomeraatin
vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmää käyttäen. 31.3.2007
finanssikonglomeraatin vakavaraisuus (konglomeraatin omat varat
suhteessa minimivaateeseen) oli 157,8 prosenttia.
Henkilöstö
Kokopäiväresursseiksi muutettuna Aktia-konsernin henkilöstö oli
maaliskuun lopussa 918 (719), eli 199 resurssia enemmän kuin vuotta
aiemmin. Suurin muutos, 142 kokopäiväresurssia, aiheutui Veritas
Henkivakuutuksen ostosta. Kiinteistönvälityksen palveluksessa olevien
kokopäiväresurssien määrä nousi 39:llä. Kokopäiväresursseja oli
jakson aikana keskimäärin 916 (609).
Liiketoimintasegmentteihin perustuva organisaatiomuutos toteutettiin
2.4.2007. Tulosvastuullisiksi segmentinjohtajiksi nimitettiin
varatoimitusjohtaja Jarl Sved (konttoritoiminta), varatoimitusjohtaja
Robert Sergelius (pääomamarkkinat), varatoimitusjohtaja Stefan
Björkman (liikepankki, treasury ja infrastruktuuri) sekä johtaja Taru
Narvanmaa (henkivakuutus). Aktian konsernipalveluiden (talous,
riskienvalvonta, Aktia-konsernin lakiasiat ja hallinto)
segmentinjohtajana jatkaa johtaja Olav Uppgård. Yhdessä
Aktia-konsernin toimitusjohtaja Mikael Ingbergin kanssa
segmentinjohtajat muodostavat Aktia-konsernin johdon työvaliokunnan.
Työvaliokunta lisättynä johtaja Merja Hellbergillä ja johtaja Gösta
Råholmilla sekä henkilöstön edustaja Marit Leinosella muodostaa
Aktia-konsernin johtoryhmän.
Aktia Hypoteekkipankin tähänastisen toimitusjohtaja Timo Pietilän
jätettyä pankin siirtyäkseen muuhun toimeen ulkomailla, VTM Martti
Porkka nimitettiin Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n toimitusjohtajaksi
16.4.2007 alkaen.
OTK, MBA Jyrki Hämäläinen on nimitetty Liikepankin johtajaksi
4.6.2007 alkaen.
Luottoluokitus
Kansainvälinen luottoluokituslaitos Moody's Investors Service nosti
Aktian luottoluokitusta 26.2.2007 lyhytaikaisen varainhankinnan
osalta P-2:sta parhaaseen P-1:een. Pitkäaikaisen varainhankinnan
luottoluokitusta nostettiin 10.4.2007 kahdella pykälällä A3:sta
A1:een. Taloudellisen vahvuuden C-arvio pysyi muuttumattomana.
Tytäryhtiönsä Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kautta Aktia on laskenut
liikkeeseen pitkäaikaisia kiinteistövakuudellisia
joukkovelkakirjalainoja, jotka ovat saaneet Moody's Investors
Serviceltä korkean Aa2-luottoluokituksen.
Osakepääoma
21.12.2006 pidetyssä ylimääräisessä yhtiökokouksessa päätettiin
enintään 1 764 903 osakkeen kuponkiannista ja Eläkevakuutusosakeyhtiö
Veritakselle suunnatusta enintään 3 000 000 osakkeen emissiosta
Henkivakuutusosakeyhtiö Veritaksen ostamiseksi. Osakeannit on
toteutettu. Tällä tavoin osakepääoma nousi 9,5 miljoonaa euroa ja
vapaan oman pääoman rahasto 44,8 miljoonaa euroa noin 0,5 miljoonaan
euroon transaktiokulujen jälkeen.
Yhtiökokous päätti myös antaa hallitukselle valtuutuksen laskea
liikkeeseen korkeintaan 1 000 000 uutta osaketta. Hallituksella on
oikeus käyttää valtuutusta vastikkeen maksamiseksi Fondex Oy:n
osakkeiden hankinnassa sekä osakepohjaisten kannustinjärjestelmien
perustamiseksi Aktia-konsernin avainhenkilöille. Valtuutus on
voimassa 5 vuotta yhtiökokouksen päivämäärästä, ja se voidaan
yhtiökokouksen päätöksellä myös peruuttaa.
Valtuutuksesta on käytetty yhteensä 19 021 osaketta avainhenkilöiden
kannusteisiin, mikä tapahtui ensimmäisen neljänneksen jälkeen.
Maaliskuussa Aktia ilmoitti, että suunniteltua Fondexin ostoa ei
toteuteta, mutta Fondexin tytäryhtiö Rahastotorin kanssa on
allekirjoitettu Odinin rahastoja koskeva jakelusopimus.
Muut tapahtumat
Aktia Säästöpankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous 29. maaliskuuta 2007
vahvisti emoyhtiön ja Aktia-konsernin tilinpäätökset sekä myönsi
vastuuvapauden hallintoneuvostolle, hallitukselle, toimitusjohtajalle
ja tämän varamiehelle. Osinkona päätettiin jakaa 0,40 euroa
osakkeelta.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdottamat muutokset pankin
yhtiöjärjestykseen. Yhtiökokous hyväksyi lisäksi ehdotuksen, jonka
mukaan hallintoneuvoston jäsenten enimmäismäärä nostetaan
kolmestakymmenestä kolmeenkymmeneenkuuteen.
Hallintoneuvoston jäseniksi kolmen vuoden toimikaudeksi valittiin
uudelleen kauppatieteiden maisteri Sten Eklundh, diplomi-insinööri
Clas Nyberg, filosofian maisteri Gunvor Sarelin-Sjöblom, hallituksen
puheenjohtaja Carl Eric Stålberg, talouspäällikkö Maj-Britt
Vääriskoski, konttoripäällikkö Lars Wallin, kauppatieteiden maisteri
Bo Gustav Wilson ja fysioterapeutti Ann-Mari Åberg, joiden toimikausi
päättyi yhtiökokoukseen 2007.
Erovuorossa olleen Margareta Pietikäisen, jota ei yhtiöjärjestyksen
ikärajoituksen vuoksi voitu valita uudelleen, sekä samoin erovuorossa
olleen Torbjörn Jakaksen ja Carl-Johan Westbergin, joka vapautettiin
tehtävästä omasta pyynnöstään, sijaan hallintoneuvoston uusiksi
jäseniksi valittiin filosofian maisteri Agneta Eriksson ja
toimitusjohtaja Anders Nordman kolmen vuoden toimikaudeksi vuoden
2010 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka sekä odontologian
lisensiaatti Sture Söderholm kahden vuoden toimikaudeksi vuoden 2009
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
Lisäksi yhtiökokous päätti nostaa hallintoneuvoston jäsenten
lukumäärän kolmeenkymmeneenkolmeen. Uusiksi jäseniksi siitä alkaen,
kun yhtiöjärjestyksen muutos hallintoneuvoston jäsenten lukumäärästä
on rekisteröity ja astunut voimaan vuoden 2010 varsinaiseen
yhtiökokoukseen päättyväksi toimikaudeksi valittiin konsuli Peter
Heinström ja maanviljelijä Erik Karls.
Tapahtumia katsauskauden jälkeen
Hallintoneuvoston perustavassa kokouksessa varsinaisen yhtiökokouksen
jälkeen toimitusjohtaja, kauppatieteiden maisteri, kamarineuvos Henry
Wiklund valittiin uudelleen hallintoneuvoston puheenjohtajaksi
vuodeksi 2007. Uudeksi hallintoneuvoston varapuheenjohtajaksi
valittiin kansanedustaja, maa- ja metsätaloustieteen maisteri
Christina Gestrin. Hallintoneuvoston varapuheenjohtajina jatkavat
asianajaja Johan Bardy, maatalous- ja metsätieteen maisteri Henrik
Sundbäck, kauppatieteiden maisteri Kjell Sundström, agrologi,
valtiotieteen maisteri, eräneuvos Lorentz Uthardt ja kauppatieteiden
maisteri Bo-Gustav Wilson.
Aktian konserninjohdon jäsen, johtaja Sven Åström erosi Aktia
Säästöpankki Oyj:n palveluksesta 30.4.2007.
Maaliskuun puolivälissä Aktia ilmoitti suunnitelmistaan laajentaa
toimintansa Ouluun. Virallisesti konttori avataan syksyllä, mutta
tarkoituksena on ottaa vastaan uusia ja palvella nykyisiä asiakkaita
jo kuluvan kevään aikana. Konttori tarjoaa sekä yksityis- että
yritysasiakkaille kattavaa pankkipalvelua ja vakuutuspalveluja.
Näkymät
Veritas Henkivakuutuksen integrointi muuhun Aktia-konserniin tulee
aiheuttamaan kertaluonteisia kuluja, mutta kaupan odotetaan silti
johtavan Aktia-konsernin liikevoiton kasvuun. Toimenpiteet, joihin on
ryhdytty rakenteellisen korkoriskin vähentämiseksi, tulevat
mahdollisen yleisen korkotason nousun myötä heikentämään korkotulojen
kasvua. Operatiivisen liikevoiton odotetaan parantuvan vuonna 2007
vuoteen 2006 verrattuna.
Tulevaisuudennäkymien arviot perustuvat Aktian käsitykseen
rahoitusmarkkinoiden tulevasta kehityksestä ja oletukseen Suomen
vähittäispankkialan voimakkaan kilpailun jatkumisesta sekä oletukseen
Aktian omista liiketoiminnan kustannuksista. Keskeisimmät oletukset
koskien pankin vuoden 2007 arvioita ovat, että yleinen korkotaso
nousee maltillisesti; asuntoluottojen kysyntä jatkuu hyvänä, mutta
antolainausmarginaalit ovat kapeat. Pääomamarkkinoiden myönteisen
kehityksen ja rahastosäästämisen volyymien kasvun odotetaan jatkuvan.
Aktian kustannusrakenteen odotetaan, yllä mainittujen
kertaluonteisten integrointikustannusten eliminoinnin jälkeen,
kasvavan maltillisesti.
Pankin johto voi vaikuttaa riskinottoasteeseen ja pankin toiminnan
kustannustasoon. Yleinen korkotaso, rahoitusmarkkinoiden yleinen
kehitys, luottojen kysyntä, rahastosijoittamisen yleinen kannustavuus
ja Suomen vähittäispankkimarkkinat ovat tekijöitä, joihin Aktia ei
voi vaikuttaa.
Aktia-konsernin tuloslaskelma
(milj. euroa) Q1 2007 Q1 2006 Muutos, % Vuosi 2006 Korkokate 20,5 20,6 -0,6 84,4 Osinkotuotot 1,2 Palkkiotuotot 13,7 11,5 19,6 48,1 Palkkiokulut -2,0 -1,8 14,3 -8,0 Palkkiotuotot netto 11,7 9,7 20,5 40,1 Vakuutusmaksutuotot 26,6 N/A Sijoitustoiminnan nettotuotot 11,7 N/A Vakuutustoiminnan tuotot 38,3 N/A Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 0,2 0,2 -5,9 1,3 Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot 0,9 0,3 188,9 -0,5 Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot 1,2 0,6 106,4 0,7 Sijoituskiinteistöjen nettotuotot 0,1 0,7 -79,7 4,9 Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 0,5 29,4 6,3 Liiketoiminnan tuotot yhteensä 72,4 32,1 125,8 137,5 Korvauskulut -17,4 N/A Vastuuvelan muutos -18,6 N/A Korvauskulut ja vastuuvelan muutos -36,0 N/A Henkilöstökulut -13,2 -10,0 32,3 -41,7 Muut hallintokulut -8,2 -6,4 28,3 -26,9 Negatiivisen liikearvon tuloutus 11,4 N/A Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä -0,9 -1,1 -21,0 -3,6 Liiketoiminnan muut kulut -3,0 -2,7 10,6 -11,8 Liiketoiminnan kulut yhteensä -49,9 -20,3 146,0 -83,9 Tulos ennen arvonalentumisia 22,5 11,8 89,9 53,6 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista saamisista 0,0 0,5 -98,1 1,6 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -0,1 0,3 -130,7 0,7 Liikevoitto 22,4 12,6 77,9 55,9 Verot -2,6 -3,3 -22,3 -13,4 Tilikauden voitto 19,8 9,3 112,9 42,5
Josta: Aktia Säästöpankki Oyj:n osakkeenomistajien osuus 19,7 9,2 115,0 41,9 Vähemmistön osuus 0,1 0,1 -24,8 0,6 Yhteensä 19,8 9,3 112,1 42,5 Osakekohtainen voitto, euroa 0,50 0,26 1,17
10
8
Aktia-konsernin tase
(milj. euroa) Liite 31.3.2007 31.3.2006 Muutos, % 31.12.2006
Varat
Käteiset varat 188,7 264,3 -28,6 307,9
Kaupankäyntitarkoituksessa
pidettävät rahoitusvarat 7,8 3,8 105,2 7,8
Saamistodistukset 1 251,8 825,8 51,6 1 187,8
Osakkeet ja osuudet 52,0 31,1 67,1 54,5
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 1 303,8 856,9 52,2 1 242,4
Saamiset
luottolaitoksilta 123,5 195,9 -37,0 33,8
Saamiset yleisöltä
ja julkisyhteisöiltä 3 943,7 3 346,2 17,9 3 763,2
Lainat ja muut
saamiset 4 067,2 3 542,2 14,8 3 797,0
Eräpäivään asti
pidettävät sijoitukset 47,8 33,5 43,0 47,8
Johdannaissopimukset
- suojauslaskenta 9,0 3,8 138,0 5,0
Vakuutustoiminnan
varat 2 942,1
Aineettomat
hyödykkeet 4,3 2,7 58,4 2,7
Aineelliset
hyödykkeet 41,9 92,8 -54,9 40,0
Sijoitukset
osakkuusyrityksiin 3,4 2,3 47,9 2,2
Siirtosaamiset ja
maksetut ennakot 47,3 34,4 37,5 35,6
Muut varat 1,1 60,0 -98,2 2,2
Muut varat
yhteensä 48,4 94,4 -48,7 37,8
Laskennalliset
verosaamiset 2,7 1,1 144,0 1,1
Varat yhteensä 6 667,0 4 897,6 36,0 5 491,7
Velat Velat luottolaitoksille 761,0 673,8 12,9 796,2 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 2 569,0 2 368,7 8,5 2 544,2 Talletukset 3 330,0 3 042,5 9,5 3 340,4 Liikkeeseen lasketut velkakirjat 1 369,0 1 006,8 36,0 1 321,3 Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 202,6 175,7 15,4 193,8 Muut velat luottolaitoksille 268,6 156,9 71,2 89,5 Muut velat yleisölle ja julkisyhteisöille 128,8 46,5 176,7 124,5 Muut rahoitusvelat 1 969,0 1 385,9 42,1 1 729,0 Johdannaissopimukset - suojauslaskenta 17,1 7,2 139,4 12,8 Vakuutustoiminnan velat 2 832,9 Pakolliset varaukset 0,6 1,6 -62,2 0,8 Siirtovelat ja saadut ennakot 38,0 24,8 52,9 33,4 Muut velat 1 75,8 150,5 -49,7 82,3 Muut velat yhteensä 113,7 175,3 -35,1 115,7 Tuloverot 9,1 4,7 94,7 8,8 Laskennalliset verovelat 43,3 27,6 57,1 23,4 Verovelat 52,4 32,2 62,6 32,1 Velat yhteensä 6 315,7 4 644,7 36,0 5 230,9
Oma pääoma 3 Osakepääoma 80,1 70,6 13,5 70,6 Vararahasto 8,1 8,1 0,0 8,1 Ylikurssirahasto 1,9 1,9 0,0 1,9 Käyvän arvon rahasto 2,2 1,8 22,8 -1,7 Sidotut rahastot yhteensä 92,3 82,4 12,1 78,9 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 44,8 Edellisten tilikausien voitto 172,2 155,0 11,1 155,0 Osingonjako -24,7 Tilikauden voitto 19,7 9,2 115,0 41,9 Vapaat rahastot 236,8 164,2 44,2 172,2 Osakkeenomistajien osuus emoyhtiön omasta pääomasta 329,1 246,6 33,5 251,1 Vähemmistön osuus omasta pääomasta 22,2 6,4 245,6 9,7 Oma pääoma 351,2 253,0 38,8 260,8
Velat ja oma pääoma yhteensä 6 667,0 4 897,6 36,1 5 491,7
Johdannaissopimukset
Aktia-konserni Aktia-konserni
Aktia-konserni
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Suojaustar Suojaustar Suojaustar
Koituksessa Koituksessa
Koituksessa
tehdyt si Käypä tehdyt si Käypä tehdyt s
Käypä
toumukset Muut arvo toumukset Muut arvo toumukset
Muut arvo
Korkojohdannai 2
2
set 7 002,3 763,3 -1,9 3 443,8 480,1 2,8 6 534,3
395,3 -4,0
Korkotermiinit 1 400,0 50,0 -0,7 850,0 200,0 -2,0 1 265,0
65,0 -1,7
Koronvaihtosopi-
mukset 2 094,4 925,4 -0,5 438,4 4,7 6,6 1 976,4
757,4 -1,7
1
1
Korko-optiot 3 507,9 787,9 -0,7 2 155,4 275,4 -1,9 3 292,9
572,9 -0,6
Ostetut 2 006,9 761,0 5,6 1 089,4 126,0 4,3 1 856,9
696,0 5,6
1
Asetetut 1 501,0 026,9 -6,3 1 066,0 149,4 -6,2 1 436,0
876,9 -6,2
Valuuttajohdannaiset 106,6 0,0 0,0 22,5 0,0 0,0 35,8
0,0 -0,3
Valuuttatermiinit 106,6 0,0 0,0 22,5 0,0 0,0 35,8
0,0 -0,3
Osakejohdannai
set 102,3 102,3 0,0 83,9 83,9 0,0 102,5
102,5 0,0
Osakeoptiot 102,3 102,3 0,0 83,9 83,9 0,0 102,5
102,5 0,0
Ostetut 102,3 0,0 10,2 83,9 0,0 9,1 102,5
0,0 12,3
Asetetut 0,0 102,3 -10,2 0,0 83,9 -9,1 0,0
102,5 -12,3
Taseen ulkopuoliset sitoumukset
Aktia-konserni
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Asiakkaan puolesta kolmannen
hyväksi annetut sitoumukset
Takaukset 47,3 40,9 47,4
Muut kolmannen hyväksi
annetut sitoumukset 27,3 26,9 28,5
Asiakkaan hyväksi annetut
peruuttamattomat sitoumukset
Käyttämättömät
luottojärjestelyt 416,6 313,1 361,0
Muut peruuttamattomat
sitoumukset 97,3 39,6 77,8
Taseen ulkopuoliset sitoumukset 588,4 420,5 514,7
Antolainaus sektoreittain
Aktia-konserni
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Kotitaloudet 3 288 2 702 3 125
Yritykset 434 368 394
Asuntoyhteisöt 177 226 197
Voittoa tavoittelemattomat
yhteisöt 39 40 39
Julkisyhteisöt 7 11 8
Yhteensä 3 944 3 346 3 763
Riskisitoumukset
Aktia-konserni
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Järjestämättömät saamiset 13,2 10,2 14,6
Nollakorkoiset luotot 0,1 0,2 0,1
Yhteensä 13,3 10,3 14,7
Järjestämättömät/luottokanta sis. takausvastuut, % 0,3 0,3 0,4
Pankkikonsernin vakavaraisuus
31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Ensisijaiset omat varat 309 232 245
Toissijaiset omat varat 145 119 122
Omat varat 454 351 367
Luottoriski 2 239 2 400 2 655 Operatiivinen riski 245 - - Markkinariski - - - Riskipainotetut sitoumukset 2 484 2 400 2 655
Vakavaraisuusaste, % 18,3 14,6 13,8 Ensisijaisten omien varojen suhde, % 12,4 9,7 9,2
Vakavaraisuus 31.3.2007 laadittu Basel 2
säännösten mukaisesti, kun taas
vertailuluvut
on laadittu Basel 1:n mukaisesti.
Finanssikonglomeraatin vakavaraisuus
31.3.2007
Konglomeraatin pääoma 341
Toimialakohtaiset varat 160
Aineettomat hyödykkeet ja
toimialakohtaiset vähennykset -97
Muut toimialakohtaiset
ei-siirrettävät varat -22
Konglomeraatin omat
varat yhteensä 382
Omien varojen
vaatimukset, yhteensä 242
Konglomeraatin
vakavaraisuus 140
Vakavaraisuusaste, % 157,8
Finanssikonglomeraatin vakavaraisuus 31.3.2007 perustuu
IFRS:ään ja se on laadittu FICO-sääntöjen mukaisesti.
Kehitys vuosineljänneksittäin
Q1 2007 Q4 2006 Q3 2006 Q2 2006 Q1 2006
Korkokate 20,5 21,7 21,2 20,8 20,6
Osinkotuotot 0,0 0,0 0,0 1,2 0,0
Palkkiotuotot netto 11,7 10,8 9,6 10,0 9,7
Vakuutustoiminnan
tuotot 38,3
Rahoitusvarojen ja
-velkojen nettotuotot 1,2 -0,4 -0,1 0,6 0,6
Sijoituskiinteistöjen
nettotuotot 0,1 0,3 4,1 -0,2 0,7
Liiketoiminnan
muut tuotot 0,7 2,4 1,0 2,4 0,5
Liiketoiminnan
tuotot yhteensä 72,4 34,8 35,8 34,8 32,1
Korvauskulut ja
vastuuvelan muutos -36,0
Henkilöstökulut -13,2 -11,0 -9,5 -11,2 -10,0
Muut hallintokulut -8,2 -8,2 -5,7 -6,6 -6,4
Negatiivisen liikearvon
tuloutus 11,4
Poistot -0,9 -0,7 -0,9 -0,9 -1,1
Liiketoiminnan
muut kulut -3,0 -3,4 -2,1 -3,5 -2,7
Liiketoiminnan
kulut yhteensä -49,9 -23,3 -18,2 -22,2 -20,3
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista
saamisista 0,0 -0,2 1,5 -0,1 0,5
Osuus osakkuusyritysten
tuloksesta -0,1 0,0 -0,1 0,5 0,3
Liikevoitto 22,4 11,3 19,0 13,0 12,6
Tunnusluvut neljännesvuosittain
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2007 2006 2006 2006 2006
Tulos/osake, euroa 0,50 1,17 0,93 0,54 0,26
Oma pääoma/osake, euroa 8,21 7,11 7,31 6,81 6,99
Oman pääoman
tuotto (ROE), % 26,0 16,6 17,4 15,6 14,8
Kulu/tuotto-suhde
(pankkikonserni) 0,65 0,61 0,59 0,63 0,63
Henkivakuutuskonsernin
liikekustannussuhde 117,5 - - - -
Rahastopääoma, milj. euroa 1 759 1 420 1 148 1 113 1 136
Ottolainaus yleisöltä,
milj. euroa 2 569 2 544 2 442 2 410 2 369
Antolainaus yleisölle,
milj. euroa 3 944 3 763 3 614 3 475 3 346
Riskipainotetut
sitoumukset 2 484 2 655 2 537 2 471 2 400
Vakavaraisuusaste, % (pankkikonserni) 18,3 13,8 15,1 14,6 14,6 Ensisijaisten omien varojen suhde, % (pankkikonserni) 12,4 9,2 10,0 9,8 9,7 Vakavaraisuusaste, % (henkivakuutuskonserni) 21,6 - - - - Vakavaraisuusaste, % (finanssikonglomeraatti) 157,8 - - - -
Henkivakuutustoiminta: - sijoitukset käypään arvoon 930,7 - - - - - vakuutustekninen vastuuvelka 641,8 - - - - - sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka 180,6 - - - -
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, milj. kpl 1) 39,8 35,8 35,8 35,8 35,8 Osakkeiden lukumäärä jakson lopussa, milj. kpl 40,1 35,3 35,3 35,3 35,3 Henkilöstö (kokopäiväresurssit) keskimäärin 916 741 715 716 699
1) Osakkeiden emissiotarkistettu
lukumäärä keskimäärin
Segmenttiraportointi
Aktian toiminta on jaettu neljään liiketoiminta-alueeseen:
konttoritoiminta, pääomamarkkinat, liikepankki & treasury ja
henkivakuutus. Kullakin liiketoiminta-alueella on oma
tulosvastuullinen johtaja. Tämä vastuualuejako täyttää myös IFRS 8:n
operatiivisia segmenttejä koskevat uudet kriteerit.
Liiketoiminta-alueet
Konttoritoimintaan kuuluvat Aktia Säästöpankki Oyj:n
konttoritoiminta, Aktian Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n kautta
välittämät lainat, Aktia Kortti & Rahoitus Oy ja
kiinteistönvälitysyhtiöt.
Pääomamarkkinoihin sisältyvät Aktia Säästöpankki Oyj:n Helsingin
yksityispankki sekä tytäryhtiöt Aktia Rahastoyhtiö Oy ja Aktia Asset
Management Oy Ab.
Liikepankki & Treasury sisältää Aktia Säästöpankki Oyj:n liikepankin
ja treasuryn sekä tytäryhtiö Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n lukuun
ottamatta Aktian omia Aktia Hypoteekkipankin kautta välitettyjä
lainoja.
Henkivakuutukseen kuuluu vasta hankittu Henkivakuutusosakeyhtiö
Veritas -konserni.
Muut ja eliminoinnit sisältää Aktia Säästöpankki Oyj:n
kiinteistötoiminnan ja tietyt hallinnolliset toiminnot, joita ei ole
allokoitu liiketoiminta-alueille. Tähän liiketoiminta-alueeseen
kuuluu myös Vasp-Invest Oy.
Allokointiperiaatteet
Segmenttien, erityisesti konttoritoiminnan, korkokatteisiin
sisältyvät otto- ja antolainauksen marginaalit. Otto- ja
antolainauksen viitekorot ja uuden hinnoittelun epätahtisuuden
aiheuttama korkoriski siirretään Aktia-konsernin sisäisen
hinnoittelun mukaisesti Treasuryyn. Treasury vastaa johdon
valtuuttamana Aktia-konsernin korkoriskistä, likviditeetistä ja
taseensuojaustoimenpiteistä. Liiketoiminta-alueet saavat hyväkseen
tai niitä rasittaa sisäinen korko keskimääräisen
likviditeettiylijäämän tai -vajeen mukaan jakson aikana.
Keskitettyjen tukitoimintojen kulut allokoidaan
liiketoiminta-alueille eri jakoperusteiden mukaisesti.
Aktia Säästöpankki Oyj ei toistaiseksi allokoi omia varoja
liiketoiminta-alueille. Tuloslaskelman ja taseen erät, joita ei
allokoida liiketoiminta-alueille, käsitellään segmentissä Muut ja
eliminoinnit.
Aktia-konsernin sisäiset transaktiot juridisten yksiköiden välillä
eliminoidaan ja ilmoitetaan kunkin liiketoiminta-alueen sisällä, jos
yksiköt kuuluvat samaan liiketoiminta-alueeseen. Aktia-konsernin
sisäiset eri segmentteihin kuuluvien juridisten yksiköiden väliset
transaktiot kuuluvat segmenttiin Muut ja eliminoinnit. Osuus
osakkuusyritysten tuloksesta, hankintaeliminoinnit, vähemmistön osuus
ja muut konsernijärjestelyt sisältyvät segmenttiin Muut ja
eliminoinnit
Liikepankki
Muut ja Aktia-
Tuloslaskelma Konttoritoiminta Pääomamarkkinat & Treasury
Henkivakuutus eliminointi konserni
(milj. euroa) Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1
Q1 Q1 Q1 Q1 Q1
2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007
2006 2007 2006 2007 2006
Korkokate 15,1 15,9 0,4 0,3 4,3 4,4
0,8 0,0 20,5 20,6
Osinkotuotot 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0 0,0
Palkkiotuotot
netto 7,5 5,9 3,1 2,6 -0,5 -0,1
1,6 1,4 11,7 9,7
Vakuutustoiminnan
tuotot 43,7
-5,4 38,3
Rahoitusvarojen
ja -velkojen
nettotuotot 0,3 0,3 -0,4 0,2
1,2 0,0 1,2 0,6
Sijoituskiinteistöjen
nettotuotot 0,0 0,0
0,1 0,7 0,1 0,7
Liiketoiminnan
muut tuotot 0,5 0,8 0,0 0,0 0,3 0,2
-0,1 -0,6 0,7 0,5
Liiketoiminnan
tuotot yhteensä 23,1 22,6 3,8 3,2 3,7 4,8 43,7
-1,8 1,6 72,4 32,1
Korvauskulut
ja vastuuvelan
muutos -36,1
-36,0
Henkilöstökulut -6,4 -5,5 -1,1 -1,0 -0,9 -0,9 -1,7
-3,2 -2,6 -13,2 -10,0
Muut hallintokulut -9,3 -8,1 -0,8 -0,7 -1,3 -1,3 -1,3
4,5 3,6 -8,2 -6,4
Negatiivisen
liikearvon tuloutus
11,4 11,4
Poistot -0,3 -0,5 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,2
-0,2 -0,5 -0,9 -1,1
Liiketoiminnan
muut kulut -1,2 -1,2 -0,1 -0,1 -0,2 -0,2
-1,5 -1,2 -3,0 -2,7
Liiketoiminnan
kulut yhteensä -17,2 -15,3 -2,0 -1,9 -2,4 -2,4 -39,2
11,0 -0,7 -49,9 -20,3
Arvonalentumistappiot
luotoista ja muista
saamisista 0,0 0,3 0,0 0,2
0,0 0,5
Osuus
osakkuusyritysten
tuloksesta -0,1
0,0 0,3 -0,1 0,3
Liikevoitto 6,0 7,5 1,7 1,3 1,2 2,6 4,4
9,2 1,2 22,4 12,6
Tase Liikepankki
Muut ja
Konttoritoiminta Pääomamarkkinat & Treasury
Henkivakuutus eliminointi Aktia-konserni
(milj. euroa) Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1
Q1 Q1 Q1 Q1 Q1
2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007
2006 2007 2006 2007 2006
Varat
Käteiset
varat 7,7 7,9 0,1 0,1 180,9 256,1
0,2 188,7 264,3
Myytävissä olevat 1
rahoitusvarat 0,6 0,5 11,8 9,5 243,1 820,1
48,3 26,8 1 303,8 856,9
Lainat ja muut
3
saamiset 3 086,8 2 858,0 17,6 22,1 971,5 693,7
-8,7 -31,6 4 067,2 542,2
Vakuutusteknisen ja
sijoitussidonnaisen
vastuuvelan katteena
olevat sijoitukset 903,1
27,5 930,7
Muut varat 15,5 10,6 4,3 3,0 147,9 121,3 14,1
-5,1 99,5 176,7 234,4
Varat yhteensä 2 1
4
3 110,5 2 876,9 33,8 34,6 543,5 891,2 917,3
62,0 95,0 6 667,0 897,7
Velat
Talletukset
3
2 243,4 2 091,3 133,6 80,7 959,0 881,6
-6,1 -11,1 3 330,0 042,5
Liikkeeseen lasketut 1 1
1
velkakirjat 369,1 006,8
-0,1 1 369,0 006,8
Vakuutustekninen
vastuuvelka 802,5
19,9 822,4
Muut velat 26,4 22,4 6,7 6,3 668,2 540,9 28,6
64,4 25,7 794,3 595,4
Velat yhteensä 2 2
4
2 269,8 2 113,6 140,4 87,0 996,3 429,4 831,1
78,1 14,6 6 315,7 644,7
Konttoritoiminta
Konttoritoiminnan liikevoitto laski 1,5 miljoonaa euroa 6 miljoonaan
euroon. Liiketoiminnan tuotot nousivat 2,2 prosenttia 23,1 miljoonaan
euroon nettomääräisten palkkiotuottojen 27,1 prosentin kasvun
ansiosta. Nousuun ovat vaikuttaneet hiljattain käynnistetyn
kiinteistönvälitystoiminnan hyvä kehitys ja pitkäaikaissäästämisen
tuotteiden myynti. Antolainauksen korkomarginaalin jatkuva lasku on
kuitenkin samalla pienentänyt korkokatetta 5 prosenttia volyymin
kasvusta huolimatta. Liiketoiminnan kulut ovat lisääntyneet 12,4
prosenttia 17,2 miljoonaan euroon johtuen kiinteistönvälitykseen
tehdyistä investoinneista ja konttoriverkoston laajuuden ja
resurssien lisäämisestä sekä uuden bonuskonseptin lanseerauksesta.
- Kiinteistönvälitystoiminta on päässyt hyvään alkuun, ja toiminnan
- Maksuvälineiden kehitykseen tehdyt panostukset ovat vastanneet
- Säästäminen on kehittynyt suotuisasti, 10,2 prosentin lisäys viime
- Vuoden alussa asuntolainakanta on jälleen kasvanut samaa vauhtia
- Pankki on korvannut aikaisemman kanta-asiakaskonseptinsa uudella,
- Kortti- ja maksupalvelujen hinnoittelun uudistuksen seurauksena
Pääomamarkkinat
Aktian pääomamarkkinayksiköt ovat Aktia Asset Management, Aktia
Rahastoyhtiö sekä Aktia Yksityispankki Helsinki. Yksiköiden
myönteinen kehitystrendi jatkui ensimmäisen neljänneksen aikana.
Nettotuotot, eli tuotot muille Aktian konserniyksiköille ja
yhteistyökumppaneille suoritettujen palautusten jälkeen, kasvoivat
ensimmäisellä neljänneksellä 17 prosenttia 3,8 miljoonaan euroon
verrattuna vuoteen 2006. Liikevoitto nousi 31 prosenttia 1,7
miljoonaan euroon. Toiminnan volyymi kasvoi merkittävästi lähinnä
hyvän nettomyynnin ja suotuisan toimintaympäristön ansiosta.
- Aktia-konsernin hallinnoimien ja välittämien rahastojen volyymi oli
- Ensimmäisellä neljänneksellä lanseerattiin kaksi uutta rahastoa,
- Aktia Asset Management hallinnoi Aktia Rahastoyhtiön omia
- Myös yksityispankkitoiminta kehittyi suotuisasti hallinnoitavien
Liikepankki & Treasury
Liikepankki
Kasvun turvaamiseksi Keskuspankkiyksikön sekä Helsingin ja Espoon
yrityskonttoreiden resurssit yhdistettiin Liikepankiksi. Liikepankki
on erikoistunut neljään asiakassegmenttiin: Rakennus ja Kiinteistö,
Omistusrakenne, Cash & Trade sekä Pankki ja Rahoitus.
Asiakassegmenttien tukena on Maksukeskus. Maksukeskukseen kuuluva
Paikallinen yritystuki -yksikkö toimii pankin muun konttoritoiminnan
tukena.
- Liikepankin organisaatiota on vahvistettu, ja se muuttaa yhteisiin
- Palvelutarjonnan täydentäminen rahoitusyhtiö- ja
- Riskienhallintarutiineja ja luottosäädöksiä on muokattu paremmin
- Muutoshankkeista huolimatta Aktian onnistui vahvistaa
Treasury
Lyhyiden korkojen nousu on ollut pitempiä maturiteetteja jyrkempää,
mikä on vaikuttanut negatiivisesti korkokatteeseen vuoden ensimmäisen
neljänneksen aikana. Vaikutukset näkyvät toisaalta suojaavien
johdannaisten arvoissa, toisaalta likviditeettisalkun
rahoituskustannusten tuottoa nopeampana kasvuna, mikä on huonontanut
salkun korkokatetta merkittävästi. Kasvaneet korkotuotot kompensoivat
osittain näiden kahden negatiivisen tekijän vaikutusta. Korkokate on
huomattavasti huonompi kuin vastaavana ajanjaksona viime vuonna.
Lisäksi neljännestä rasittavat 0,6 miljoonan euron nettomääräiset
realisointitappiot, kun huonommin tuottavia arvopapereita on myyty
paremmin tuottavien tieltä. Palkkiotuotot ovat viimevuotisia
alhaisemmat asiakasmarginaaleihin kohdistuvien paineiden ja
asiakasmäärän vähentymisen vuoksi.
Treasuryn osaamista hyödynnetään seuraavilla kasvavilla aloilla:
* taseensuojauspalvelu paikallispankeille
* korkokattotuotteet Aktian konttoreille ja Hypoteekkipankille
* räätälöidyt tuotteet Liikepankille.
Aktia Hypoteekkipankki Oyj
Hypoteekkipankki toteutti vuoden ensimmäisellä neljänneksellä
paikallispankeille suunnatun osake-emission. Tällä turvataan vuoden
2007 lopun vakavaraisuusaste. Tämä tehtiin osakassopimuksen
mukaisesti, eikä Aktian osuus äänimäärästä muuttunut.
- Suurin osa luottokannan kasvusta syntyi muiden säästöpankkien ja
- Hypoteekkipankki toi markkinoille korkokattolainan ja
Henkivakuutus
Koska Veritas Henkivakuutuksesta tuli Aktian tytäryhtiö tammikuussa
2007, tässä osavuosikatsauksessa henkivakuutuksen tulos ja vastaavat
taseen erät ovat mukana vain vuoden 2007 ensimmäiseltä
neljännekseltä.
Hankintahetken taseeseen liittyvien eliminointivaikutusten vuoksi
tietyt Veritas Henkivakuutusta koskevat luvut poikkeavat vastaavista
Aktia-konsernia koskevista tiedoista. Tässä osiossa esitetään myös
Veritas Henkivakuutuksen vertailuluvut.
- Maksutulo oli 5,7 prosenttia edellisvuotista alhaisempi, 26,6
- Veritaksen henkivakuutuksia myydään Veritaksen myyntikonttoreissa
- Konttoriverkoston uudelleenjärjestely on käynnissä, ja sen
- Yhtiön vakuutustekninen vastuuvelka oli 802,5 miljoonaa euroa
- Yhtiön sijoitussalkusta, joka käypään arvoon arvostettuna oli 762,3
- Veritas Henkivakuutuksen vakavaraisuus vahvistui entisestään
Vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen tulosta rasitti 5,4 miljoonan
euron tuloutettujen myyntivoittojen eliminointi
henkivakuutussegmentissä. Voitot olivat syntyneet myyntihinnan ja
sijoitusten käyvän arvon välisestä erosta Veritas Henkivakuutuksen
hankintalaskelman mukaisesti 1.1.2007. Tulos on hyvitetty alustavasti
lasketun Veritas Henkivakuutusyhtiön hankinnan yhteydessä syntyneen
11,4 miljoonan euron negatiivisen liikearvon tuloutuksella.
IFRS:ään siirtymisen vaikutukset
EU-komissio antoi vuonna 2001 direktiivin, jonka mukaan kaikkien EU:n
pörssinoteerattujen yhtiöiden tulee viimeistään 1.1.2005 alkaen
raportoida kansainvälisten IAS/IFRS-tilinpäätösperiaatteiden mukaan.
Velkakirjalainojen liikkeeseenlaskijana Aktia siirtyi
IFRS-raportointiin 1.1.2007. Tämä vuoden 2007 ensimmäisen
neljänneksen osavuosikatsaus vertailutietoineen on tehty EU:n
hyväksymien IFRS-standardien mukaisesti.
IFRS:n käyttöönotto ei merkitse Aktia-konsernin osalta aineellisia
muutoksia konsernin avaavaan taseeseen 1.1.2006. Suuri osa
Aktia-konsernin rahoitusvaroista ja veloista on jo FAS-järjestelmässä
kirjattu IAS 39:n mukaan. Aktia ottaa käyttöön EU:n hyväksymän IAS
39:n ja soveltaa "carve out" -mallia vaadittaessa maksettaviin
talletuksiin.
Suurimmat tilinpäätösperiaatteiden muutokset Aktia-konsernin osalta
liittyvät suojaavien johdannaissopimusten arvostukseen käypään
arvoon. Suojauslaskennan periaatteen mukaan suojattu erä arvostetaan
myös käypään arvoon. Suojaamattomat erät arvostetaan hankinta-arvoon.
Muutoksella ei ole aineellista vaikutusta Aktia-konsernin tulokseen
tai omiin varoihin.
Suurin korkotuottoja koskeva muutos IFRS:n ja FAS:n välillä on se,
että korkotuotot kirjataan saamisten arvonalennuksella alennettuun
kirjanpitoarvoon. FAS:n mukaan korkotuottoja ei kirjattu
järjestämättömiin saataviin. IAS 39:n mukaan korkotuotot kirjataan
alkuperäisen efektiivisen koron mukaan kaikkien saatavien
arvonalennuksella alennettuun kirjanpitoarvoo
